2023年操作系统行业深度报告.docx

内容目录1 .操作系统是计算机之“魂”41.1. 操作系统是计算机系统软件基础，国产化迫在眉睫41.2. 操作系统历史悠久，国产操作系统逐步追赶52,信创空间弹性较大,信创外更有天地71.1. 总体市场规模稳定，国产市场快速增长71.2. 信创不是终点，而是新的起点93 .操作系统市场寡头垄断，生态是第一要义103.1. 全球市场寡头垄断，国产市场亦将如此103.2. 生态是核心竞争要素，技术已经比肩海外124 .国产操作系统厂商盘点：生态崛起,龙头已现134.1. 麒麟软件：国产操作系统龙头134.2. 华为：构建欧拉、鸿蒙两大开源社区154.3. 统信软件：国产操作系统强者164.4. 普华软件：信创车载操作系统领军者174.5. 麒麟信安：聚焦关键领域操作系统174.6. 中科方德：曙光加持，海光协同194.7. 润和软件：布局鸿蒙+欧拉，发力金融和电力204.8. 软通动力：华为软件服务头部供应商，加码鸿蒙和欧拉215 .投资建议216 .风险提示22图表目录1：操作系统在计算机体系结构中的定位42：操作系统产生与发展历史63：20世纪70年代后出现的操作系统龙头企业64：国产操作系统发展历史75：2019-2025年中国PC出货量76：2016-2023年中国服务器市场出货量77：2018-2023H1年麒麟和统信营收规模88：2018-2023年中国PC和服务器操作系统国产化率89：全球主要应用商店抽成比例1010：2023年12月全球操作系统市场格局1111：2023年12月中国操作系统市场格局1112：20122023年全球桌面操作系统市场格局1113：2023年上半年中国服务器操作系统市场格局1214：国产操作系统与OWS软硬件适配数量对比（万个）1315：麒麟软件2019-2023年营业收入（亿元）1416：麒麟软件2019-2023年归母净利润（亿元）1417：银河麒麟高级服务器操作系统V1O1418：2023-2023年OPenEUIer操作系统累计装机量1519：OPenEU1er商业版发行厂商1620：OpenHarmony生态使能伙伴1621：统信软件2023-2023H1营业收入（亿元）1622：统信软件2023-2023HI净利润（亿元）1623：普华是车控基础软件细分赛道龙头企业1724：麒麟信安2018-2023年营业收入1825：麒麟信安2018-2023年归母净利润1826：麒麟信安2018-2023年主营业务分产品收入占比1827：麒麟信安操作系统（欧拉版）V31928：中科方德鸳鸯火锅平台&02029：截止2023年1月中科曙光股权结构20表表表表表1：部分操作系统发展支持政策42：主要操作系统的分类53：2025年中国PC和服务器操作系统市场规模测算74：中国信创操作系统潜在市场规模85：操作系统头部企业的软硬件捆绑商业模式121 .操作系统是计算机之魂1.1. 操作系统是计算机系统软件基础,国产化迫在眉睫1999年，时任科技部部长徐冠华曾说，"中国信息产业缺芯少魂"。这里的"芯"指的是芯片，"魂"就是操作系统。操作系统是计算机系统软硬件资源的纽带。操作系统是连接硬件和数据库、中间件、应用软件的纽带，是承载各种信息设备和软件应用的重要基础软件。操作系统控制和管理整个计算机系统的硬件、软件资源，组织和调度计算机工作和资源，同时提供给用户和其他软件方便的接口和环境。图1：操作系统在计算机体系结构中的定位用户应用软件操作系统数据来源：CSDN.东吴证券研究所绘制多项重要政策强调操作系统国产化重要性。想要真正实现数字经济快速发展，信息技术自立自强必不可缺。“十四五”数字经济发展规划、“十四五”软件和信息技术服务业发展规划等国家政策多次指明发展自主操作系统的重要性和迫切性。表1：部分操作系统发展支持政策发布单位政策名称主要内容补齐关键技术短板集中突破高端芯片：操作系“口1v"十四五”数字经济发展统'工业软件、核心算法与框架等领域关键核心2023年1月国务院规划技术，加强通用处理器、云计算系统和软件关键技术一体化研发。聚力攻坚基础软件。完善桌面、服务器、移动终一口2"十四五”软件和信息技端、车载等操作系统产品及配套工具集，推动操2023年11月国务院术服务业发展规划作系统与数据库、中间件、办公套件、安全软件及各类应用的集成、适配、优化。人民银行4壬羊士f.人孙山宿母探索自主开源生态，重点在操作系统、数据库、2。21年1。月办公厅等北岩+源技中间件等基础软件领域和云计算、大数据、人工五部门”.反,忠尢智能、区块链等新兴技术领域加快生态建设。数据来源：国务院，人民银行办公厅等五部门，东吴证券研究所操作系统分类方式。按面向设备类型不同，操作系统可分为桌面、服务器、移动端、嵌入式和物联网操作系统。按是否开源分类,操作系统可分为开源操作系统和闭源商业操作系统。开源操作系统就是公开源代码的操作系统软件，以遵循开源协议（GNU）进行使用、编译和再发布。开源协议分两种，一种是不允许衍生代码作为商业软件发布，如GP1协议;另一种是允许修改后的代码作为开源或者商业软件再发布,如BSD、APSChe1icence协议。表2:主要操作系统的分类分类依据类型代表产品桌面操作系统ows、MaCOS、麒麟、统信按照设备类型移动操作系统Android>iOS>鸿蒙、OWSPhone服务器操作系统owsServer、Unix、Cents>EUIerOS嵌入式操作系统QNX、owsCE、GreenHi11s物联网操作系统RIOTOS、鸿蒙、A1iOSThingsTencentOStiny按照是否开源开源操作系统1inux>Android等闭源操作系统ows、MacOSsiOS、UniX等数据来源：CSDN、东吴证券研究所1.2. 操作系统历史悠久，国产操作系统逐步追赶硬件革新推动操作系统不断发展。晶体管的大规模化催生了操作系统的诞生，随后集成电路出现，操作系统发展进入个人计算机时代，商业模式从toB向toC转移。20世纪40年代第一代电子管计算机诞生，程序员直接操作硬件便可完成工作；20世纪50年代第二代晶体管计算机诞生,单道批处理系统出现以提高资源利用率;20世纪60年代，随着小规模集成电路的发展,多道批操作系统出现并进一步提升效率;20世纪70年代，操作系统随着集成电路发展进入了个人计算机时代，涌现出1inux、ows等著名操作系统。图2:操作系统产生与发展历史大规模集成电路和微大理缪快速发展-掾作系琉的发展也遁入了个人计算机和工作站时代-一系列优秀现代操作系统涌现第一代电子管计算机诞生-&有操作系统-程序员或接掾作硬件第二代晶体管计算机诞生-氽道批处理系统出现-提高了计算资螺的利用效率小规模集成电路得到发展-多道批处理系疣出现-进一步提高了计算青谶的利用效率20世纪40年代20世纪50年代20世纪60年代20世纪70年代数据来源：CSDN.东吴证券研究所绘制20世纪70年代后现代操作系统龙头企业密集涌现。1969年AT&T贝尔实验室开发出了UNIX,该系统因安全高效的特性在服务器领域得到广泛应用。1984与1985年随着家用PC市场的发展，苹果与微软公司分别研发出了MacOS与OWS操作系统，两者占据PC操作系统超霭的市场份额。1991年1inUX操作系统发布，成为开放源代码软件发展的里程碑。2003年安迪鲁宾创建了面向手机的操作系统Andriod,该系统成为移动领域最成功、占据市场份额最大的操作系统。图3:20世纪70年代后出现的操作系统龙头企业家用PC领域Windows-MacOS发布,在未来成为PC操作系统服务器领域UN1X发布，因数据来源：维基百科、东吴证券研究所绘制移动端领域Android诞生，成为手机移动操统领域主导者19912003开源软件发展里程碑1inUX出现成为开源软件发展里程碑.在未来成为众多操作系统开发的内核国产操作系统由完全自研'基于海外开源、再到发展自主开源社区。早期的国产操作系统采取完全自主研发的策略，但受限于技术水平，存在系统漏洞多、软件生态薄弱等问题。上世纪90年代基于GP1协议的1inux开源技术革命催生红旗、蓝点等国产1inUX操作系统诞生。2017年开始国产操作系统逐渐壮大，麒麟、统信、华为等品牌不断推出优质自研产品，2023年后国产操作系统进一步发展并且推出自主开源根社区，在满足性能要求的情况下，自主性进一步提升。图5：2019-2025年中国PC出货量数据来源：IDC,东吴证券研究所数据来源：IDC,华经产业研究院，东吴证券研究所图4:国产操作系统发展历史2010-20171989年CC）SIX撑作系统推出999-2011inUX开就技术革命催生红线、黄点等国产1inux操作系统出现国产操作雳烧，经过行业洗馨，技术扎实、运管合理的国产操作系统得到进一步发展如中IUM1°w,bf2019年华为宣布将EuIefOSM作系统正式开»,并更名为OpCnEUkf令OpenEuIer2023年阿里与统信软件联合发髭开潭社区OpcnAno1is龙蜥OPenAnofi8aBa2023年国产开源操作系统社区玩家众多，继埃快连发及0QPM<T<MOS®OprCuifOpenAnoaSat数据来源：CSDN,维基百科、东吴证券研究所绘制2 ,信创空间弹性较大,信创外更有天地2.1. 总体市场规模稳定,国产市场快速增长中国PC和服务器操作系统总体市场规模482亿元。仅考虑PC和服务器，我们测算2023年中国操作系统市场潜在规模为482亿元，到2025年将达到586亿元，增速较为平稳。图6:2016-2023年中国服务器市场出货量表3:2025年中国PC和服务器操作系统市场规模测算年份2025E中国PC出货量（万台）单价（元/台）中国服务器出货量（万台）单价（元/台）69705004755000中国操作系统市场规模（亿元）586数据来源：IDC,东吴证券研究所测算国产操作系统市场份额快速提升。我国国产操作系统起步较晚，国产化率较低。国产操作系统市场己经呈现出寡头垄断的格局，大部分市场份额被麒麟软件（中国软件）和统信软件（诚迈科技）占据。随着信创事业快速推进，2018-2023年，麒麟和统信两家营收快速提升，中国PC和服务器操作系统国产化率从0.4%提升至3.8%,增速较快的同时，未来空间较大。图7:20182023H1年麒麟和统信营收规模图8：2018-2023年中国PC和服务器操作系统国产化率数据来源：，东吴证券研窕所数据来源：，东吴证券研究所测算信创操作系统空间高达205亿元。我们测算，基于2025年数据，假设党政和行业信创PC和服务器全部国产化，则市场