【房地产开发集团财务风险管理存在的问题及优化浅析11000字（论文）】.docx

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1、湖南S房地产开发集团财务风险管理存在的问题及完善对策研究引言11财务风险管理基本理论11.1 企业财务风险相关理论11.1.1 企业财务风险的定义及成因11.1.2 企业财务风险的类型21.2 财务风险管理理论31.2.1 财务风险管理的定义及目标3122财务风险管理的内容32 S集团有限公司财务风险管理现状52.1 公司概况52.2 S集团财务风险管理现状6221S集团风险管理以及预警设置62.2.2S集团财务风险管理策略63 S集团财务风险管理存在的问题73.1 财务风险控制机构缺失73.2 筹资结构不合理导致短期偿债压力大83.3 财务风险管理意识不足934风险预警制度制定不科学104

2、S集团财务风险管理问题改善措施H4.1 成立风险管理部门，识别财务风险H4.2 采用适用于公司情况的方式评价财务风险124.3 加强管理者对财务风险的管理意识134.4 构建财务风险管理平台，完善财务风险预警系统13结束语14参考文献15引言2017年，国家招短期调控与长效机制紧密结合，一方面遏制房价过快上涨，另一方面保障居民住房供应，出台了限制性政策。房地产行业的买卖。天津2019年上半年生产总值13.711亿元，同比增长4.6%。其中，固定资产投资增长17.4%,增速明显。近年来，“营改增”、市场化举债政策和“海河英才”行动计划的增值税税率下调，对于天津地产企业来说无疑是个好消息。但由于历

3、史问题，2019年三季度中央政治局明确“不将房地产作为刺激经济的短期手段”，相关政策如下:贷款利率、储备金等相关政策将影响天津房地产市场未来走势，房企预期盈利能力也将受到影响。以S集团为例，其偿债压力巨大，对外担保累计超额，财务风险较高。由于宏观经济的影响，我国房地产业面临着不同于以往的新发展模式，机遇与挑战并存。因此，房地产企业必须妥善解决和解决自身经营管理活动中的主要问题，尤其是财务风险管理问题。否则，很容易对企业和房地产行业产生负面影响，并影响整体国民经济的发展。目前，许多学者正在对我国房地产公司的财务风险管理进行深入研究。我国房地产企业所涉及的人才还存在一定的差距。企业员工财务风险管理

4、存在诸多缺陷。金融风险应对措施实施不理想。有必要继续研究这一领域，不断提高相关的理论知识。本文提出的金融风险管理建议不仅适用于房地产行业，而且对众多行业和领域具有借鉴意义，对金融风险管理理论的传播具有一定的价值。1财务风险管理基本理论1.1 企业财务风险相关理论1.1.1 企业财务风险的定义及成因(1)财务风险的定义财务风险是指企业在与资本有关的生产经营活动中，因各种不可预测、不可控因素而遭受经济损失或收益的可能性。一般分为广义金融风险和狭义金融风险。狭义的财务风险是指企业无法用财务资金按时偿还债务的风险，这是传统观点O广义的财务风险是指由于公司财务管理活动中的各种不确定性，可能导致公司经济利

5、润损失的风险，即公司实际收入与公司理想利润之间的差异。因此，金融风险是不可避免的。对于公司而言，外部市场状况、经济政策、法律法规、内部融资、投资和经营活动等都对公司的财务状况产生一定的影响。因此，财务风险的狭义定义既不准确，也不符合当今企业的实际情况。因此，本文采用广义的金融风险概念，综合考虑内外部因素的综合影响，更加全面、准确。(2)财务风险的成因导致公司财务风险的因素既有外部的，也有内部的。外部因素的产生主要是市场环境、政策方向等，无法改变。企业风险管理人员只能时刻保持专注和审慎,而内部因素主要源于公司自身运营的问题。调整管理实践以避免这些风险。通过分析不同类型的风险，我们可以得出以下结论

6、：公司的存在是经济发展到一定阶段的产物。业务和现场环境密切相关且相互依存。因此，市场的快速变化难以控制，企业随时面临风险。风险不仅存在于某个环节或部门，而且贯穿于企业的经营活动中，不能从狭隘的角度看待风险，如果没有迸行全面的财务决策评估，风险就会出现甚至潜伏。风险管理应该是公司全体员工的自觉，只属于岗位或部门，不属于责任。领导者必须对此有清醒的认识，并在企业的各个方面实施风险管理。在大企业中，如果部门复杂，职责分工不清，财务混乱，部门间的权责分工不清晰，必然在公司内部造成较大的风险漏洞。1.1.2 企业财务风险的类型金融风险根据企业经营中资金流动的各个方面可分为投资、融资、资金回收和收益分配四

7、种类型。(1)融资风险融资风险是指公司以多种方式筹集资金的风险。企业往往因市场环境而面临债务融资，其面临的融资风险是以国有资本为主体。资金风险主要体现在两个方面。一是偿债风险。由于贷款和利息支付数额较大，可能无法严格管理还本付息的金额和期限。如果不能及时解决这些风险，会给企业造成巨大损失，最终导致企业破产。二是低回报风险。这种风险主要源于管理不善、投资失败等，并有可能通过财务杠杆进一步放大。(2)投资风险投资风险是指公司的投资行为，其未来收益具有不确定性。类别包括购买力风险、财务风险、利率风险、市场风险、变现风险和事件风险。(3)收益分配风险收益分配风险是指收益分配后可能对公司经营管理产生的负

8、面影响。在为公司的运营、分销和流动性融资的过程中，可能会出现资金来源风险。(4)资金回收风险资金回收风险是指成品资金转为结算资金、结算资金转为货币资金过程中因时间和金额的不确定性而产生的风险。1.2 财务风险管理理论1.2.1 财务风险管理的定义及目标金融风险管理是属于风险管理范畴的一项特殊管理职能。财务风险管理的主体是企业本身，当企业在经营活动中遇到风险时，要及时采取有效措施进行防范和控制。该过程包括风险识别、测量、分析和评估。以不同方式处理风险的管理流程。目的是保证企业的经济利润不遭受大的损失，保证企业的财务活动能够安全、正常地发展。近年来，财务风险管理不仅关注企业财务活动的风险，而且关注

9、企业整体生产经营活动中存在的财务风险。财务风险会给企业带来损失，财务风险管理的目标是减少这些损失。为此，公司的财务风险管理活动必须有效且适合公司。为了使企业的资金损失最小化，利润最大化，在做决定之前就需要根据这个原则选择最合适的方法。同时，财务风险管理的具体目标应根据企业的总体战略目标制定，而不是随意制定。各项目标的设定应与战略目标的方向一致，财务风险管理的目标应指战略目标的设定和修改。1.2.2 财务风险管理的内容财务风险管理主要针对融资风险、投资风险、收益分配风险、资金回收风险进行风险识别、风险评估和分析。融资风险管理的基本流程分为融资风险识别、融资风险评估和融资风险管理。()金融风险识别

10、金融风险识别的意义。融资风险识别是指企业在准备融资活动时，首先对融资活动可能存在的风险和原因进行预测。识别融资风险是融资风险管理活动的第一步。科学识别金融风险有助于企业识别可能存在的风险的性质并进行评估和控制。因此，识别融资风险是企业财务风险管理的基础。如何识别金融风险。每个公司都采用适当的识别方法，主要有：A.调查分析。有几种调查分析方法。我们常用的实地调查法，又称专家调查法。这意味着企业可以通过聘请专家研究和预测他们可能面临的风险来获得专家指导并识别他们面临的融资风险，从而转向外部世界。b.如何分析报告。所谓报告分析法，就是从一个公司的日报中提取数据和数据，分析识别风险，通过杜邦分析观察各

11、种比率的变化。C.环境分析法。本规定所称环境分析，是指对企业融资所处的环境条件进行分析，以识别企业在环境条件发生变化时将面临的风险。包括但不限于公司所处的国内外政治形势、货币政策、产业政策、地方政策法规等。d.流程图分析。该方法以图表的形式呈现企业的整个业务活动过程，可以识别和分析企业各个运营和管理环节可能存在的风险。一目了然，可以利用风险在企业整个业务运营过程中的动态分布，有针对性地针对不同的风险采取相应的控制措施。本文主要采用报告分析法。(2)筹资风险评价筹资风险管理的第二步是衡量融资风险的水平。在确定危害的类型和原因后,应评估危害的范围，以帮助实施适当的控制措施来控制危害。度量方法主要是

12、利用概率论的数学方法来度量风险发生的概率和风险发生概率的分布。财务杠杆系数计量法、指数分析法、概率分析法等。(3)筹资风险控制筹资风险控制是指企业采取风险控制措施，将风险降到最低，消除风险隐患,避免更大的损失。控制是风险规避、风险降低、风险转移、风险分散和风险维持。筹资风险规避。资金套期保值是指公司在识别和衡量重大风险损失的存在或可能性后，权衡利弊，最终放弃融资方案。筹资风险降低。降低财务风险是指在损失发生前采取各种措施降低风险，在损失发生后采取措施减少损失。风险管理是公司在其运营过程中为采取和应对风险而采取的补救措施。筹资风险转移。是指通过多种方式转移企业的融资风险。风险转移是控制金融风险的

13、重要手段，包括保险转移和财务转移。a.保险转移。保险转移是通过对公司投资的资产进行保险来转移风险。风险损失发生后，保险公司负责理赔。b.财务转移。财务转移是指在合法合理的前提下，利用合同条款将财务风险转移给投资者或出资人。筹资风险分散。融资风险分散是指优化投资组合结构，如调整还款期限、改变融资方式等，以分散融资风险。筹资风险自留。是指企业自行承担可能发生的风险和损失。如果提前提取了风险损失准备金，公司还制定了止损计划，属于自保风险。否则，损失包含在业务成本中，企业需要承担风险。2S集团有限公司财务风险管理现状2.1 公向概况湖南S集团是S集团在湖南投资的区域性集团公司，目前下辖湖南S房地产开发

14、有限公司、湖南威龙房地产开发有限公司、湖南中旅置业等20家子公司。房地产开发有限公司资产50亿元，是湖南省百强企业之一，是省AAA级信用企业，省级银行信用整顿单位，省内最受尊敬的企业。湖南通用企业集团，“钱隆樽品”为代表的钱隆系列产品受到了市场消费者的青睬，形成了“一座长沙城，四座钱隆府”的产品布局。S集团是一家集房地产开发、建设、金融投资、建材生产、贸易为一体的大型综合性集团，旗下拥有100多家子公司，总资产200亿元，员工3500余人。天津、福建、四川、湖南、江苏、江西、广西等是中国最具活力、最具发展潜力的综合性企业，集团公司是品牌价值超过32亿元的企业之一。中国房地产企业100强。201

15、4年公司销售额1215亿元，2015年销售额超过1400亿元，2016年公司销售额170.9亿元，年销售面积1489.9万平方米一一第一名，分别同比增长21.0%和15.0%去年同期。2017年集团地产项目落户面积1231万平方米，比上年增长36.9%,结算收入1327.9亿元，比上年增长30.7%.年末支出915.3亿元，比上年同期增长41.8%。公司管理架构如下图所示：I总会计”|I电m次师II总帕II党委了tiI副总了II副总经息II副总了aII人力入中II会前同!人力负1111丁P1IIII*务Ig1I11工IW1技术I1丁I将ff11ff1111s1I-I11w工作T1,R工1yg1w办公室丁Ji111101ff11I即丁1IgI用II业IMII.I-1tt1A1ff11IMITY-A今.务分公司.一H.尸公司图2.1S集团组织机构图2.2 S集团财务风险管理现状2.2.1 S集团风险管理以及预警设置在S集团2023年发布的S集团公司内部控制手册第三章风险评估中，表示S集团已建立风险评估机制，将在监督审计中对本年度内控和风险管理进行全面评估。评价的主要内容是评价公司的风险管理和内控工作能否达到预期效果以及内控程序的合理性。在发生重大风险和突发事件时