【《湖南省中小企业融资常见问题及优化建议11000字》（论文）】.docx

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1、湖南省中小企业融资常见问题及完善对策研究一以S仪器公司为例一、引言1二、相关概念概述2（一）中小企业2（二）中小企业融资特点2（三）中小企业融资渠道2（四）中小企业融资的影响因素3三、长沙S仪器有限公司融资现状分析5（一）长沙S仪器有限公司概况51 .长沙S仪器有限公司简介52 .长沙S仪器有限公司资金需求现状6（二）长沙S仪器有限公司融资现状71 .内部融资72 .外部融资8（三）长沙S仪器有限公司融资存在的问题101融资申请较难102 .融资成本较高113 .融资模式单一114 .现有的融资风险较高12四、长沙S仪器有限公司融资问题的原因分析14（一）企业自身核心竞争力不够14（二）忽视融

2、资结构重要性14（三）银行借款占比小15（四）融资管理存在漏洞15（五）缺乏有实力的投资者15五、针对长沙S仪器有限公司的融资优化建议17（一）应加强自身的核心竞争力17（二）注重融资创新17（三）增强企业自我融资能力181强化盈利能力182.提升财务管理能力18（四）扩展多渠道融资方式191 .鼓励外资银行服务中小企业192 .积极发展商业信用担保机构19（五）加强互联网融资模式的应用20六、结论21参考文献22一、引言在当下疫情大环境下，任何公司或者企业要健康顺利发展或者扩大规模，必须要维持与自身发展相适应的资本规模和结构，而由于疫情环境下企业发展受到限制，合理的资本结构和规模则需要一个合

3、理的融资方式来维持。在疫情环境下,企业一方面可以通过现有资金规模撬动更多资本和资金投入，降低自身投入成本,另一方面，在融资过程中也逐步扩大了自身的生产经营规模，提升了公司的整体价值以及市场竞争力U1西方国家对医药企业融资方式的研究相对较早，此外，更加成熟的金融体系促使一整套解决方案的形成，同时获得了一定成果。然而，由于我国研究起步较晚，目前，分析得到的融资难的原因主要集中在三个方面：资本市场的局限性、公司自身规模有限、信息不对称。在对对策方面进行研究时，学者们提出的建议大多是从政府、金融中介机构和资本市场的角度出发的，但很少是通过对某一类型的企业进行具体的对策分析和实证检验。本文深入研究了长沙

4、s仪器有限公司融资方案的设计与选择，这一意义对长沙s仪器有限公司提高融资能力、优化融资结构来说很重要。二、相关概念概述（-）中小企业中小企业的管理财力、人力、规模、物力等资源与大型企业比起来都是有限的。由于受自身条件的影响，小企业缺乏与现有产品市场竞争的能力，因此在产品市场上拥有“总量”。只有有限的生产要素资源集中在单个产品的生产管理上，在专业化生产方面，中小企业与大公司建立合作伙伴关系，优势互补，弥补了一大批企业发展过程中的不足，促进了大企业的快速发展，促进整个国民经济的发展。（二）中小企业融资特点通过对我国中小企业融资渠道的分析，可以得知我国中小企业的融资方式大体上有三种，也就是民间借贷、

5、政府扶持、自筹资金。政府扶持的力度在这些有限的方式中逐渐减弱，国家在逐步建立了我国的经济体制后，将对企业的扶持取消了。中小企业自筹资金也有许多问题需要解决，由于其刚好是成长初期，没有基础，技术方面也没有太大的优势，经营规模更是有限，这样自己就很难筹集到更多的资金，而民间借贷只能短期用于救急上，并不是一种长期使用的方式，主要是我国民间借贷利率太高、条件又太苛刻，使其无力接受；直接融资渠道也不是很通畅。由于我国市场体系尚未健全，很多企业特别是中小企业更不容易通过直接融资的方式来筹集资金。而沪深证券交易所，门槛又特别高，普通的中小企业根本无法进入其中，我国暂时只有36家上市创业板。因为我国目前还没有

6、对创业板市场进行推出，中小企业从这方面筹集资金也是特别艰难。基于此，中小企业主要是用银行信贷来筹集资金，不过银行为保证安全，对信贷要求也非常高。综上所述，中小企业很难筹集资金。（三）中小企业融资渠道直接融资就是说那些对金钱财物有需求的中小企业，不利用中间事物汇合钱财，越过中间事物与金钱财物的所有者进行汇合资金的过程。间接融资-般是利用金融机构组织或者泣别能够达成流通金钱目的的经济活动行动开展融通资金的行为。这种模式的渠道包含养老基金、保险基金、社会性基金、企业信用贷款、个人投资资金、像亲友获取的借款、自由资金。因为企业自身生产经营所得是内源融资的资金特点，它的节约成本并且收益比较好，因此是企业

7、融资的重要渠道。（四）中小企业融资的影响因素1 .制度供给由于中小企业融资难，虽然政府创造了良好的环境用于中小企业的融资、成立、发展，并对相应的法律保障进行提供，但却没有严格的限制和约束。更倾向于政治的因素没有提供更多实质性的措施。特别是在中小企业的直接融资方面，它缺乏与中国实际情况相适应的创造性思维和融资方式，因此在中小企业的融资中没有“法力如果想增强“法力”,就必须清楚地了解融资和制度供给的内在联系。金融或融资事务的法律性质是信贷和所有权问题。信用是一种有保证的贷款关系，以收回本金和利息为基础的付款以及有义务归还的收入也包括在内。通过法律而不是道德或其他信用是保持信用的关键要求。贷款人没有

8、利息担保，决不愿意转让或过度资金使用权，也不会有任何融资活动。不保护信用会破坏融资体系，融资的成功需要信用担保。2 .金融扶持与国外相比，中国政府对中小企业的财政支持力度不如人意。通常情况下，政府根据国外经验从两个方面对企业的财政扶持进行划分：中国应该对专门的金融机构进行建立，提供中小企业信贷支持，并以非常优惠的利率和期限提供小额贷款。开发地方商业银行，风险投资基金等等。我国中小企业目前的外部融资主要以银行贷款为主，银行是政府实施信用评级的主要单位，当然，对中小企业的融资困难进行解决的多余精力是没有的。另外，贷款在商业银行中相对有限，因为商业银行的钱是老百姓的。但是除此以外,没有任何政府专项资

9、金来替代它。对私人企业的资本需求来说，依赖闲散的社会基金是不够的，必须得到政府专门的资金支持H叫3 .4.3疫情影响大部分中小企业负债率还不高，尽管目前经营困难，但是也是一个倒逼自己业务转型，也是一个洗牌的过程，只要挺过了这艰难时刻，未来还是可以的。同时目前国家目前对于中小企业的融资需求越来越重视，但是银行推出的银税政策就有很多，对于的产品也很多。因此，本文通过调查分析长沙S仪器有限公司财务状况，然后结合其融资情况进行分析研究，找出长沙S仪器有限公司融资策略中存在的问题，并给出疫情环境下的融资对策。三、长沙S仪器有限公司融资现状分析我国经济逐渐向着更好的趋势发展，我国政府及有关部门更加重视我国

10、中小企业的发展1其原因是：我国中小企业对贡献税收、促进技术创新、增加农村及城市劳动人口就业有着重要意义，同时，在提高我国国内生产总值方面发挥了的作用是不可替代的。2023年初新冠肺炎疫情爆发开始，金融业在这次危机中采取了各种对策，在一定程度上使疫情对金融市场和实体经济的影响有效得到减轻，但同时在紧急情况下，金融业管理的不足也被暴露了出来。公共卫生安全危机正在蔓延，中央部委和地方政府对一系列金融法律支持政策进行颁发。确保充足的市场资金，对再融资和退税给予专项支持，对中小企业贷款不抽、不减、不压，对贷款和政府融资担保给予各种支持，给予宽限期给支付利息的延期。在这场严重危机之前，金融行业的责任和义务

11、在金融监管中发挥了积极作用，并做出了巨大努力在抗疫胜利方面。在这场危机中，中小企业可以利用国家财政政策保护自己，缓解压力，促使结合规范化管理与危机管理得到实现，保障自身发展。然而，无法满足企业发展需要的中小企业自有资金，这对中小企业通过融资等方式筹集资金做出要求I。由于中小企业自身就有规模小、抵押的东西少等问题，导致难以申请到银行贷款，加上通过民间借贷所得到的资金的利率高、财务风险较高，民间借贷市场非法集资现象严重以及监督力度不够大，这些不太乐观的现状成为我国中小企业发展道路上的羁绊。(-)长沙S仪器有限公司概况1长沙S仪器有限公司简介长沙S仪器有限公司是一家煤质分析仪器设备制造商，从事销售、

12、研发、生产煤质检测仪器设备，产品品种最全面、产业化水平最高、技术水平最先进，同时拥有煤质检测仪器设备的关键技术和自主知识产权。公司位于国家级长沙经济技术开发区，成立于1992年，占地80余亩，总资产约1.9亿元人民币；为了科学、系统、全面地解决好煤质管理过程中的各种问题，公司从最初关注煤质分析领域,延仰到制样和采样领域。2009年公司实现销售合同额逾2.08亿元，产品国内市场占有率超过50%,每年纳税额超过I(M)O万元，在20多个国家和地区出口产品。公司正在对行业一流的煤质检测仪器设备生产平台大力进行建设，并将行业领先的现代化生产设备和工艺技术引入进来，先进的ERP和PDM系统，基于严格的质

13、量保证系统、先进的制造工艺、完善的测试方法、先进的机器和加工设备，促使产品质量持续升高，促使S仪器的强大竞争力得到创造。2.长沙S仪器有限公司资金需求现状经营规模较小的长沙S仪器有限公司，自身积累也少，而且从公司2019-2023年的财务状况可以估计长沙S仪器有限公司现在处于融资缺口。表3.1为长沙S仪器有限公司财务状况表：表3.1长沙S仪器有限公司财务状况表单位：万元项目2019年2023年2023年项目2019年2023年2023年资产总额499389未分配利润171415流动资产407371主营业务收入697390应收账款384946净利润221615存货231728资产负债率53%54

14、%57%流动负债451933流动比率19%17%18%其他应付账款421512存货周转率16%19%17%负债总额452040应收账款周转率26%33%28%长期借款02523销售净利率1.60%2.50%1.90%所有者收益191617由上表可以看出，长沙S仪器有限公司资产总额在2019年到2023年有较大幅度的提升，一方面是融资的结果，另一方面是其自身发展。公司20192023年的资产负债比率分别为53%、54%和57%,资产负债比率超过一半，且其资金回笼没有保证。另外，通过调研，该公司董事表示，由于避税等原因，公司的盈利能力一般不会体现出来，但总体来说公司仍需要融资来保证公司的正常运转。

15、（二）长沙S仪器有限公司融资现状1内部融资内部融资是公司通过自己的生产和经营活动产生的资金，以满足发展需求。内部融资在内部形成，通常情况下，累计折旧、留存收益都包括在内。内部融资具有以下特点：（1）自主性由于内部融资是在公司内部实施的，因此可以在股东大会上决定使用公司或批准董事会。（2）低成本性与外部融资相比，内部融资成本非常低，不支付外部成本，只支付替代成本。（3）低风险性由于成本低，内部融资很低，资金来自公司内部。长沙S仪器有限公司2017-2023年内部融资情况如下表3.2所示。表3.2长沙S仪器有限公司2017-2023年内部融资20172018201920232023融资金额4490.833671.89-6983.522496.012425.49占融资总量比例29.6821.79-46.389.1910.61如表2所示，长沙S仪器有限公司内部融资利