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聊聊期货波段交易的几点诀窍2023-12-28 08:35至简期货概率扑克导读：“真正要在市场混下去，说复杂也复杂，说简单也简单，因 为只要你抓住下面几点坚持不懈，不赢都难。”01第一，始终只看周线和日线，别看日线以下的周期（做中线）；第二，只用均线、趋势线、颈线、假性摆动、回撤，别的什么也别 理会；第三，总仓位别超过50%,单（商品）仓位别超过30%；第四，尝试建仓，错了止损，对了加仓。再补充一点：宁可顺着原方向交易，最终只被套一次，也别抢小反 弹，次次被套。02其实，做交易找到一个好机会不难，难在把机会用好。我觉得仓建对了，却守不住仓，原因有如下几个方面：一是仓位太大，一有波动就抗不住了，只好逃跑；二是建仓点位没有优势，刚建仓就碰到反弹，被挤出来了；三是没有设定平仓依据，又每天看盘，情绪化地跑进跑出；四是看不出方向，想当然地进出。03我建议你的图表上只留300日、150日、75日、30日四根均线，永 远只顺30日和75日均线的方向交易。只要均线方向明确，在价格靠近30日和75日均线时就建仓，每一 个波段的趋势线和颈线被跌破才平仓；仓位永远小于30%；只有当 趋势线、颈线、均线三者同时被突破并确认后，再换方向交易。另外，建仓要分批进行，错了及时逃跑，对了就递减加仓，耐心持 仓，直到价格突破趋势线和颈线再平仓。还有，千万别关心基本面 和价格高低，顺势交易就行。04我送大家一个公式，假如各位领悟透了，肯定挣大钱：投资损益=机会成功率X机会仓位率×仓位损益率。做一个解释：你永远要保证你入市时的成功率大于50%,那就必须 要顺势+回撤建仓；你必须要保证赚钱时的仓位大于亏钱时的仓位, 那就必须赚钱加仓，亏钱绝对不加仓；你必须保证赚钱的幅度大于 亏钱的幅度，那就必须保证能够及时止损并让利润奔跑。05投资交易的几条戒律：戒暴躁：没有合理的建仓或平仓条件，别乱动；第一点：一般而言，当你看不明白方向时一一也就是说，价格属于 收敛形态一一你应该看看周线和月线，尽量顺原来方向的那一条形 态边线建仓。假如形态顺势突破，就加仓；假如逆向突破，就反手。 这样条理分明，比较好操作。尽量别双向操作，最后把自己搞得精 疲力竭，真的突破了，反而不敢做了。第二点：任何时候都不要轻易判定方向变了。换句话说，宁可顺着 原来的方向，不可轻易转向交易。因为真正的转向实际上是很少的, 在最早的交易机会中估计只占20%,其他都是顺势机会。我们何必 要舍弃可能性大的机会，而去抓可能性小的机会呢？ 第三点：好心态不是凭空得来的，必须修炼。这种修炼不是指念经, 而是指实践一一要不断通过交易、通过总结正反两方面的经验来修 炼自己的感觉。这是必须要有两三年时间的。当你的方法成为你的 习惯与性格时，你的心态自然就好了。假如你的心态没有成为你的 习惯和性格，假如你还在谈论心态的重要性，那么可以肯定，你的 心态还不好。06以糖为例，谈谈失败的交易。失败的交易，说到底就是败在不尊重市场方面。详细表现在：第一，不关注市场价格本身的走势，而是自己持有什么仓位，就一 厢情愿地认为市场会朝什么方向走。当市场走反时，不仅不改正错 误，反而以各种可笑的理由为自己辩护。其实市场永远是一种可能。 我们建仓也只是对可能性的一种判定。如果判定错了，就该走人，而不应该固执己见。我在糖上多空都赚过大钱。在价格回撤以后，也建立过多头仓位。 但当市场告诉我价格进入了震荡状态后，我就再不固执于多头或空 头，而是坚决平掉多头仓位，亏点小钱，并转变为区间偏空的交易 思路。这个思路至今仍然有效。第二，不关注市场走势，而以什么主力、庄家之类的说法来交易。其实主力的任何行为都在价格上有所反映，何必要去预测啊？甚至 搬出个什么罗杰斯来说事。可以想想，谁的话都不是绝对的真理；就算是绝对的真理，还有一 个如何操作的问题。即使是大牛市的回调，也能死人。还是那句话: 主力也好，老罗也好，都得经过市场的检验。市场比老罗走得更快、 更真实，我们何必要舍近求远，不相信眼睛而相信耳朵呢？第三，交易错了，总以什么长线趋势没变来辩解。其实，由于期货 是保证金交易，风险和收益都成十倍地放大，所以即使你看清了长 线趋势，但如果你不会回避短线风险，那么一个回调就死了，还谈 什么长线？这就有点像股市中的一句话：短线变长线，长线变贡献。 股市多少还能给你留点钱，期货你要是也那么玩，就什么都不剩了。第四，不懂得博弈原理。期货的本质其实就在于输时输小钱，赢时 赢大钱，并尽量提高赢利次数的比例。没有任何人，包括老罗，能次次做对。对了，要扩大胜利果实；错 了，要快速逃跑。可有些人认为会做期货的人必然每次都对。我的 交易成功率在6070%之间，但这并不妨碍我挣钱。糖我也一样看错 了。不要紧，改就得了。就怕错了还死要面子，死不改正，又去瞎喊其 他品种。其实这种做法只能骗那些没入门的人，对于有点专业素质 的人来说，只是增加一点笑料而已。先谈这些，以后再谈。再加一条：别以一两天的价格变动来判定市场。有些人往往在价格 没顺着他的想法走时一声不响，一旦某天价格顺着他的方向走了， 就大呼小叫地反复强调自己的准确。其实价格在一个大方向下常常 出现大幅度的反向运动，我们应该始终顺大方向，逢小反弹介入， 这样就占领了制高点。怎样确定价格突破的真实性和有效性呢？识别假突破是有一定规律可循的。虽然价格运行的轨迹总是飘忽不 定、难以捉摸，但由于市场多种因素的作用，价格往往能够在一个 特定的阶段运行在一个相对清晰的趋势中。这就使得趋势线、通道、 形态等理论在投资操作中具有相对重要的技术分析意义。一般来说，不管是上升趋势还是下降趋势，在一个相对平缓的运行 趋势中，市场机会较难把握，而在市场突变过程中，孕育了更多、 更大的市场机会。当趋势线被有效击穿后，市场便发生了质的变化, 行情开始加速，此时正是加码建仓的好机会，而误判行情的投资者 也应坚决离场并尝试反向操作。客观地说，趋势改变带来的中线机会以及价格回抽趋势线（或颈线） 带来的短线机会，都是市场变化过程中难得的、最具操作性的投资 机会。但市场也有其复杂的一面，常常在突破的有效性上花样百出，搞出 一些形形色色的令人疑惑的骗线做法。通道上轨被突破后，人们预 期价格将加速上扬，等追高盘蜂拥而至时，价格却会“栽”下来，形成多头陷阱；同样，也经常出现价格击穿通道下轨形成空头陷阱 的情况。08怎样确定突破的真实性和有效性呢？技术分析理论认为首先是收市价原则。即一般地说，收市价突破比仅仅只有日内瞬间 价格的暂时突破更可靠。其次是百分比原则。它要求收市价格穿越 参考价的幅度达到3% （当然，3%只是就一般情况而言，针对不同 品种可以选用不同的最小价格波动值，但至少2%的幅度是必需 的）。最后是时间原则。为了确认价格对趋势线的有效突破，市场必须连 续三天保持收市价在该直线的同侧。当然，也有人认为期货市场只 要两天即可。以上原则虽然可靠，但需要确认的时间较长，等突破得到确认后， 行情往往已走了一大截，投资者此时的入市成本也较高。实用的办 法还是应该学会辨别一些骗线的做法。笔者就个人的实战经验总结 如下：首先是与大势背离。一般而言，当市场整体大势处于调整、反弹或 横向整理的阶段时，个别合约放量突破是假突破的可能性较大；而 当大势处于较为明朗的情况下，个别合约顺势出现真突破的可能性 较大。投资者应结合基本面、历史上的资金介入状况、目前的价格 位置以及主力的操作习惯等进行综合研判。特别要当心在低价区的 向下突破和在高价区的向上突破。09其次是与量能背离。就笔者的经验而言，当价格突破以后，交易量 应该顺着市场趋势的方向相应地增长，这是验证所有价格形态完成 与否的重要线索。任何形态在完成时均应伴随着交易量的显著增加, 但在形态的顶部、反转过程的早期，交易量并不如此重要。啥是量能背离呢？ “量能背离”确切是指“量价背离”。量价背离是这样一种交易现象，当市场价格出现新的高峰时，成交 量非但未增反而开始下降，也就是市场价格与成交量不成正比关系 变化。这往往表明，广大投资者不认同这一价位，卖空将迅速出现。量价背离进一步表明当前的量价关系与之前的量价关系发生了改变, 一般量价背离会产生一种新的趋势，也可能只是上升中的调整或下 跌中的反弹。一旦熊市来临，市场习惯于“因自重而下降”。投资者当然希望看 到在价格下跌的同时，交易活动也更为活跃，不过在下跌过程中， 这不重要。然而在底部反转过程中，交易量的相应扩张却是绝对必 要的。如果当价格向上突破的时候，交易量并未呈现出显著增长的 态势，那么整个价格形态的可靠性就值得怀疑了。再次是与K线形态背离。以价格向上突破为例：当价格放量突破时, 往往收出中、大阳线，但随着成交量的萎缩，价格也会出现滞涨现 象，K线也出现了十字星、小阴、小阳等形态；而当成交量快速萎 缩后，价格也就随之调整，K线出现了中阴线。这样，在K线形态上出现了黄昏之星、塔形顶、覆盖式大阴线等短 期见顶的K线组合形态。投资者应结合时空度量理论，以短期听从 中长期、小趋势听从大趋势、小形态听从大形态为原则，将短期趋 势融入长期趋势形态中进行复合研判。10最后是与均线系统等其他分析工具背离。仍以价格向上突破为例： 假突破常常在价格突破创新高后就开始缩量横盘，让投资者误以为 是突破后的回抽确认，但在回挡时价格却跌破了 5日均线，继而又 跌破10日均线。当5日与10日均线形成死叉时，假突破就可以得到确认。投资者应 结合其他技术分析工具进行立体研判，特别要注重先有反向运动迹 象的突破。一般第一次的突破以假突破居多。突破过程中没有缺口 出现，回抽趋势线快速、有力，也都是假突破的特点。