上海证券交易所债券交易规则.docx

上海证券交易所债券交易规则一、定义（一）上海证券交易所债券：指发行上市的债券及已上市全部未到期的国债、发改委债、金融债及紧急市场政策性金融债，以及其他依据国家有关规定可在上海证券交易所进行买卖的证券。（二）上海证券交易所债券交易：指上海证券交易所在其公布的交易时间SOESS开市和收市时间内，执行报价交易活动，实现买卖两方根据公开信息进行报价，自愿交易的交易活动。二、交易规则（一）证券的发行和上市1上海证券交易所债券的发行，遵循公司债券发行和交易管理办法及其部分规定。2上海证券交易所债券上市前由当事人提出申请，由上海证券交易所出具行业注册文件，遵循上海证券交易所股票列管规则及其部分规定，经与门槛检查后，按照规定的程序上市。（二）证券的买卖1上海证券交易所债券交易，在其公布的交易时间内执行，执行“报价交易”形式，以公开信息为基础实现双方的交易协议。2上海证券交易所接入参与方的报价或申请交易，需符合本所有关规定，并由上海证券交易所公布的最新证券交易规程、公布的报价点位及单笔交易量、每个交易日交易总量等限制。3上海证券交易所接入参与方的报价交易，由上海证券交易所按照本所有关规定领先限价优势规则，依据改变时新报价是优越限价还是不优越限价将相关交易接受，实施改变时新报价接受或者删除等。（三）技术调整期1技术调整期是上海证券交易所根据当前市场变化或实体素材，以及紧急处理重大利空重大利好等等所调整的特殊期。期间交易规则有所变更，调整的范围如下：（1）交易时间的前移或后移。（2）报价有效点位的变化。（3）单笔交易量的限制和规范。（4）交易方式和有效交易时间的变更。2上述调整后，上海证券交易所会组织分阶段进行债券数据自动处理试跑，验证系统是否正常运行可正常完成调整的报价交易。（四）交易活动的有效期1上市的上海证券交易所债券即刻可以上市交易，包括按照其发行手续所设立的网络交易系统，或按照上海证券交易所发布的买卖服务及交易规则进行交易。2上海证券交易所债券交易规则按照上海证券交易所发布的有效期，每日更新债券上市/下市及报价有效标准等有效期规则并及是否公开变更及通告其会员机构和相关投资者。3如有上海证券交易所债券的回购限制，将会按照上市公司债券回购规则及其部分规定实施。（五）义务和责任1上海证券交易所债券交易规则，上海证券交易所有义务和责任使上市债券本身及买卖双方免受不合理证券交易活动的不良影响，开展证券市场价格稳定，保障市场所有参与者的正当利益。2上海证券交易所有义务积极提供必要的技术支持，及时升级其交易规则、规定有效标准，并以有效的管理措施、全面的市场监测制度，确保公正合理的维护交易市场的公正性与稳定性。3参与者在此前提准则和条款范围内，应当有义务和责任合理管理单一证券市场、防控各种市场风险，并按规定有效执行调节措施，维护投资者的正常权益。