《证券投资实务》习题答案 第二章 证券投资工具(习题答案).docx

综合练习一、单选题1 .进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的()A、契约型基金、公司型基金B、封闭式基金、开放式基金C、公募基金、私募基金D、主动型基金、被动型基金2 .是股票价格的基石。BA、投资者的预期B、股份公司的经营现状和未来发展C、行业的发展前景D、宏观经济状况3 .(D)是指基金份额总额不固定,基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。A、公司型基金B、债券基金C、封闭式基金D、开放式基金4 .股票票面上标明的金额，是股票的(B)。A、账面价值B、票面价值C、清算价值D、内在价值5 .关于债券的到期期限，下列说法错误的是(C)oA、债券到期期限是指债券从发行之日起至清偿本息之日止的时间B、债券到期期限是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间C、各种债券的偿还期限都是相同的D、习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分二、多选题1以下(BCD)是契约型基金与公司型基金的区别。A、期限不同B、资金的性质不同C、投资者的地位不同D、基金的营运依据不同2 .以下属于债券的性质是(ABC)A、债券属于有价证券B、债券是一种虚拟资本C、债券是债权的表现D、债券是股权的表现3 .我国目前的债券类型有(ABCE)A、财政部负责监管的国债及地方政府债券是B、中国人民银行会同中国银保监会监管的金融债券；C、国家发改委监管的企业债券；D、中国证监会监管的公司债券；E、中国人民银行监管的银行间市场非金融企业债务融资工具。5.根据所持股票性质分类,股票基金可分为（ABC）等。A、价值型股票基金B、成长型股票基金C、平衡型股票基金D、稳定型股票基金三、判断题1 .股票持有人无权参与公司重大决策。（X）2 .通过融资融券交易，可以放大交易的盈利或亏损。（）3 .客户融资买入、融券卖出的证券，可以超出证券交易所规定的范围。（X）4 .私募基金不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行。（）5.基金主要投资于有价证券，选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。（×）四、简答题1 .对比分析股票、债券、证券投资基金的不同点？2 .简述A股、B股和H股的区别。3 .债券有哪些基本特征。4 .简述封闭式基金与开放式基金的联系与区别。5 .普通股股东有哪些基本权益？二、案例分析题当事人：刘XX,男，1979年6月出生，住址：上海市浦东新区。一、涉案内幕信息的形成及公开过程2017年，为加强公司在电商方面的能力，摩登大道时尚集团股份有限公司（以下简称摩登大道）管理层积极谋求收购相关公司并与包括尊享汇（北京）品牌管理有限公司（以下简称尊享汇）在内的多家公司洽谈。2018年2月2日起，摩登大道因筹划重大事项临时停牌，之后转入重大资产重组继续停牌。时隔两个月后公司公告此次重大资产重组交易标的资产为哈尔滨迈远电子商务有限公司（以下简称迈远电子商务）及另一家互联网及相关服务行业公司的控股权。4月27日之前的一周左右，因前述收购项目可能失败，摩登大道实际控制人、董事长林某飞与其一致行动人翁某强、翁某游商量后决定启动对尊享汇的收购，并于4月16日下午安排证券法务部经理翁某芳了解相关情况。4月19日晚，翁某芳与公司董事徐某玲到尊享汇实地调研。林某飞在了解调研情况后认为收购尊享汇不存在重大障碍。2018年4月27日，摩登大道公告终止有关迈远电子商务等公司的重大资产重组，公司股票于当天复牌。4月29日左右，尊享汇方面决定接受摩登大道的收购。6月18B,摩登大道与尊享汇及其实际控制人金某签订合作意向协议。2018年6月19B,摩登大道公告称，拟筹划以现金和发行股份购买尊享汇控股权，预计交易金额范围为4-6亿元。公司股票自当日起停牌。内幕信息形成时间不晚于2018年4月16口，公开于2018年6月19日，内幕信息知情人员包括林某飞、翁某强、翁某芳、翁某游等。二、刘XX内幕交易“摩登大道”刘XX利使用本人开立于中信证券上海源阳路证券营业部的账户，于2018年5月4日买入“摩登大道”984,500股，成交金额15,683,085元，于5月18日卖出40,000股，卖出金额647,600元，净买入944,500股，净买入金额15,035,485兀,盈利情况为万损。内幕信息敏感期内，刘XX账户大量买入“摩登大道”，与其于2017年7月买入“摩登大道”2400股、买入金额38,040元相比，交易数量、金额明显放大。且账户在此期间以交易“摩登大道”为主，仅少量买入其他股票，买入金额801,990元。同时账户还存在大幅亏损卖出“浙富控股”等股票以买入“摩登大道”的情形，买入意愿非常强烈。三、证监会判定情况刘XX的上述行为，违反了2005年证券法第七十三条、第七十六条第一款的规定，构成2005年证券法第二百零二条所述的内幕交易行为。四、刘XX申诉情况听证过程中，刘XX主张其本人交易“摩登大道”不具有异常性，不应当认定为内幕交易。主要理由如下：第一，本人具有证券、基金等从业资格，作为专业人士，如要进行内幕交易不会使用自己账户。事先告知书认定的购买动机不符人之常情。第二，本人与内幕信息知情人翁某芳在敏感期内的通话内容为公司股票复牌事宜,不涉及内幕信息。翁某芳作为证券法务部代表,知悉内幕信息泄露的后果，且与当事人关系不密切，没有理由向当事人泄露内幕信息。第三，本人父亲账户亦由本人控制使用，但敏感期内该账户未交易“摩登大道”，证明当事人并不知悉内幕信息。第四，2018年5月4日，“摩登大道”在连续四个跌停后价格为15.93元，与2017年8月底的定增价15.71元接近，当事人认为有投资价值因此卖出其他股票买入“摩登大道”，相关调仓换股行为均在当天完成，无新转入资金也无提前抛售预留资金。问窗：总查找证券法内容，判断证监会对于刘XX的处罚是否正确？刘XX的申诉是否成立？