【《中小企业融资问题及优化策略》7000字（论文）】.docx

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1、中小企山融资问，!及完善对策研究一以某IT公司为例.2.23.3.3.3.4.4.4.6.6.6.7.77.7.8.8.9.10、HUr二、相关概念界定（）中小企业界定.（二）融资方式三、A公司融资现状,（一）A公司概况1 .A公司简介.2 .A公司资金需求现状.（二）A公司融资现状1 .内部融资2 .外部融资.四、A公司融资中存在的问题（）内部融资不够（二）借款与资本结构不相符.（三）融资渠道过于片面（四）融资成本较高五、完善A公司融资问题的对策（一）拓展融资渠道（一）提（S销售水平（）完善应收账款管理制度.（四）引进高素质财务人员IA1参考文献10致谢错误!未定义书签。一、前言随着中国经济

2、的快速发展和中小企业发展环境的改善，国内中小企业发展迅速，在促进经济增长、增加就业机会和优化经济结构方面发挥了重要作用。他的贡献显而易见。根据国家统计局的统计数据，2018年中国小企业表现良好，资产比上年增长约5%,融资额和增幅比上年增长3.7%。目前，地方政府优先考虑筹集资本和支持国有企业，对其他大小企业优先政策，形成了较为成熟的政策驱动机制。除了中国中小企业发展过程中存在的问题外，资金也受到资金的限制。也就是说，我国的小企业足不出户的现象。事实上，中小企业陷入资金短缺和财务困境，中小企业的融资方式是以金融机构为中心的金融机构负债。这些问题逐渐成为限制中国经济发展的瓶颈，阻碍了国民经济的突破

3、。然而，在经济发展的新时代，中小企业在社会中的作用正变得越来越重要，但中小企业在发展进程中面临的问题非常重要，特别是在为劳动力和原材料价格上涨融资方面。中小企业生产成本增加。然而，在激烈的市场竞争环境下，竞争压力减轻了中小企业减少小企业销售的压力。在上涨的双重压力下，公司资金链无法有效投放，甚至出现资金链的破坏。在这种情况下，中小企业融资是快速解决这一i可题，通过融资扩大公司业务范围的有效途径。在实际的融资过程中，小企业也有很大的问题。由于自身的问题和行业竞争，银行的贷款条件导致了融资渠道狭窄、资金困难、成本高昂等一系列问题。然后，考察了中小企业的融资状况。二、相关概念界定(-)中小企业界定中

4、小企业从它的发展情况可以看出，这是一个企业规模和形态的概念，是一个相对的、动态的概念，因为不同国家对中小企业的定义没有统一的标准，是基于经济发展水平的不同。由于国家市场经济的发展，中小型企业的标准也进行了多次修订。本条所指中小企业的发布和划分主要依据国家现行的关于印发中小企业分类标准规定的通知。(二)融资方式从广义上讲，融资也称为融资，是指通过各种方式从金融市场获得或借用资金。资金来源于企业未来发展的动力、生产和运管模式、资金所有权以及科学的预测和决策，而不是来自扩大规模、偿还债务和过程本身。公司正常生产、经营和管理所需的经济行为。企业必须遵守一定的资产配置原则和一定的渠道和方法，一种特定的融

5、资形式被称为融资。不断增加的融资方式增加了企业融资的范围，有贷款融资、集合融资、股权融资、内部公司融资、项目融资、交易融资等多种融资形式。根据评级标准的不同，可以分为不同类型的融资方式:企业的融资渠道根据捐赠方采用直接融资还是间接融资分为外部融资和股份融资；本文将融资方式分为股票融资和贷款融资。三、A公司融资现状(-)A公司概况1A公司简介该公司成立于2011年，属于软件和IT服务行业，规模很小，成立时8名员工，平均年收入9万元，经过4年的发展员工人数增加到21人，平均年收入64万元，根据中小企业分类标准规则，可以知道，该公司经过4年的发展到2019年，已经属于中小企业，2019年，公司推出了

6、商业技术发展和公司成长的融资方式。2.A公司资金需求现状A公司经营规模小，自身积累也少，而且从公司2019-2023年的财务状况可以估计A公司现在处于融资缺口。表1为A公司财务状况表：表1A公司财务状况表单位：万元项目2019年2023年2023年项目2019年2023年2023年资产总额499389未分配利润171415流动资产407371主营业务收入697390应收账款384946净利润221615存货231728资产负债率53%54%57%流动负债451933流动比率19%17%18%其他应付账款421512存货周转率16%19%17%负债总额452040应收账款周转率26%33%28%

7、长期借款02523销售净利率1.60%2.50%1.90%所有者收益191617由上表可以看出，A公司资产总额在2019年到2023年有较大幅度的提升，这一方面是自身的发展,另一方面是融资的结果,该公司2019-2023年资产负债率分别为53%、54%、57%,资产负债率过半，且其资金回笼没有保证。另外，通过调研，该公司董事表示，由于避税等原因，公司的盈利能力一般不会体现出来，但总体来说公司仍需要融资来保证公司的正常运转。(二)A公司融资现状1 .内部融资内部融资是公司通过自己的生产和经营活动产生的资金，以满足发展需求。内部融资在内部形成，通常包括留存收益、累计折旧和累计折旧。内部融资具有以下

8、特点:(1)自主性由于内部融资是在公司内部实施的，因此可以在股东大会上决定使用公司或批准董事会。(2)低成本性与外部融资相比，内部融资成本非常低，不支付外部成本，只支付替代成本。(3)低风险性由于成本低，内部融资很低，资金来自公司内部。A公司2017-2023年内部融资情况如下表2所示。表2A公司20172023年内部融资20172018201920232023融资金额4490.833671.89-6983.522496.012425.49占融资总量比例29.6821.79-46389.1910.61如表2所小，A公司内部融资利率不到30%。在一些发达国家，中小企业的国内融资水平超过55%。由

9、此可以发现贵公司的内部融资还不够。这是因为公司创建期短,生产规模小，活动规模小，现代化设备投资困难，难以大规模扩建新产品。自我积累能力薄弱难以满足对发达资本的需求，而牺牲了自己的生产经营活动所产生的资金。2 .外部融资如果公司自有资金不足以满足生产和经营的需要，可以通过外部融资筹集资金。有很多外部金融渠道，如银行贷款。本文件根据A公司的财务数据检查当前的外部资金状况。(1)银行借款银行借款是企业融资的重要方式。A公司是高科技企业的典型代表，银行贷款是主要的融资来源。A公司2017-2023年银行借款情况如表3所示。表3A公同2017-2023年银行借款情况2017201820192023202

10、3短期借款金额(万元)2280.004980.002700.005451.003700.00长期借款金额（万元）0.000.000.000.002500.00图2.1显示，除2019年外，由于大规模扩张和业务扩张，A公司的银行贷款额进一步增加。除了2023年的长期贷款外，过去几年的银行贷款是短期贷款，尽管它们逐年增加。银行每年都会对天宇教育科技有限公司进行信用评级。在发展的早期阶段，规模小，经营水平低，因此公司的信贷周期很短，主要是一年，因此每笔贷款的金额和日期都是有限的。到2023年，公司的信用状况有所改善，并获得了长期融资。（2）非金融机构借款表4显示了2017年至2023年期间A公司向非

11、金融机构贷款的现状。表4A公司向非金融机构借款情况20172018201920232023金额（万元）2290.004197.009340.0011803.0813730.16如表3所示，从非金融机构借来的金额，A公司每年呈现增加趋势。非金融机构包括小额贷款公司、典当行、金融担保公司等金融机构。这些机构的信贷限额低于银行，但贷款利率高于银行等金融机构。非金融机构的贷款期限以短期为主。非金融机构融资给A公司在满足资金需求和弥补银行借款限额不足的同时，过高的利率将导致过高的财务和财务成本。这也表明，由于对公司的贷款水平较低以及需要支付更多费用以从非金融机构获得必要的资金，因此需要向银行借款。（3）

12、股东投资A公司2017-2023年股东投资情况如表5所示。表5A公司股东投资情况20172018201920232023金额（万元）0.004235.003628.000.000.00从表5可以看出，A公司获得2018年和2019年股东投资的资金。由于股东的投资属于公司自有资本，这可以提高公司的信贷和财务能力。生产和运营能力尽早形成，融资成本非常低。然而，有时由于产权不明确而产生问题，产权交换并不容易。（4）商业信用A公司2017-2023年商业信用融资情况如下表6所示。表6A公司商业信用融资情况20172018201920232023金额（万元）5080000.007635.000.0089

13、6.00商业信用融资是以产品形式提供的贷款。在表6中，A公司利用商业贷款为其活提供资金，但仅在几年后由于商业贷款融资的不稳定发展而且金额大不相同。商业贷款融资的优势在于，它不仅在交易完成后支付资金，而且还通过允许集中计算在一段时间内完成的交易来帮助降低双方的成本。因此，商业贷款融资可以有效地消除一段时间内的资金短缺。与其他融资渠道相比，他们的商业贷款选择较少。然而，商业贷款也有缺点，因为他们的筹资时间和资金都很少。分析各种渠道外部资金，A公司构成如图1所示。车金融机构借薪限行借款股东投资商信用图1A公司各外部融资渠道比例从A公司融资方式的研究，我们看到该公司依赖非金融机构融资，占总增长期的47

14、%o此外，银行借款占外部资金的26%。商业信贷为15%,股东投资为12%。四、A公司融资中存在的问题()内部融资不够对公司内部资金的分析表明，公司内部资金比率低于30%,发达国家内部资金比率超过55%。此外，通过分析A公司的营运能力，存货周转率、应收账款周转率、营运资金周转率和资产总周转率均低于行业平均水平。反映了企业资本分析的无效使用。公司的资金周转率相关对股票，生产和销售等公司的收购。每个环节都会影响公司资金的运作。虽然A公司的盈利指数高于行业平均水平，但由于公司本身整体下滑，盈利能力的下降并不会对公司的内部积累产生影响。较低的商业机会和盈利能力无助于公司资产的合理使用，影响公司的内部财务能力，反映公司的内部财务能力。(二)借款与资本结构不相符融资需要大量的外部资源，仅靠自身资源是不可能运作的，但目前全国中小企业普遍资金来源不乐观，资金来源范围有限。A公司目前有三个融资来源，第一个是银行贷款，第二个是新三板政府，第三个是民间借贷，其中一半左右是民间借贷，A公司的民间借贷只能选择两家左右的小贷公司。融资