【《浅析贵州茅台企业的财务风险评价与控制》11000字】.docx

浅析贵州茅台企业的财务风险评价与控制弓I言1一、理论基础2（-）企业财务风险的概念2（二）企业财务风险的识别与特征2（三）财务风险的评价与控制的相关理论4二、贵州茅台公司的基本情况及财务风险识别4（-）贵州茅台公司的经营现状分析4（二）贵州茅台公司财务风险识别分析7三、贵州茅台公司的财务风险评价H（一）构建财务风险评价指标体系11（二）贵州茅台公司财务风险综合评价16四、贵州茅台公司财务控制策略20（-）加强盈利能力风险控制20（二）加强偿债能力风险控制20（）加强营运能力风险控制21（四）加强现金流量能力风险控制21结语22参考文献22摘要：本文首先从资产负债表、利润表和现金流量表三大报表分析贵州茅台公司2018至2023年的经营情况，接着从财务分析指标中的盈利能力、偿债能力、营运能力以及现金流量四个方面分析贵州茅台公司存在的财务风险。然后基于层次分析法构建贵州茅台公司财务风险评价体系，确定各层次在评价体系中的权重，根据权重结果计算出贵州茅台公司的财务风险综合得分。研究发现贵州茅台公司的财务风险呈现稳中向好的趋势，最后根据财务风险评价结果对贵州茅台公司提出针对性的控制策略。关键词：风险识别；风险评价；控制策略引言当今的市场环境在不断的发生变化，企业在激烈的竞争中面临着许多财务风险问题。当企业在面临财务风险时，缺乏应对能力或者在对财务风险进行控制时，缺乏有效的控制策略，都将会给企业造成产重的经济损失。因此，这就要求企业管理层对财务风险高度重视，加强财务风险的识别能力和评价能力，并能对其进行有效的控制，财务风险发生的可能性才能降到最低。本文以贵州茅台公司为研究对象，选题为财务风险评价与控制研究，从贵州茅台公司的财务状况入手，对贵州茅台公司财务风险进行识别，并通过构建财务风险评价体系分析公司的财务风险，计算出贵州茅台公司财务风险的综合得分，针对得分结果提出相应的控制策略。一、理论基础(-)企业财务风险的概念财务风险是指企业因为运营管理等原因而产生的风险。企业财务风险与企业由于商业债务而必须承担的财务风险密切相关。根据现如今的市场和经济状况，企业面临的财务风险是无法回避的(杨雨宁，王心怡，陈晨,2023)。财务风险是现代市场经济行为的一个显著特征，它既能全面的反映企业的现状，又能对企业的运作产生巨大的影响。因此,对企业的财务风险进行分析是其生存和发展的枢纽。(二)企业财务风险的识别与特征企业财务风险识别的方法有以下三种(赵晓婷，刘欣欣,2023):1财务报表分析法(1)概念。在比较公司关键财务指标的实际和标准指标时，公司的财务风险是根据公司财务报表中的信息准则来确定的。(2)分析内容。一是对企业的稳定性和利润进行分析；二是对企业的信用和偿债能力进行分析；三是对企业的稳定性和资本结构进行分析；四是对企业的资金分配和企业的合理性进行分析；五是对生产和运营中存在的缺陷及可能存在的风险进行分析。(3)优缺点。其优点是能够识别和评价财务风险，评价企业的治理绩效。并可以贯穿到整个企业的风险管理过程。缺点是不同的员工对同一份报告的内容或数据的评价不同。2 .指标分析法(1)概念。依运营财务会计和统计财务会计资料为基础，通过对相关财务风险的计算、分析和比较来确定和识别财务风险。(2)分析内容。所采取的有关财务指标原则上应保持一致。有三个主要要求：多纬度、多层次和多角度(张阳光，黄思雅，林佳,2023)。这种方法可以单独使用，也可以与会计方法结合使用。在应用该方法时，如果存在对企业的运营和财务管理产生影响的财务风险时，就需要预先设定一个危险临界点，对其影响程度进行评价。(3)优点。通过对相关资料的统计分析，可以很好的识别财务风险。3 .经验分析法(1)概念。选择相关领域或行业的专家，直接总结和预测公司的发展和经营规律,根据他们的经验和技能，结合外部环境发现财务风险。(2)分析内容。经过开展研究，收集有关风险资料，确认对企业有重要意义的工程，并明确其研究主题。邀请一些专业人员参与分析，就有关问题提出更新信息和说明。公司管理层应根据专家的工作结果提供反馈，专家在获得反馈意见后，应第二次提出反馈，并将反馈汇总后送交企业治理办公室。如果有任何反对意见，在得到更为一致的答复之前，可以重复这两个步骤(吴翔月，宋雨菲，梁浩宇,2023)。(3)优缺点。该方法的优点是，在缺乏充分统计资料的情况下，能够基于对真实数据的分析,对报表中未公布的信息进行量化估计和预测。缺点是对于造成的分析评价,主要是专家的主观判断引起的。要解决这个问题，有经验的专家可以回避工作、重新评估等。全方位的熟悉并了解财务风险的基本特征是企业财务管理的起点,这样才能够有针对性地进行风险管理与防范研究。企业财务风险有以下特征(周思琪，徐雨涵,2019):1 .客观性企业财务风险的客观性取决于自身产生风险的主要原因。比如企业战略的不确定性、市场环境的变化以及企业的生产和经营活动的复杂性，都是导致企业财务风险的客观原因。2 .共存性收入与财务风险是成正比的。即风险愈高，收入就愈高。由于各种原因，我国企业的财务风险直接关系到生产经营和经营活动的持续性及经济利益的稳定性。所以，为了提高企业的经济效益，可以对财务风险进行科学的预防与管理。3 .不确定性在财务活动的进程与成果中，财务系统面临着许多不确定性因素。例如如果企业出现突发情况或者有无法追回损失的货款，那么企业的初始收入将有所下降，同时也可能因为运营的风险引起企业的财务风险(郑一然，谢瑞雪，沈韵,2023)。如果投资者对未来前景充满不确定因素，那么应对风险可能会获得更多的回报，也可能会给企业带来亏损甚至受到冲击。4 .全面性企业财务风险涉及到整个财务管理过程，在企业的各个财务关系中，都有着一定的财务风险，若不能正确地评价和梳理财务风险，反而会在某种意义上掩盖财务风险。5损失性财务风险常与亏损联系在一起。无论这些损失是真实的、隐性的还是定量的，它们都对企业的经济效益产生影响，最终影响到企业的存亡。()财务风险的评价与控制的相关理论1财务风险评价的概念及方法资产负债表、利润表和现金流量表是全面评价企业的财务状况，应收账款与企业盈利之间的关系(蒋明杰,钟温柔,2023)。财务报表中包含的会计信息是公司内部财务关系的体现。在进行财务风险评价时，主要采用了多元线性评价法、单变量分析模型判定法和综合评价法。5 .财务风险控制的概念及方法在财务管理过程中，通过运用相关资料及特定的方法，影响或调整经营者的财务活动，同时为了避免出现风险而实现可能的预期财务目标被称为财务风险控制。财务风险控制的方法包括防护控制、前馈控制和反馈控制(彭宇航，曾雨,2023)。二、贵州茅台公司的基本情况及财务风险识别贵州茅台公司是我国蒸憎白酒行业的代表性企业，深耕蒸储白酒领域多年，贵州茅台在曾经在2023-2023年三年连续获得我国“国家蒸储白酒企业荣誉金奖”、“国家优质纳税企业”以及入围了华润排行榜排出的“全球优质蒸憎白酒企业500强”o贵州茅台的发展是我国蒸憎白酒企业改革创新的缩影,因此能够在很大程度上代表着我国蒸憎白酒企业的发展状况。(-)贵州茅台公同的经营现状分析本部分主要从利润表、资产负债表和现金流量表来分析贵州茅台公司经营现状。1 .利润表分析利润表是反映企业在一个会计年度内经营成果的财务报表。其具体内容主要取决于账户的要素和内容，如收入、费用和利润等。本文整理了贵州茅台公司2018-2023年的财务数据，来对其利润表进行分析，具体如下:2018年2019年2023年2023年2023年营业收入684.341146.251749.152058.392458.66毛利72.49151.54221.92285.54367.52营业利润13.28-415.97145.35128.44202.59利润总额13.26-415.98145.42128.34202.53净利润4.92-438.26134.54100.44203.56,从上述表格可以得出以下结论:贵州茅台公司2018-2023年的营业收入与毛利都表现出上升的趋势。其中，在这五年的数值上，贵州茅台公司的利润方面出现了较大的波动，据贵州茅台公司的官方回应称，2019年的净利润之所以出现负值，是因为贵州茅台发行了融资中的可转换可赎回优先股（唐之琳，侯雨婷，郭昊）。如果贵州茅台公司经营情况良好，那么将会有更多的蒸憎白酒行业投资者选择招优先股的购买权利转变成普通股,从而使贵州茅台公允价值提高，负债增加的同时则会导致利润表出现公允价值变动损失，所以仅从利润方面来判断贵州茅台公司是否亏损是不合理的。2 .资产负债表分析资产负债表的主要用途是为贵州茅台企业的财务状况提供信息。资产负债表显示了茅台企业拥有或控制的资源及其分配情况,以确定蒸憎白酒企业在特定时期如何产生利润。本文对贵州茅台公司2018-2023年的财务数据进行了梳理，以此来对资产负债表进行分析，具体如下：表1贵州茅台公司2018-2023年资产负债表（单位：百万元）项目2018年2019年2023年2023年2023年流动资产306.36611.381060.131375.391762.83其中：货币资金0.000.00330.76489.81855.85应收账款20.9054.7055.9869.49103.61存货83.78163.43294.81325.85416.71非流动资产201.29287.31392.15460.90773.97其中：固定资产43.4251.4784.7169.9263.06资产合计507.66898.701452.281836.292536.80流动负债260.63471.33619.40921.811079.27其中：短期借款37.6935.5130.75128.3769.62应付账款及票据175.78340.03462.87595.28721.99非流动负债1167.601699.48120.3897.91217.39负债合计1428.232170.80739.781019.721296.662从上述表格可以得出以下结论：(1)在2018-2023年，贵州茅台公司的总资产呈明显的增加状态，在资产负债表中可以看出茅台资产总额从2018年的507.66百万元上涨到2023年的2536.80百万元，其中以2019-2023年间上涨的幅度最为明显，主要是因为贵州茅台公司的股权改革资金得以回笼。所以总、的来说，在2018-2023年贵州茅台公司的资产表现出迅速扩张。(2)其中，在流动资产方面，贵州茅台公司由2018年的306.36百万元增至2023年的1762.83百万元，增幅达1456.47百万元。由此可见，近五个会计年度，茅台公司资产总额快速增长主要是因为贵州茅台公司流动资产增加。(3)在存货这一类，贵州茅台公司的总体趋势也呈上升状态，这说明贵州茅台公司的存货水平也呈现出一个相对健康的状态(魏梦雪,邹紫薇)。(4)在流动负债方面，可以看出贵州茅台公司表现出逐年上升趋势，主要是因为企业在流动负债方面做了调整,也说明贵州茅台公司当前的流动负债结构更适