2023年汽车线束行业深度报告word：三大趋势引领汽车线束行业再成长国产替代迎来大机遇.docx

正文目录1汽车线束类型与组成41.1 汽车线束分类41.2 汽车线束特性要求51.3 汽车线束的三大组成部分51.3.1 线缆51.3.2 包裹材料61.3.3 连接器72汽车线束成本构成82.1 材料成本占成本比重最高，人工成本其次82.2 线缆成本占比最高，其核心为铜材料83汽车线束市场格局93.1 线束行业上下游93.2 线束行业集中度高，国产替代成为趋势93.3 线束行业市场规模将破千亿103.4 线束行业主要玩家114新趋势驱动线束行业新发展134.1 电动化趋势，驱动高压线束需求提升134.1.1 新能源汽车犷张，高压线束为新能源汽车关健部件134.1.2 高压线束相比低压线束，要求高且结构复杂134.1.3 800V高压平台处于发展前夜144.2 智能化趋势，对高带宽线束需求提升154.2 智能化配置渗透，电子电气架构转变154.3 .2智能驾驶及智能座舱呼噢高带宽车内通信164.3 轻量化趋势，驱动新材料线束需求174.3.1 铝导线在轻量化及经济性方面优势明显174.3.2 技术逐渐成熟，铝导线应用难题将被攻克185汽车线束行业相关标的185.1 沪光股份，国内线柬领军，高压线束为增长新亮点185.2 株木股份，手机+汽车双轨道运行，国内连接器龙头企业206风险提示21图表目录图1:汽车线束是汽车的血管与神经4图2:连接器（左）与端子（右）4图3:各类线束在汽车上使用情况4图4:常用包裹材料类型6图5:包裹材料使用场景6图6:连接器爆炸图7图7:公连接器与母连接器结构8图8:直接材料费用占成本比重最高8图9:汽车线束流水线8图10:各线束原材料占采购总额比例9图11：铜材料成本为线缆成本构成主力9图12:汽车约束行业上下游关联性9图13:2023全球汽车线束企业市场份额10图14:中国新能源连接器市场预测11图15:2013-2023年新能源汽车销量及增长率13图16:特斯拉V3超级充电桩仅能在初始阶段达到最高功率14图17:特斯拉V2/V3快充速率曲线14图18:电子电气架构演进路线15图19:2023年用户对智能座舱配置需求16图20:路特斯E1ETRE装备的电子外后视镜16图21:汽车各类总线及应用16图22:铝与铜原材料价格走势17图23:沪光股份全球布局18图24:沪光股份主要客户18图25:沪光股份主要线束产品19图26:沪光股份三大主要产品收入情况19图27:沪光股份营收稳步提升19图28:沪光股份归母净利润短期承压19图29:徐木股份四大业务收入情况20图30:徐木股份连接器历年销售量20图31:徐木股份营收增速持连续三年增长21图32:徐木归母净利润稳步提升21表1:汽车线缆主要类型及特点6表2:汽车线束行业壁垒10表3:传统车用线束与新能源车用线束价格对比11表4:高压线束线缆特点14表5:连接器可靠性要求15表6:常用车内总线特性对比17X汽车线束类型与组成如果将汽车比作一个生命体，那么汽车内部的线束就是汽车的神经与血管。汽车线束是汽车的重要组成部分，承载着汽车动力与信号的传输。汽车线束主要由三部分组成，分别为线缆、包裹材料以及连接器（端子）。具体工艺为：线束厂商讲上游线缆厂商提供的线缆与由铜材等冲制而成的接触件端子压接后，通过塑压绝缘体或者外加金属壳体等，以线束捆扎形成连接电路的组件。图1:汽车线束是汽车的血管与神经图2：连接器（左）与端子（右）资料来源：莱尼集团官网、浙商证券研究所资料来源：安波福官网、浙商证券研究所1.1 汽车线束分类按照电压划分：可分为高压线束和低压线束，高压线束电压在30OV及以上，主要用于新能源车辆的驱动电力传输：低压线束电压在60V以下，一般车用电压为12V,主要用于整车信号的传递。按照组成划分：发动机线束、仪表线束、照明线束、空调线束以及辅助电器线束等。图3：各类线束在汽车上使用情况按照标准划分：汽车线束根据导线标准分为国标、日标、德标、美标等。其中德标是德国工业标准的简称，主要包括：DIN72550.DIN72551>D1N76772o德标导线绝缘皮薄,柔韧性好。由于我国汽车行业的历史特殊性，我国各汽车公司主要参考的还是德标。按照用途划分：可分为普通导线、双线线和屏蔽线等。双线线原理是：若外界电磁信号在两条导线上产生的干扰大小相等且相位相反，这个干扰信号就会相互抵消。双线线是消除干扰最简单的一种方式，在一些要求不是很严格的情况下可以使用双线线,，但在重要的地方，比如安全气囊传感器回路等需要用到醉蔽线。1.2 汽车线束特性要求汽车线束除了本身的性能要求外，由于其工作运行环境复杂，如发动机线束需要抵御发动机舱高温震动环境：车门线束需要有足够的弯折次数保证车门部件的正常工作。不同的环境要求线束拥有不同的特性，主要可以归纳为以下四类特性：时热性：根据线束导线的工作环境温度，选用不同耐温等级的电线。乘客舱的电线可选用耐温等级为90的导线；发动机舱线束可选择耐温等级为180的导线；横穿上述两个区域的导线应选用耐温等级同时满足两个区域温度要求的导线，可以通过温度场获得该区域的耐温要求，再从各导线耐温等级确定选用的导线类型。耐磨性：导线本身就应该具备防止配线部位由于磨损而引起的绝缘体损坏、漏电。在设计时，导线应尽量避免与容易发生直动的零件接触，以防止线束发生磨损、断裂。如不可避免，可采用包裹胶带或者外加波纹管。阻燃性：阻燃性是指零件在着火后将燃烧时间、范围控制在一定范围内的规定。弯折性：要求具有弯曲性的零件的反复弯曲性。零件的弯曲程度、允许弯曲次数、环境温度要根据使用情况来设定。如车门用的胶套要求达到180。/10万次/-3080°C.1.3 汽车线束的三大组成部分1.3.1 线境汽车线缆为汽车线束最重要组成部分，其可分为常规线缆和特殊线缆。常规线缆主要包括PVC抵押线缆及交联高温线缆，主要区别为绝缘材料，交联高温线缆使用交联聚乙烯为绝缘材料，拥有更好的耐高温、耐磨损性能。特殊线缆包括铝线缆、对线线缆、屏蔽线缆、硅橡胶线缆、多芯护套线缆、同轴线缆、数据传输线缆、充电线缆等，特殊线缆中的硅橡胶线缆、充电线缆等为主要应用于新能源汽车的电缆。线缆是汽车线束中占比最高的部分，汽车线束的重量组成75%-80%是汽车线缆。表I：汽车线缆主要类型及特点线境名称应用领域性能特点示例图片常规线缆一般用于汽车仪表、电机控制器、电子设备等、传输电流及控制信号外径小、易安装、耐高温、耐磨损等一般用于传统电瓶连接线，用于传铝线缆输电流，主要用于传统汽车发动机舱、蓄电瓶间以传输大功率电流一般用于CAN-BUS数据总线，主对线线缆要用于汽车内传感器和控制单元，实现信息实时传输重量轻、节能减排，,且成本远低于铜导体能够减少外界电磁干扰、穹曲性好一般用于通讯、音视频、仪表和电屏蔽线缆子设备及自动化装置等有电磁兼容秦求的线路连接通过添加屏蔽层实现线路对外界电磁信号的屏蔽，满足电磁硅橡胶线缆多一般用于电动汽车内部充放电系统'高压电源的连接，用于传输电流芯护套线缆同一般用于汽车控制部件的连接，用于信息共享、数据信号控制等功能轴线缆一般用于高频数字、移动通信、GPS,无线广播等信号传输真去花前的耐高温、耐高压、柔软弯曲、有意的电磁兼容性能具有多信号传饰和可承受反复弯曲及扭曲一的特点优异的耐高温、时弯折性能、信号高速传揄性及电磁圣农性具有使用灵活、传输1.1z>./13>b34&1.1一般用于高速数字信号传输，可广?rnrK，*无a>Ir>r>3一般用于新能源电动汽车充电系统具有优良的时高低充电线缆与外部电源的连接，用于动力电源温、耐紫外线、耐磨传输和控制信号传输二及柔软弯曲等性能资料来源：卡倍亿招股说明书、商证券研究所1.3.2 包裹材料线束布置与车身各个部位，作业环境迥异，所以包裹材料对车辆线束得保护变得尤其重要。常见得包裹材料包括波纹管、布基胶带、绒布胶带、PVC套管、海绵条等等。部分包裹材料由线束厂商完成安装保护，还有部分则是在汽车制造商工厂汽车总装时进行包裹保护图4:常用包裹材料类型图5:包裹材料使用场景pvceeaseMmrMtr.faISre左右”侪wtttf.1材-土豪秀密例“，切娜【住优秀01皿兆右ttw.町。低焦刈簸点的影WMt*PAdet6),PE()4f(W),PAWMW*312P<(K*SSXfKEr*4IBTMWSVtttf,彳I1性时PVCK生寰为PVC伏Mt(t.*Iarc左莉耐内I性岐翕国历日“主委为PfH.0IwC左右.食好的性*a.ft<xPVC全主为PVC.KH裁性和fef，量牌性好,也*以下,手月畲室内线拿分文彳折依大的ctAP66.wa-4(i5rtA4ifiVM*rMn.tsR.tfrAm好的便干线京松包,奥att京至十的fittRt*PE.re.ttMrtft6M.A<t像KMMW动机事体匕）ii«¢-4（>-2o.发am上的工件坏“长鼻WJI丽有MI片等Xff?dtaiA1iS.«»««,ma<A.Hf1JUKttnt1NWM痘改管.布或O.GiR打布I1V.tttRttt及0机（*我就体）11«FATO-NP.发均凯的出空M依小.R"G*动战xc96Afin.AneA,HBMtHHMR彼及管、*tt.Zm国外布d局内八C眩8ZD!空管等<2AttKftt逸在一<O-3V)Jttt好木。”的A无口方忖发瞥“fn1W窃域布依“、和“收.£簿戊皆自mctnfMI1VttftMO-6S.VMIt.MIft1tifAf«家。”的0f!FMBM.<r*frWJAfnmMtt«VttVJ9ft.K<I1M射萩TO-铝、.空N枚小<rw¾w*me“轶室内疸收住365t的#«）、事MS1.无。*样发,崎8用也*ftjvc««,rcttr.aft*Cf1IFM工作开发收震存Aift动M域Xff*Aner.««««AJteNJI*M»61ftMHMtttt.$*或*”(:收、八<»n资料来源：线束世界、浙商证卷研究所资料来源：线束世界、浙商证券研究所1.3.3连接器连接器也常被称作为接插件。连接器可以类比为日常生活中的插头与插座，连接器分公连接器与母连接器。连接器由壳体、固定架、密封件与端子组成。图6：连接器爆炸图（P1R）Primary1kRQinfcxcomont资料来源：纹束世界、浙商证券研究所壳体：主要为塑料材质，汽车连接器的外罩，它为内装的绝缘安装板和插管提供机械保护，并提供插头和插座插合时的对准，进而将连