日本蜡烛图系列（20）—“上升三法和下降三法形态”.docx

日本蜡烛图系列（20） 一“上升三法和下降三法形态”图7.25上升三法形态2019-11-17 19:04lU0I图726下降三法形编传媒所谓三法形态，包括看涨的上升三（蜡烛线）法，以及看跌的下降 三（蜡烛线）法（请注意，这里我们又与数字3不期而遇了）。这 两类形态均属于持续形态。上升三法形态（如图7. 25所示）的判 别标准，包括以下几个方面：1 .首先出现的是一根长长的白色蜡烛线。2 .在这根白色蜡烛线之后，紧跟着一群依次下降的小实体蜡烛线。 这群小实体蜡烛线的理想的数目是3根，但是如果比3根再多1、2 根，也是可以接受的，条件是，这群小实体蜡烛线基本上都局限在 前面那根长长的白色蜡烛线的价格范围之内。我们不妨作这样的理 解：由于这群较小的蜡烛线均处于第一天的价格范围之内，它们与 最前面的长蜡烛线一道，构成了一种类似于三日孕线形态的价格形 态（在本形态中，所谓处于最前面的蜡烛线的价格范围之内，指的 是这群小蜡烛线均处于该蜡烛线的上下影线的范围之内；而在真正 的孕线形态中，仅仅是小蜡烛线的实体包含在前面那根蜡烛线的实 体之内-汇商传媒TD： forexpressl23）。小蜡烛线既可以是白色的, 也可以是黑色的，不过，黑色蜡烛线最常见。3 .最后一天应当是一根具有坚挺的白色实体的蜡烛线，并且它的收 市价市高于第一天的收市价。同时，最后这根蜡烛线的开市价也应 当高于前一天的收市价。本形态与西方技术分析理论中的看涨旗形或看涨三角旗形形态有相 似之处。不过，上升三法形态的理论起源一直可以上溯到18世纪。 一般认为，三法形态代表了买卖之外的第三种交易策略一一休息， 也代表了牛熊之争的一次休战。用更时髦的说法来形容，市场通过 这一群小蜡烛线，获得了一次“喘息的机会”。下降三法形态（如图7. 26所示-汇商传媒TD： forexpressl23）与 上升三法形态在图形上完全是对等的，只不过方向相反而已。这类 形态的形成过程如下：市场应当处在下降趋势中，首先出场的是一 根长长的黑色蜡烛线。在这根黑色蜡烛线之后，跟随着大约三根依 次上升的小蜡烛线（通常，它们都是白色的），并且这群蜡烛线的 实体统统局限在第一根蜡烛线的范围之内（包括其上、下影线）。 最后一天，开市价应低于前一天的收市价，并且收市价应低于第一 根黑色蜡烛线的收市价。当最后这根黑色蜡烛线形成后，市场便会 向下滑落。本形态与看跌旗形或看跌三角旗形形态相似。在图7. 27中，显示了一例经典的上升三法形态。市场本处于上升趋 势，这时出现了一根白色蜡烛线，它的后面跟随着三根小实体的黑 色蜡烛线。基本上，这群黑色蜡烛线都处于该白色蜡烛线的价格范 围之内。最后一根白色蜡烛线的收市价超过了第一根蜡烛线的收市 价。在三法形态中，下面这项因素可能加强其于鼠则意义，如果头、 尾两根白色（黑色-汇商传媒TD： forexpressl23）蜡烛线的交易量 超过了中间那群小蜡烛线的交易量，那么，该形态的分量就更重了。 在本图所示的上升三法形态中我们看到，两根白色蜡烛线的交易量 明显高于其中三根小的黑色蜡烛线的交易量。Sourc Copyoght 1990 Commodity Trend Sws'图72 8美国长期国债-用蜡烛困（上升三法形南辰煤图7.29道琼斯运输股票平均指数月蜡烛图（上升三法形态）、七汇商传媒如图7. 28所示，也是一个上升三法形态的实例，这是美国长期国 债市场。当图示的上升三法形态完成后，该市场一路上推，一直到 图示的看跌吞没形态出现才罢手。在理想的上升三法形态中，在长 长的白色蜡烛线之后跟着三根小的黑色蜡烛线。但是在如图7. 29 所示的实例中，只有两根小的黑色蜡烛线。1988年6月的市场变化 形成了一根高高的白色蜡烛线。接下来，7月和8月是两根黑色蜡 烛线，并且它们都处于6月的白色蜡烛线的价格范围以内。9月， 形成了另一根白色蜡烛线，它为当前的上涨行情创出了新高，但是 它的收市价未能超过6月的收市价，虽然两者的差距仅仅有3个基 本价格变化单位。在通常情况下，我们本来能期望看到更高的收市 价。就这个实例而言，一方面考虑到最后这根白色蜡烛线（9月份- 汇商传媒TD： forexpressl23）的收市价只差3个基本价格单位便 能超过6月的收市价，另一方面也考虑到下一个月的蜡烛线发出的 看涨验证信号，因此，我们仍然把这个例子看作一个上升三法形态。10月的收市价创出了一个新高，提供了上述的验证信号，确保了采 取看涨立场的可靠性。60分仲炖线回图7.30原油1990年9月，0内蜡烛困（上升三法形态）汇商传媒在图7. 30所示的实例中，三根小蜡烛线明显地介于第一根蜡烛线 的最高点与最低点的范围之内。在它们之后，出现了另一根白色蜡 烛线。最后这根白色蜡烛线的收市价与第一根白色蜡烛线的收市价 处在同一水平上，因此，我们还需要进一步的验证信号。当下一小 时的开市价高于最后这根白色蜡烛线的时候，我们就得到了一个看 涨月的验证信号。请注意图示的上升三法形态的顶部是如何转化为 支撑水平的，这一支撑区在8月1日的第一个小时经受了市场的试 探。图7.31埃克森公司 1990年，日蜡烛图（上升三法形态）石汇商传媒在图7. 31中，出现了这种看涨持续形态的两个实例。其中第一个 上升三法形态发生在7月初。这一实例说明，在上升三法形态中， 也可以只有两根小蜡烛线跟随在第一根高高的白色蜡烛线之后，而 不一定是三根。请注意这两根黑色蜡烛线是如何局限在第一根蜡烛 线的范围之内的。本形态的最后，是一根白色实体的蜡烛线，它的 开市价高于前一天的收市价，收市价为这轮上涨行情创出了新高-汇 商传媒TD： forexpressl23o如图7. 31所示的第二个实例显示， 在上升三法形态中，第一根白色蜡烛线之后的小蜡烛线的实体并不 一定非黑色不可。只要这群蜡烛线的实体维持在第一根白色蜡烛线 的范围之内，就有潜力构成一个三法形态。在本实例中，随着最后 一根白色蜡烛线收市于一个新高水平，上述潜力就完全发挥出来了。周烛线图如图7. 32所示，1989年3月，市场形成了一个窗口。根据蜡烛图 技术的格言，“窗口之后发生的市场回撤，将重新返回窗口，我们 预期市场将向上反弹到该窗口附近。从这里开始，市场将再度恢复 下跌趋势。在这个窗口之后，出现了三个小实体。市场回头试探该 窗口的过程发生在4月里的第一个星期。这次向上试探失败了。2 周之后，也就是在其中第三根小实体的白色蜡烛线上，市场再次企 图向上关闭这个窗口。这一次，还是未能成功。于是，最后一根黑 色蜡烛线出现了，它的收市价低于图示的第一根黑色蜡烛线的收市 价。这样就完成了这个由五根蜡烛线组成的下降三法形态。6。分仲触筑韶图7.33 德国马克一1990年6月，日内蜡烛图（下降三法形态）-C汇商传媒在如图7. 33所示的下降三法形态的实例中，包含着四根而不是三 根小实体蜡烛线。对三法形态来说，关键在于这群小蜡烛线的实体 统统维持在第一天的价格范围之内。最后是一根大的黑色蜡烛线， 于是，该形态就完成了。请注意本图所示的即时交易量（CTM）是怎 样验证其中两条黑色蜡烛线的信号的。具体说来，两根黑色蜡烛线 的即时交易量（CTM）-汇商传媒-ID： forexpressl23呈扩张状态， 而中间的白色蜡烛线的即时交易呈萎缩状态。后面章节我们还要详 细介绍蜡烛线与交易量的系，其中也包括即时交易量的有关内容。60分烛纹丽图7. 34所示是一张日内图表。本例揭示了一项重要原则一不要在 价格形态的演变过程中过早采取行动，只有在形态完成后才能有的 放矢。本图所示，正是一个流产了的下降三法形态的实例。在4月 23日的头一个小时内，市场形成了一根很长的黑色蜡烛线。随后， 出现了三根上升的小实体。在这群小蜡烛线的后面，又是一根长的 黑色蜡烛线。但是，在这里，第五个小时的蜡烛线的“收市价”并 没有达到第一小时的“收市价”以下的水平。因此，这个下降三法 形态还没有最后确定。如果下一根蜡烛线提供了看跌验证信号，那 么，我们仍然可以将上述图案归结为一个下降三法形态，因为其中 第一根黑色蜡烛线与第五根黑色蜡烛线的收市价是相当接近的。然 而，在接下来的一两个小时内，没有发生任何看跌的验证信号。在本例的最后一根黑色蜡烛线之后，出现了一根十字线。这根十字 线与它前面的黑色实体结合起来，构成了一个十字孕线形态。这是 一个反转形态，暗示当前的下降趋势不会再持续下去了-汇商传媒-ID： forexpressl23o另外，在随后的数小时内，各条蜡烛线的低点 都成功地向下试探了 4月23日以来的日内最低价格水平。种种迹象 显示，如果我们预料这个下降三法形态将成功，可能是猜错了。一 定要等到价格形态确实已经完成时，或者得到了其它信号的验证后, 才能按照其预测意义采取行动。日,烛线丽力 gHL-EHAV 汇商传妲 图7.35 道琼斯公用事业股票平均指数1990年，日蜡烛图（下降三法形态）,一"图7. 35所示为下降三法形态的一个经典的实例。不过，其后的一 根锤子线抵消了它的看跌意义。如果说仅仅凭这一根锤子线还不足 以使我们确信下降趋势已经告终的话，那么，锤子线后面跟着一根 白色蜡烛线，为我们提供了更多的证据。这根白色蜡烛线与锤子线 一起，组成了一个看涨吞没形态。 本文出自日本蜡烛图技术 作者/史蒂夫尼森 译者/丁圣元