国有企业资金归集法律风险研究.docx

一、国有集团企业的资金管理（-）概况（二）现阶段的国企资金集中管理多采用的形式二、资金归集管理模式下的风险分析（一）财产混同风险（二）抽逃出资风险（三）知情风险（三）资金结算风险（四）税务风险三、结语摘 要：资金一直被称作为企业的“血液”，资金管理贯穿 于企业生产经营的始末，是财务管理体系的核心内容，在 集团公司El益发展壮大的情况下业务的完成量和资本存 量的数值随之提升，传统的资金管理模式已经无法满足 整个集团发展，现阶段多数国企采用“资金归集”的方 式处理旗下成员单位资金分散、利用率不高的问题，集 团总部通过资金集中管理，对下属各级成员单位进行统 一资金归集，实现资金快速整合和内部调度，节约资金 使用成本，提高集团的资金使用效率以期达到强化资金 归集管理，更好的对所属单位资金加以科学的调配与运 用，进而实现提升资金运用率，提升资本经济效益的目的。但是资金归集，在法理角度多存在“灰色”状态, 实务中存在诸多问题。国有集团企业的资金管理（一）概况集团是一种企业的联合体，一般有两个或两个以上的企 业成员构成，是经过国家认证的企业组成的企业的集合。 并且集团内部有自己的规章制度，对子公司进行管理控 制。同时，每个公司的成员都具有独立的法人资格。集 团一般会成立由各个子公司成员抽调员工组成的管理机 构，负责管理集团公司的一众事务。集团公司的管理机 构会对于下属的子公司的日常经营行为活动进行规划与 调整，统一安排调度。这就是说在归入集团公司后，成 为子公司后并没有失去独立法人的资格，但是从某种程 度来说失去了公司自主经营的决定权。在集团公司日益 发展壮大的情况下业务的完成量和资本存量的数值随之 提升，传统的资金管理模式已经无法满足整个集团发展, 旗下成员单位资金分散，利用率不高，只有通过改善资 金管理模式强化资金归集管理，更好的对所属单位资金 加以科学的调配与运用，进而实现提升资金运用率，提 升资本经济效益的目的。国有企业对于资金的集中较为严格，集团资金集中管理 是通过金融机构网上银行和其他资金管理软件，将集团 及其下属成员单位的资金集中到总部，由总部统筹管理 和调度。资金集中管理一般包括账户集中管理、融资集 中管理、资金预算管理、结算集中管理以及外汇集中管 理等，通过资金集中管理，可降低资金成本，提高资金使 用效率，实时监控下属成员单位的财务状况，降低财务 风险，促进企业集团整体战略目标的实现。（二）现阶段的国企资金集中管理多采用的形式1、资金归集管理。集团公司要求子公司的资金每日归集， 规定资金集中度指标，将资金集中度纳人考核管理。子公 司经集团公司审批后方可开户，开户时要开通资金归集 功能，设定归集限额，使账户资金能够每日自动归集到集 团公司。子公司在使用资金的时候，需要有计划地提前进 行申请，提出款项用途和用款金额，由集团公司审批后进 行资金下拨。资金归集管理使得集团公司能够统筹调配 资金，有利于维护整体的资金安全与利益。目前，企业集团归集资金的主要去向：一是通过金融机 构结构性存款或理财产品，进一步提高收益；二是调剂 内部资金需求，减缓外部融资。有鉴于归集资金的统一 归口管理，按照集团母公司对资金的管控效力划分，运 营模式大致可分为组织型和控制型两类。其中，组织型模式是指集团母公司仅统一组织资金运营 活动，由成员单位直接参与、自主签约；控制型模式是 指集团母公司全权运营归集资金，替代成员单位履行职 责、统一签约。二者相较，前者母公司相对控制力度较 弱，却运营脉络清晰、法律权责明确；后者母公司行为 虽合情理，但缺乏法律支撑，在具体运作时存在亟存商 榷的问题。2、银企直联。集团公司使用统一的银企直联平台，要求 本级及子公司所有账户开通银企直联功能，强化资金管 理提高资金支付效率。所有资金支付都通过平台进行，集 团公司可实时查询子公司的网银余额和明细，监管大额 资金的支付。资金的归集与下拨也通过银企直联平台完 成。银企直联互通后，企业可以通过财务系统进行银行 账户交易明细信息查询、银行对账单下载、转账支付、 委托收款、付款后银行返回信息查询等服务的处理，能 够迅速实现共享实时的账户信息，通过银企直联闭环联 接企业财务系统和银行系统，集团各成员企业可随时查 到账户交易明细、收付交易状态、交易不成功返回的错 误原因、余额、发生额等改变了以往通过插入银行Ukey 在网上银行才能实现查看的局限性。同时可以对集团各 成员加大实时监管力度，财务系统支持建立集团各成员 账套，通过银企互联可以实时监控到财务系统内各企业 成千上万的账户情况，同时，还可利用商业银行资金的 自动归集功能将资金集中在一起购买理财，有效的利用 资金。资金归集管理模式下的风险分析（一）财产混同风险财产混同风险是指公司的财产不能与该公司的成员及其 他公司的财产作清楚的区分，或者公司的盈利与股东的 受益之间没有区别。在司法认定中，经常被认定的形式 包括：子公司与母公司之间或关联公司之间的财产权属 不明、资金等财产混用；子公司与母公司公用一套账簿 等财务管理不做区分的情形；母公司用子公司的资金偿 还股东的债务，或者将子公司的资金供关联公司无偿使 用；子公司除了自母公司转移的财产外，别无自行购置 的资产，在财务上依赖母公司的资助。子公司的资金会被归集到集团公司指定账户，虽然实现 了国有企业集团资金的集中管理，但是却影响了国企子 公司财产的独立性，非常容易会被认定为财产混同。且随着市场化进程不断加快，部分国有企业集团子公司 已经成为上市公司、混合所有制公司，但在实行资金归 结处理后子公司与集团公司的资金会混淆。子公司将资 金归集至资金结算中心，存在子公司资金与集团公司资 金混淆有违公司治理原则。（二）抽逃出资风险抽逃出资是一种控股股东欺诈性行为，参照公司法 对抽逃出资的认定，抽逃出资具体表现形式包括：通过 虚假财务报表虚增利润、虚构债权债务关系、关联方交 易和其他形式。实行资金集中管理的集团企业，因为资金归集在客观上 影响公司资产的独立性，所以可能存在未经法定程序而 将出资抽回的行为。而抽逃出资行为否认了公司作为独 立法人对其资产享有所有权。当成员单位发展壮大后，集团归集的资金很可能超过其 出资的部分，此时资金集中管理行为将进一步损害子公 司的利益。由此可见其与抽逃资金存在一定共性。（三）知情风险集团公司进行资金集中管理时，若属于大额资金划转， 则应视为“三重一大”事项，按照“三重一大”决策流 程，往往需经党委会前置研究，经理层办公会审议，董 事会或股东大会审批。然而，实际情况通常是仅凭借书 面或口头形式通知，就直接办理资金划转，未履行相关 程序，存在损害中小股东知情权的可能。我国公司法 指出：公司的股东应严格遵守相应的法律法规，规范行使 股东权利，严禁滥用股东权限对企业造成利益损失。但 结合国有企业集团资金管理实际可知，企业集团在归集 控股企业资金时，其往往忽略召开股东会或董事会这一 重要环节，集团内部在实施资金归集前并未进行表决和 信息披露，损害了中小股东的知情权。另外，随着市场化的进一步运作，国有企业集团的业务 类型、业务数量不断增多，这使得企业资金划转较为频 繁，在业务开展中，部分国有企业集团未能及时公开资 金情况，甚至还有部分企业会集中在一段时间内将收支 凭证累计做成一笔，这种行为损害了股东的知情权。故 而国有企业集团资金管理中，还应充分尊重股东的知情 权，确保企业集团资金管理的公开性、透明性。（四）资金结算风险国有企业集团资金应用规模较大，且资金流转过程较为 复杂，这给集团总部、集团分公司之间的资金结算带来 较大难度相较其他中小型企业，国有企业集团资金结算 具有较强专业性综合性和复杂性。现阶段，国有企业集 团资金结算系统及技术逐渐成熟，且资金结算管理水平 不断提升，但是不可否认的是，当前国有企业集团在资 金结算中仍存在一定的风险。一方面，在国有企业改制 背景下，其业务形态逐渐多样，资金流转环境也愈发复 杂，而部分国有企业资金结算中心未能进行结算管理系 统的升级，这使得资金结算系统难以支撑当前资金结算 的需要。另一方面，在信息化时代下，国有企业集团资金结算中 心开始实施电子化审批、数据处理和传递，这对于系统 间信息数据的传输提出了较高的要求，但是受操作人员 操作水平差异明显、财务管理人员信息安全意识不足、 硬件设备滞后等因素影响，国有企业集团在资金结算中 还存在一定的信息传递风险，影响了资金结算办理的高 效性、准确性。（五）税务风险在国有企业管理中，税务风险也会间接造成一定的资金 管理风险。集团公司资金结算中心一般设立在财务部门， 不具有独立法人资格，也不具备金融业务资格。其资金 结算中心一般设置在财务部门之下，该中心不具有独立 的法人资格，同时缺乏一定的金融业务能力，在企业资 金管理中，结算中心会对归集的资金进行统筹安排，一 部分用作内部单位贷款，一部分用于购买具有较高收益 的金融理财产品等剩下一部分作为内部周转或调动资金 留存资金结算中心对于归集的资金，通常会按照银行同 期活期存款利率向被归集单位结算利息。对从资金结算中心取得被归集资金的存款利息收人，被 归集单位认为与从银行金融机构取得的活期存款无异， 一般并未向资金结算中心开具发票，并缴纳增值税等税 费同时，集团资金结算中心未能取得该部分利息支出发 票，在企业所得税申报时无法扣除存在税务风险。I结语国有企业集团资金管理存在较多的风险，在全新管理背 景下，要有效应对国有企业集团资金风险，还应注重对 这些风险产生原因进行分析。资金是集团企业生存发展 的核心要素，如何做好资金管控与使用是集团企业始终 面临的重要问题。资金集中管理是一把“双刃剑”，在 为集团企业整合资金资源的同时，也为控股股东实施掏 空行为提供了可能一方面，资金集中管理是集团对资金 进行日常管理的措施，能够及时监督和控制各成员单位 日常生产经营的资金，提高资金安全及使用效率；另一方面，由于资金集中管理存在财产混同、抽逃出资、 损害中小股东等潜在风险，影响企业资产的独立性，其 本质上并不完全符合现代公司法人治理结构的要求。控 股股东可以利用余额管理、虚假信息披露、受限资金转 移、虚构银行凭证等进行违规资金占用，进而实施掏空 行为。因此，需要加强资本市场监管市场和信息披露最 大限度地防范控股股东掏空行为的发生；同时进一步完 善企业法人治理结构，构建合理的资金集中管理框架与 流程，促进企业高质量发展。