中国电源管理芯片行业市场研究报告.doc

中国电源管理芯片行业市场研究报告行业主要上市公司：目前国内电源管理芯片的上市公司主要圣邦股份(300661)、韦尔股份(603501)、力芯微(688601)、富满电子(300671)、上海贝岭(600171)、全志科技(300458)、士兰微(600460)、芯朋微(688508)、晶丰明源(688368)、明微电子(688699)1、中国电源管理芯片行业竞争层次电源管理芯片属于模拟芯片，是电子设备的电能供应心脏，负责电子设备所需的电能变换、分配、检测等管控功能;是电子设备中的关键器件，其性能优劣对电子产品的性能和可靠性有着直接影响，广泛运用于各类电子产品和设备中，是模拟芯片最大的细分市场之一。目前国内电源管理芯片被欧美国家优势企业所垄断，以德州仪器、高通、ADI、英飞凌等企业居国内企业第一梯队。近年来国内企业竞争力不断提升，形成了以圣邦股份、韦尔股份、芯朋微为代表的第二梯队竞争企业，随着国内企业竞争力的不断提升，以圣邦股份为代表的企业有望跻身国内市场的第一梯队。2、中国电源管理芯片行业市场份额根据IC Insights数据显示，2020年中国电源管理芯片业务规模763亿元，占模拟芯片市场规模的50%以上，占全球电源管理芯片的33.52%，是全球电源管理芯片的重要需求市场。2020年，在国内品牌中，市场份额排名靠前的是圣邦股份、韦尔股份、晶丰明源和富满电子。但是整体看国内排名前十的电源管理芯片的企业竞争优势不突出，市场份额占比不足10%。注：根据上市企业年报披露条目的差异，部分企业根据产品内容综合对其电源管理芯片营收进行统计，可能与企业该业务板块的实际业务收入存在细微偏差，望知悉。3、中国电源管理芯片行业市场集中度在国内电源管理芯片市场，欧美企业甚至占据了约80%的市场份额，以德州仪器、高通、ADI、美信、英飞凌五家企业为代表，目前全球电源管理芯片的企业集中度高，CR5为71%。目前，国内电源管理芯片行业整体的市场集中度较高，但是以国外优势企业占据国内较大市场，国内企业的市场集中度不高，2020年，CR5不到10%。高端产品市场，主要集中在全球优势企业德州仪器、ADI、英飞凌等国外企业，国内企业也有所布局;目前国内电源管理芯片的市场集中度较高，欧美优势企业集中度高，国内企业的市场份额及集中度较低，企业的市场竞争力有待提升，国产替代空间广阔。注：全球对电源管理芯片优势企业集中度做统计;中国电源管理芯片以欧美企业占据约80%的市场份额，故此统计的是中国本土Top10企业的市场集中度。4、中国电源管理芯片行业企业布局及竞争力评价从产品数量看，圣邦股份、韦尔股份、力芯微企业电源管理芯片的产品种类多，超过500款，其中圣邦股份产品数最多达到了1600款，表明优势企业产品品类丰富，市场竞争力有待进一步提升。从企业电源管理芯片的竞争力来看，目前圣邦股份、韦尔股份等电源管理芯片业务为公司的核心业务，国内市场份额占比相对较高，国内市场竞争力凸显，国内大力推动芯片行业发展的基础上，具备较强的国产替代优势。5、中国电源管理芯片行业竞争状态总结从五力竞争模型角度分析，由于电源管理芯片属于技术密集型产品，对装备制造、科学研究等领域的发展十分重要，其替代品威胁较小;在高端产品领域，现有竞争者数量不多，但市场集中度较高，国内企业主要集中在非高端产品领域，企业数量大，较为分散;上游供应商一般为原材料、核心零部件/系统等企业，核心零部件厂商的议价能力较强;下游消费市场主要是消费电子、汽车、通信设备等领域，议价能力较弱;同时，因电源管理芯片属于技术密集型行业、且市场竞争激烈、集中度高，综合而言潜在进入者威胁较小。5