《国际货运代理公司的财务风险及应对问题研究案例【论文】》.docx

S国际货运代理公司的财务风险及应对对策一、国际货运代理与财务风险2二、S国际货运代理公司的财务风险分析3（一）S国际简介3（二）S国际的财务风险分析31流动性风险分析32 .筹资风险分析43 .投资风险分析44 .经营风险分析65 、S国际财务风险的成因分析7（-）汇率频繁的双向波动7（二）对财务风险认识程度有限7（三）控制财务风险的能力有限7（四）财务决策的失误8四、S国际财务风险的防范对策8（-）提高风险意识，完善内部风险控制机构8（二）提高应收账款管理水平9（三）提高防控汇率风险的能力9（四）积极开拓其他烫易市场9（五）熟悉国家政策,防范退税风险W五、结论10参考文献11摘要：我国自从加入世界贸易组织后，就与其他国家进行了密切的合作，近年来，出口受到国家政策的刺激，出口范围在不断地扩大。其中货运运输公司在我国经济的快速增长中起着不可或缺的作用。因此，如何应对运输公司的财务风险，稳定发货人的正常业务流程，这些问题对我国的经济发展至关重要。本文以S国际货运代理公司为例，投资、补贴、流动性风险和S国际交易风险进行计算与衡量，经过深入分析问题和原因后，提出了具体的建议和相应的改进措施，注重五个方向：企业内部风险控制、改善债务管理标准、提高能力避免汇率风险、积极扩大其他奥易市场、了解国家政策和税收优惠风险规避金融风险管理。关键词：货运代理企业；财务风险；风险管理一、国际货运代理与财务风险在中美贸易摩擦持续升级的背景下，除了对中美贸易关系产生不利影响外，这对世界整体经济的发展非常不利。负责运输的企业受到的主要影响两个领域：首先，关税的增加和契易限制政策的实施导致了美国烫易运输市场的需求量急剧下降。这些公司找不到替代市场，它们的利润将大幅下降。其次，美国的贸易摩擦导致人民币汇率大幅波动,人民币汇率也大幅升值。人民币升值对商品贸易的出口极为不利；人民币贬值对无法及时整合的出口商来说也是无用的。不可避免的是，如果汇率持续发生变化，那么它可能会增加发货人的操作风险，进而直接影响到公司。因此，无论是提高关税还是人民币汇率的频繁波动，它们都对运输公司的出口产生了巨大的负面影响，增加了公司的财务风险。因此，需要特别关注美国契易市场的摩擦与对承运人的影响，避免风险或尽可能将风险最小化。国际货运代理人，指的是货物进出口的收货人、寄件人或以自己的名义或以自己的名义从事国际货物运输和相关行业并报销服务费。这是国际运输部门的延续，主要为大多数中小型货运企业提供运输组织和信息服务。它是国际物流运输的重要组成部分。根据运输方式，国际运输代理可被划为考察员、运输、航空运输、国际考察员和国际快递服务，国际考察员的人数最多，班轮是其最重要的运输方式。海运用的国际运营商包括:货物组、订单组、仓库、海关检查、保险和相关短期运输和咨询服务，这些服务是国际物流链中最重要的物流服务提供者。金融风险的概念可以从狭义和广义上定义。有限的金融风险是在这种情况下出现的金融风险，如果公司可以借钱来降低利润或失去信誉。广义来讲，共同的金融风险是金融时期由不受监管或不可预见的因素造成的经济损害的可能性，这可能导致操作效率与影响融资、融资、留住和工作的预期目标之间存在更大的差异。在20世纪20年代国际金融风险管理方面，金融风险得到广泛考虑，因为公司必须在其业务过程和发展过程中处理不同类型的风险。这些风险可以归因于金融风险，这意味着所有风险都与金融风险密切相关。在本文中，金融风险分为六个领域，基于发货人的实际情况：现金流风险、投资风险、金融风险、汇率风险、利率风险和其他风险。二、S国际货运代理公司的财务风险分析（一）S国际简介S国际货运代理（上海）有限公司成立于2013年04月15日，注册地位于上海市虹口区曲阳路930号4幢362室，法定代表人为王成发。负责运输货物、陆路、空中和海上运输、国际展览、私人和过境货物、私人和过境货物的国际考察员，包括归还货物、揽货、订舱、运输托盘、储存、临时储存、集装箱包装。货物的付款和交付，海关手续，海关申报单，伴随运输咨询业务（二）S国际的财务风险分析1流动性风险分析在对S国际流动性风险评价与衡量的过程中，主要关注的是现金流分析，例如现金流、总体销售成本和净利润成本。表2.1流动性风险评价分析表流动性风险评价指标分析2017201820192023净利润现金含量=经营活动产生的净现金/净利润1.811.750.590.29主营收入现金含量=经营活动产生的净现金/主营业务收入0.220.160.030.014现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债*100%22.58%23.95%3.28%0.60%净收益与净货币流动密切相关。公司的投资成本越高，公司购买股票的能力越低，流动性风险就越低。相反规模越小，公司收购能力越低，投资成本和财务压力就越大。S国际的净利润从往年17年的1.81和18年的1.75到现如今的0.59,到了2023年仅为0.29o这表明，在美国贸易争端后，S国际货币流入的能力很小，销售额下降，偿付义务可能不够。利润总价值越高，市场份额就越高。2019年累计利润成本的下降表明，该公司的出口受到阻碍。在财务记录中，你可以看到公司的库存和应收款大幅噌加，导致总收入成本下降。现金流与当前的承诺和净流动密切相关，是公司的债务容量。资金流动越大，公司就越灵活；手表。短期债务能力越高。货币供应越低，公司的短期债务能力就越低。在美国贸易分歧的影响下，2019年的净现金流动率仅为3.28%,这表明S国际集团的偿付资金已经非常的吃力了，短期债务能力也受到了削弱。这表明，公司的短期资本流动可能面临更大的风险，而且生意很差。2 .筹资风险分析对国际发展现状的分析表明，目前的金融风险首先是债务融资风险，即债务无法及时偿还的风险。本文关注的是S国际公司的偿还债务的能力。表2.2筹资风险评价指标分析表筹资风险评价指标分析2017201820192023流动比率:流动资产/流动负债1.451.691.431.60速动比率=（流动资产-存货）/流动负债0.991.180.931.00资产负债率=负债总额/资产总额*100%53.56%52.24%53.16%51.00%股东权益比例=股东权益/资产总额*100%46.44%47.76%46.84%49%利息保障倍数=（净利润+所得税+财务费用）/财务费4.423.122.051.97金融风险评估的重点是长期和短期债务。S国际所使用的指标包括利息、股本股东份额、资产和被动账户份额；后者必须应用于速度和成本。具体数值如表2.2所示。（1）短期偿债能力分析从上表可以看出，受中美贸易摩擦影响，2019年的速动比率降到0.93,短期偿债能力变弱。虽然2023年的速动比率接近最合理的1,但是我们可以从S国际的财务报表看到，存货从2017年的26.77亿元增长到2023年的36.02亿元，之所以S国际能把速动比率控制在合理的范围内，是因为应收款和目前公司债务的预付款大幅增加。因此，S国际将注意力集中在短期债务可持续性上，避免债务重组的有效性。（2）长期偿债能力分析从上表2.2可以看出，S的国际资产都处于比较合理的负债率变动范畸内，可以说S国际的长期偿债能力较强，美国的贸易摩擦影响较小。然而，金融记录显示，S国际资产的债务比率并没有太大波动，主要原因是应收款债务、库存和流动性资产短期负债大幅增加。如下表2.3所示；表2.3部分财务指标变化表科目2017年2018年2019年2023应收账款16.58亿18.29亿23.47亿24.43亿存货26.77亿27.91亿34.06亿36.02亿应付票据1.558亿1.421亿6.449亿5.962亿由上表可以很看出，S国际在的应收账款、存货和应付票据在中美贸易摩擦之后出现了明显的增加。国际报告期间的金融指标显示，库存水平大幅上升，导致外包（主要是严重的出口问题）、库存增加、货币供应放缓、短期债务大幅下降。长期债务的容量和下降趋势。3 .投资风险分析在对S国际投资风险研究与分析的进程中，重点将成长能力、盈利能力两个分支作为核心。在这里，衡量增长能力的标准是运营企业业务利润增长、运营企业业务收入增长、净利润增长和资本积累。评估业务利润、投资盈利能力和投资回报。表2.4投资风险评价指标分析表投资风险评价指标分析2017201820192023成本费用利润率=利润总额/营业总成本*100%18.06%12.25%6.76%5.84%总资产净利润率=净利润/平均资产总额*100%4.93%4.58%2.23%0.74%净资产收益率=净利润/平均净资产*100%9.91%9.84%4.71%1.55%主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入*100%15.22%11.096.43%5.71%主营业务收入增长率=（本年主营业务收入-上年主营业务收入）/上年主营业务收入*100%24.13%40.73%-7.73%-22.8%主营业务利润增长率=（本年主营业务利润-上年主营业务利润）/上年主营业务利润*100%19.91%2.50%-46.49%-67.02%资本积累率=（本年所有者权益-上年所有者权益）/上年所有者权益*100%8.24%7.52%4.85%1.03%净利润增长率=（本年净利润-上年净利润）/上年净利润*100%15.86%5.69%-48.46%-65.33%成本的增加主要反映了公司的经营效率。成本和收入比率越高，公司的利润就越高,不同行业的成本和收入比率之间的差异就越大。所以标准的要求是不同的。运输公司的成本应该在30%左右。从表2.4中能够了解到，S国际在2018年的成本费用利润率已经低于30%,而到2019年和2023年只有6.76%和5.84%,这说明受中美贸易摩擦影响，使S国际营业成本上涨，利润空间缩小。利润率为公司资产的整体使用提供了精确的数据指导，并被用来评估公司的盈利能力。净收益对总资产的利润率越高，公司的盈利能力就越高。公司的净利润率越低，盈利能力就越低。通过表能够了解到，在中美贸易摩擦后，该公司的利润明显降低了许多,这说明S国际的全部资产获利能力变弱，已经到达岌岌可危的地步了。盈利系数提供了公司股本盈利价值的信息。它的主要目标是评估公司资本的有效性，并达到8%的基准，这表明公司有能力产生净收益。净资产利用率越高，公司的利润就越大。从表可以看出,S国际2017年和2018年的净资产收益率非常接近参考值8%,而2019年该指标却出现明显的下降，远低于参考值8%。这说明S国际运用自有资本的效率变低，股本带来净收益的能力正在减弱。企业的基本利润标准首先是公司盈利能力和盈利能力的指标。企业的净利润利润率越高，公司的盈利能力就越高，公司的增长前景和机会就越大。从表4.5可以发现，2019年后，S国际基本面净利润标准大幅下降，这表明该公司在主要财政年度盈利能力下降。随着主要营业的收入变高，整体的发展情况就会变得更好。主营业务收入增长更快,发展空间更大。通常情况下，该指标10%以上是最佳的状态，可看出，S国际主营业务收入增长率出现了明显的下降趋势，说明S国际面临着较大的主营业务危机，要对此给予较高的重视，并进行适当的调整。初级业务利润增长速度越高，盈利能力就