【《S汽车部件有限公司偿债能力分析报告案例》4000字（论文）】.docx

S汽车部件有限公司偿债能力分析案例报告目录摘要21.引言22.S汽车部件有限公司偿债能力分析22.1 公司情况22.2 公司财务数据23公司偿债能力指标分析43.1 流动比率43.2 速动比率43.3 现金比率54S汽车部件偿债能力存在的问题54.1 无债务风险意识54.2 融资结构不合理54.3 营销模式适应过程中盈利不稳定65S汽车部件提升偿债能力的措施65.1 强化债务风险意识65.2 调整融资方略75.3 降本增效增加收益76总结7参考文献：7摘要：企业在发展过程当中面临的竞争因素较多，特别是经济环境处于更加激烈的发展状况，所以企业的竞争压力较大，通过分析企业的财务状况，能够寻找到企业经营的风险，为企业提前做出规避。企业内部的财务管理也能够反映出企业后续的发展动作，特别是偿还债务能力和债务状况之间有着密切的联系，较好的偿还能力使企业具备强大资金进行业务往来，更利于企业财务方面的管理。因此，本论文以S汽车配件有限公司为例，依据企业偿债能力相关标准以及研究方法为根据，探讨企业偿债能力分析的意义，找出了存在资本结构不合理、存货变现风险大、财务风险高的问题后，对于其存在问题的影响因素进行分析，后根据问题提出了优化资本结构、增加对资产的管理、投资更加谨慎以的对策，以此来促进企业偿债能力的发展。关键词：企业；偿债能力；问题；措施1.引言企业本身的偿债能力强弱，在一定程度上对企业的发展有着至关重要的影响。企业偿债能力较弱，则说明企业的财务方面存在一定的安全隐患，一旦出现轻微的经济短缺，很容易导致企业的运营出现问题。因此，针对企业的偿债能力进行分析，对企业本身发展有着重要意义。本文旨在探究S汽车配件有限公司的偿债能力，以便帮助企业本身完善财务制度，提高自身偿债能力。同时也能为其他企业改善自身偿债能力提供参考思路。2.S汽车部件有限公司偿债能力分析2.1 公司情况温州市路S汽车配件有限公司于2007年03月23日成立,公司经营范围包括：汽车配件、摩托车配件、电热电器的制造、加工、销售等。公司除了整车的生产与研发外，同时也生产相关汽车的零配件。近几年来，公司主要注重汽车配件的销售。2.2 公司财务数据表1S汽车部件2017.9.30-2023.9.30年基础财务数据单位：万元至2023-09-30至2023-09-30至2019-09-30至2018-09-30至2017-09-30营业总收入290.61235.13265.02247.20236.20-营业成本224.71203.16207.73191.05181.05毛利65.9031.9657.2956.1545.25-销售管理及行政费用19.3316.8018.2417.5516.14计息税前利润46.5715.1739.0538.6037.05+非经营收入（支出）13.403.8810.4910.2610.11-非经常性支出1.702.821.48-10.70-11.60-利息支出4.704.583.401.751.65税前净利润53.5711.6444.6657.8055.10-所得税11.572.408.7212.6210.25合并净利润42.009.2535.9545.1842.50-少数股东权益开支100.00万-360.00万-460.00万-30.00万-28.05万净利润41.999.2835.9945.1848.19一般可用收入净利润41.999.28-35.9945.1848.18每股基本收益-0.792.953.274.15摊薄每股收益3.540.792.923.243.67息税折旧摊销前利润74.3042.1753.5551.6652.75从上表1可以看出，S汽车部件的营业总收入呈现先上升后下降的趋势，净利润也是呈现一样的变化，尤其是在2023年，净利润仅为9.28万元,较前年下降了，74.21%,随后在2023年呈现出大幅度的上升，截止2023年9月30号，S汽车部件的净利润是41.99万元，较2023年上升了353.94%o结合近几年S汽车部件的财务报表，其他相关数据及S汽车部件的相关报道和全球宏观经济的状态，说明目前温州S汽车部件有限公司正处于调整阶段，其企业财务状态有较大幅度的波动。温州S汽车部件有限公司在2019年采取了激进的战略，使得其资金处于紧张状态，但预计未来收益更客观。由于新冠疫情打乱了温州S汽车部件有限公司财务战略的导向，S汽车部件不得不在2023年采用保守紧缩的财务策略稳定企业基本盘，在这一基础之上适度的进行调整。S汽车部件采取了关闭门店，裁员等手段来降低企业经营风险。虽然使S汽车部件得到了资金上的缓冲，但使S汽车部件的股东权益受到损失。另一方面，通过横向对比疫情期间，有大量的企业面临破产清算。其中包括了美国租车行业巨头赫兹全球控股公司，世界著名内衣品牌维多利亚的秘密等行业领先企业。S汽车部件在疫情期间的抗压表现和疫情后的企业恢复速度都处于领先水平，这说明S汽车部件所处行业的财务风险水平不高，S汽车部件所采取的财务战略在面对突发事件时仍有一定的风险抗压能力。3公司偿债能力指标分析3.1 流动比率表12017-2023年S汽车部件有限公司资产流动比率（）报告年份2023201920182017S汽车部件1.231.291.921.98根据表1数据显示，从2017.2023年，S汽车部件流动比率呈逐年下隆趋势,其中2019年下降的最为明显，2023年下降幅度有所降低，说明近几年S汽车部件的流动资产涨幅对于流动负债的涨幅较小，流动负债增长较多，对比S汽车部件，2019年的流动比率下降，但2023年比率迅速回升，说明S汽车部件对于流动负债的管控能力比S汽车部件更强，应对风险能力也更强，更具保障。3.2 速动比率表22017-2023年S汽车部件和S汽车部件速动比率（）报告年份2023201920182018S汽车部件1.041.101.631.75根据表2数据显示，S汽车部件的速动比率逐年下降，通过对S汽车部件流动比率的分析，不难发现，S汽车部件高于S汽车部件，说明S汽车部件对于偿还流动负债能力较强，且高于行业平均水平，也就说明S汽车部件对于流动资产来保障流动负债的水平更高，而反观S汽车部件，虽然保持在安全可靠的水平但是保障水平并不高，S汽车部件还需加强对短期还债3.3 现金比率表32017-2023年S汽车部件有限公司现金比率（）报告日期2023201920182017S汽车部件66.10%65.16%90.98%89.76%根据表3数据显示，2017-2023年S汽车部件的现金比率一直稳当水平。但由于筹资活动中产生的现金额减少，导致2019年S汽车部件的现金及现金等价物储蓄量减少，公司管理层为推动企业转型，大规模追求扩张，所以在2019年企业现金比率出现下降。同时，相比较S汽车部件，总体高于S汽车部件，毕竟发展时间较长积累了厚重的基础，目规模大于S汽车部件，积累了更多的市场，发展速度虽然不是高速，但是处于稳步增长水平，同时也反映出S汽车部件的现金变现能力较强。4S汽车部件偿债能力存在的问题通过上述对s汽车部件的财务分析，我们可以发现s汽车部件有限公司的财务方面存在一些问题，比如：财务风险较高、库存问题严重、资产结构不合理等问题。4.1无债务风险意识如果企业没有足够的资金用于偿还到期债务，这将降低企业的信誉，同时企业将陷入打破资金链的困境。然而通过对S公司的财务分析，可以看出，S公司管理者对于财务风险并无风险防控意识，企业对于项目分析和预期，并没有科学、合理、完善的业务拓展评价体系，这也无形中噌加了企业风险控制的不确定性。4.2融资结构不合理公司负债结构是不合理的，公司的负债比率虽然呈现出下降趋势，但在负债结构中短期负债占据很大比例，这将导致公司在一定时间的支出大大提高，过大的偿债风险容易导致公司资金来源断裂。企业融资结构不到位导致资金周转时间长，对债务偿还能力差，随之整个资本结构都受到严重影响，导致该公司资本结构不合理，这将影响企业的再融资能力。因此企业应该在资金的筹备过程中对企业资本结构形成的影响进行评估，保证筹资最终不会影响到公司的稳定性。4.3营销模式适应过程中盈利不稳定S汽车部件近几年的净利润均为正数，说明公司是获利的，但其呈现波动性变化，表明公司获利能力不稳定，查询公司年报可知，公司已经进行营销模式调整，积极应对市场变化。虽然s汽车部件不断创新营销模式，不断调整营销政策，但是新的模式进入市场需要一段反应期和适应期，且运行成本提高及折旧对利润指标的实现也有一定压力，在此期间会影响公司的经营业绩和利润，净利润的增长情况会影响公司的发展。S汽车部件长期以来都是凭借债务融资推动项目开展，此举会增加大量负债的同时还增加了需偿还的利息额，另外汽车市场的千变万化和国家政策严密把控，些都对S汽车部件销售收入的增长速度和资金回笼产生较大影响。业务产生的现金流也在降低，但是为维持企业正常运营和开展后续项目，营业成本仍旧很高的同时还要对外举债经营，导致S汽车部件在偿还债务是承受不可估量的困境。5S汽车部件提升偿债能力的措施本章笔者主要分析了S汽车部件有限公司的财务问题，本章将结合具体的问题，给予相应的参考建议，以帮助S汽车部件有限公司优化自身的偿债能力，降低企业自身的财务风险。5.1 树立债务风险意识首先企业的管理者应该清楚认识到债务风险的重要性，进而采取合理的措施防范公司可能存在的债务危机情况。其次，管理者作为公司的责任人，应该及时控制负债规模，减少利息损失，确保企业偿还债务的能力。最后，针对公司所欠债务，管理这应该非常清楚，并有合理可行的应对手段，将短期贷款控制在自己的预算范围内，科学地进行商务扩张，不盲目借债发展。5.2 调整融资方略在资本市场上，选择正确的借款方式是最重要的。第一种是向银行借钱，这要受到资本拥有程度和贷款额的限制。第二种是向资本市场借钱，仅适用短期内急需资金的企业，具有很高的资金压力。第三种为在公司内部发行债券，但以上众多方式所获得的资金相对较少。若想快速获得资金，可以选择对外发行债券，但成本较大。因此济南宏巨信息技术公司应该综合各方面因素，选择恰当的借款方式。5.3 降本增效增加收益从现金流量表可以看出，公司的整体经营还算不错。但投资活动的现金流量净额出现亏损，每年固定生产的购建成本较大。S汽车部件进入当地市场后，大幅扩张，迅速开店，加大采购投入，打造实体产品。此外，S汽车部件可以降低成本，增加投资活动的净现金流。降低店铺租金，与下游企业签订长期租赁协议。6总结偿债能力分析对于s汽车部件的长期发展非常重要,关系到企业的长久发展。本文是以S汽车部件为主要探讨目标，论述了S汽车部件的偿债能力。通过对S汽车部件公司的分析，可以清楚地了解企业自身的偿债能力。最后针对性给予了优化资本结构、增加对资产的管理，投资更加谨慎，开发新技术这四个方面进行改善。参考文献：1闫江狄，王丹.W公司在互联网思维下的偿债能力分析J.对外经贸,2023(7):3.