2022年Q3并购市场脚步放缓基金回笼金额涨幅超八成_投中信息.docx
CVINFO投中信息投中统计:2022年Q3并购市场脚步放缓,基金回笼金额涨幅超八成投中研究院2022.10BUSINESSSTRATEGYIorem Ipsum dolor sit amet consectetur adipisdng el儿 Sed do 画 USmod tempor Incidldunt ut Iabore et dolore magna aliqua. UtCONTENTS01/中企并购市场数据分析02/私募基金以并购方式退出概况03/中企并购市场重大案例04/中企并购市场行业地域分析I核心发现也2022年Q3 ,并购市场受多方影响，整体走势略 有波动，完成市场交易规模同比降幅超五成，跨 境并购交易市场遇低谷。知本季度共计50支私募基金以并购的方式成功退出, 同比上升超三成。也受大额案例影响，金融行业交易规模跃居榜首， 物流运输行业、IT及信息化行业交易规本肘非名靠 前。I Oi/中国企业并购市场数据分析2022年Q3 ,中企并购交易市场交易数量、交易规 模部分持续走低；超10亿美元规模的完成大额案 例共8笔，其中广东省占2笔。并购市场宣布交易季度趋势皿2022年Q3 ,中企并购市场交易活跃度和交易规模双 双下降。2022年Q3披露预案1,343笔并购交易，环 比下降41.15% ,同比下降28.34% ；当中披露金额的 有LOI9笔，交易总金额为503.28亿美元，环比下降 30.38% ,同比下降47.96%。2020年Q3-2022年Q3中企并购市场宣布交易趋势6TOS披露并购金额（亿美元）一案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）06bm68scn08娄媚来源：CVS。UrC酸中雌投中研究院，2022.10并购市场宣布交易月度趋势显2022年9月,中企并购市场交易中交易规模再度下 跌。2022年9月披露预案440笔并购交易，环比上升 1.59% ,同比下降34.13% ；当中披露金额的有340 笔，交易总金额为140.44亿美元，环比下降 18.56% ,同比下降60.11%。2021年09月-2022年09月中企并购市场宣布交易趋势15009701000120066866900567600300531寸。.露798872640665647573389800600492499 470440179.98St617z241392433340340400339Lnb17z200669zz172.44 140.449月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月 2022披露并购金额（亿美元）披露金额案例数量（笔）-案例数量（笔）并购市场完成交易季度趋势也2022年Q3共计完成610笔并购交易，环比下降52.23%o同比下降40.66% ；当中披露金额的有492 笔,交易总金额为389.09亿美元,环比上升10.09% ,同比下降52.07%。中企并购市场完成并购 交易规模较上期出现回暖。2020年Q3-2022年Q3中企并购市场完成交易趋势2000184016001200800400150012771200900300601045 HOOJ一. Q4fi870677厂 1800727 748m99I817z08n£881769.96mTZO96068m披露并购金额（亿美元）一案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）600投中研究院，2022.10并购市场完成交易月度趋势也2022年9月共计完成157笔并购交易，环比下降 21.89% ,同比下降56.39% ；当中披露金额的有129 笔，交易总金额为67.47亿美元，环比下降56.42% , 同比下降87.19%。中企并购市场完成并购交易规模 跌至冰点。2021年09月-2022年09月中企并购市场完成交易趋势8006406907006004803201602789月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月2022披露并购金额（亿美元）.案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）02/私募基金以并购方式退出 概况2022年Q3 ,共计50支私募基金以并购的方式 成功退出，行业主要集中在IT及信息化、医疗 健康、制造业，2022年Q3私募基金退出数量 环比上涨22.00%。私募基金以并购方式退出回报2022年Q3 ,共计50支私募基金以并购的方式成功退 出，回笼金额150.65亿元。显2022年9月29日，江西交投、南昌金融控股、江投资本 等收购国盛金控（002670.SZ ） 50.43%股权，凤凰祥瑞 旗下张家港财智投资中心（有限合伙）、深圳前海财智 远大投资中心（有限合伙）、北京凤凰财鑫股权投资中心（有限合伙）等4支基金成功退出，回笼金额69.62亿J Lo2020年Q3-2022年Q3私募股权基金并购退出数量及回笼金额2020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q3披露并购金额（亿元）一退出数量（支）私募机构基金以并购方式退出案例2022年8月11日，成都市新筑路桥机械股份有限公司（002480.SZ ）收购四川晟天新能源发展有限公司51.60%股 权，四川发展（控股）有限责任公司作为机构成功退出，回 笼金额9.73亿元。2022年7月11日，亚钾国际（OOO893.SZ ）收购农钾科技 56.00%股权，舜达长壬旗下新疆江之源股权投资合伙企业 （有限合伙）、劲邦资本旗下上海劲邦劲德股权投资合伙企 业（有限合伙）等4支基金成功退出，回笼金额13.86亿元。2022年Q3私募基金并购退出部分案例退出标的CV行业金额（亿元退出机构基金国盛金控制造业30.04凤凰祥瑞张家港财智投资中心（有限合伙）国盛金控制造业23.51凤凰祥瑞深圳前海财智远大投资中心（有 限火）国盛金控制造业13.06凤凰祥瑞北京凤凰财鑫股权投资中心（有 限火）晟天新能源公用事业9.73四川发展-农钾科技能源及矿业5.36舜达长壬实业新疆江之源股权投资合伙企业 （有限合伙）农钾科技能源及矿业5.04劲邦资本上海劲邦劲德股权投资合伙企业 （有限合伙）润泽发展IT及信息化4.88弘博资本合肥弘博润泽股权投资合伙企业 （有限合伙）航宇科技制造业4.66璨云资产杭州璨云英翼投资合伙企业（有 限火）润泽发展IT及信息化3.90平安资本宁波枫文股权投资基金合伙企业 （有限合伙）航宇科技制造业3.73璨云资产杭州璨云英翼投资合伙企业（有 限合伙）数据来源：CVSOUrCe投中数据投中研究院，2022.10Copyright ©投中信息I 03/中国企业并购市场重大案例2022年Q3 ,超10亿美元规模完成并购交易8笔，超1亿美元完成并购案例76笔，其中交易规模最大 的是枣庄矿业集团等以35.01亿美元收购中泰证券(600918.SH ) 3137%股权。境内完成并购大额条例也2022年7月29日,枣庄矿业(集团)有限责任公司和 山东高速投资控股有限公司收购中泰证券股份有限公 司(600918.SH ) 31.37%股权，交易金额35.01亿美)LO也2022年8月26日,南碑网储能股份有限公司(600995.SH )收购南方电网调峰调频发电有限公司 IOO.00%股权，交易金额22.91亿美元。交易后，上 市公司主要业务将转变为抽水蓄能、调峰水电和电网 侧独立储能业务的开发、投资、建设和运营。2022年Q3中国境内完成并购案例ToPIo被并购方CV行业金额(亿美元)并购方股权1中泰证券金融35.01枣庄矿业集团 等31.37%南方电网调峰调频公用事业22.91南网储能100.00%虹桥国际机场运输物流21.57上海机场100.00%润泽发展IT及信息化21.12润泽科技100.00%美中宜和医疗医疗健康14.83小荷健康科技 等40.93%舟山新奥运输物流12.64新奥股份90.00%国盛金控制造业12.49江西交投等50.43%兆驰股份制造业6.47深圳资本集团 等19.73%ST安信金融5.09中国银行等15.54%东风汽车汽车行业4.89东风集团股份29.90%跨境并购数据趋势回2022年Q3共计完成29笔跨t鼓易,环匕吐升 3.45% ；当中披露金额的有18笔，交易总金额为 18.52亿美元，环比上升19.82% ,同比下降 81.40%o其中出境并购13笔，入境并购5笔。2020年Q3-2022年Q3中企参与跨境并购完成交易趋势2020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q3披露并购金额（亿美元）-案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）跨境并购案例也202邪8月30日，PAG太盟投资集团收购日本主题公 园运营商豪斯登堡部分股权，交易金额7.24亿美元， PAG收购后，计划通过投资新的景点和活动来吸引游 客，进一步扩大豪斯登堡主题公园的业务。知 2022年8月9日,赣笔触(002460.SZ ) ( 01772.HK ) 收购BaCanora 71.12%股权，交易金额2.30亿美元， 本次收购有助于上市公司的业务拓展，并增强核心竞 争力。2022年Q3中企参与跨境并购完成部分案例被并购方国家CV行业2卜额(亿美元)并购方豪斯登堡日本旅游业7.24PAG太盟投 资集团Bacanora英国能源及矿业2.30赣锋锂业蓉胜超微线材广东制造业0.81SFG美时LameX香港制造业0.68国誉添好运香港消费升级0.52快乐蜂USIOL美国医疗健康0.50中国眼科网EviDenS deBeaute SAS法国消费升级0.46水羊股份BOHAI德国制造业0.26渤海汽车HapTrans加拿大运输物流0.22海程邦达Investigo英国企业服务0.12科锐国际I 04/并购市场行业地域分析2022年Q3 ,广东省并购完成案例数量、交易 规模均 随 榜首。2022年Q3并购案例主要集中在制造业、IT及 信息化、金融及医疗健康。地域分布2022年Q3完成并购地域分布（按投资标的分类）广东方斤江 北京 上海江苏 四川 湖北安徽湖南江西 陕西
