股票代码688519股票简称南亚新材南亚新材料科技股份有限公司投资者关系活动记录表.docx

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1、股票代码:688519股票简称：南亚新材南亚新材料科技股份有限公司投资者关系活动记录表编号：2023-003投资者关系活动类别口特定对象调研口分析师会议口媒体采访口业绩说明会口新闻发布会路演活动J现场参观J其他（投资者见面会）参与单位名 称及人员姓 名汇添富、朱雀基金、华富基金、博时基金、长江养老、国金证券、 国泰基金、东方财富证券、长信基金、光大证券研究所、高盛、 光大证券资产、兴业证券、安信证券、北京市星石投资、招商证 券、新加坡LyGH Capital天风证券、西部证券研究发展中心、 西部证券自营、中金公司、中海基金、中信银行、财通证券、德 邦证券、东方海峡资本、东方证券、海创（上海）私

2、募基金、海 南澄明私募基金、华泰柏瑞基金、华泰证券、华兴证券、景顺长 城、民生通惠、盘京投资、磐耀资产、上海大筝资管、申万宏源 证券、申万菱信基金、苏州君榕资产、永赢基金管理、源乐晟、 远信投资、运舟基金、泽恒基金、高毅资产、中财招商集团、才 华资本等时间2023年8月8日-9日地点上海证券大厦、公司会议室上市公司接待人员姓名董事长：包秀银先生总经理：包欣洋先生 副总经理：席奎东先生 董事会秘书：张柳女士 财务总监：解汝波先生 营销总监：周杰宇先生HDI & package事业部总监：王廷桓先生投资者关系活动主要内1、公司高速树脂体系如何？如果涨价未来原材料是否会出现供货紧缺？容介绍答：公司高

3、速体系按系列划分，LL以下系列以环氧为主， VLL以上等级基本以PPO体系为主。AI服务器关注度的提升对 公司存在利好，因为公司前两三年已经开展材料认证及国产化 的推进工作，是国内首家国产化PPO上量企业，所以在供应链 方面在行业内存在优势，未来EGS平台将是一个契机。2、高速板以日、台为主，公司产品是否有成本优势？产品使用 习惯是否会导致产品导入较慢？公司IC载板、ABF及BT类材 料的客户进展情况如何？答：公司高速产品具有成本优势。公司高速材料几年前已导 入终端材料库，在通讯领域已有批量订单，只要服务器起量，公 司导入材料也必将起量。目前高速材料仍以海外市场为主，但成 本及交付方面，未来国

4、内企业将极具竞争力。IC载板材料：目前公司载板主力材料已实现小批量出货， 该材料已通过国内外CAMMOD、MCP、SIP、CSP等多领域的龙头 企业应用认证，并已同步在Y载板厂ECP产品项目开发测试， 配合H公司拓展该材料的全方位应用。在LOw IoSS载板领域，我司IOPPM级别的材料已完成国内 H公司的材料认证，产品性能满足其相关要求，已正式评审纳入 为H公司的载板材料库，预计今年第四季度将有批量需求持续 出货。BT类材料：公司早几年已有技术储备，起初利用高校进行 产学研合作，后以自主研发为主，近年国内大厂放开国内企业产 品准入门槛，公司抓住机遇进行材料认证，部分材料已进知名终 端并实现量

5、产。ABF材料：该领域不在上市公司范畴内，为公司参股公司项 目，该公司各项工作正在有条不紊的进行当中，但因与相关方签 署了保密协议，故具体内容不便透露。3、目前供需状况如何？是否影响价格？公司下半年市场需求及 订单能见度如何？是否能预测下半年原材料价格走势？答：因终端需求疲软，短期内会存在一定供应余量。公司目 前订单交期在710天左右，储备在手订单一般23周。因供需现状带来竞争加大，短期内对价格有影响。公司下半 年开始针对不同客户，采取不同的销售策略，产品平均售价将能 得到优化。同时公司将市场开拓的重点放在通讯、数据中心、新 能源汽车及能源方面，该些领域未来市场需求相对看好，利于公 司中长期发

6、展。展望下半年，我们预计原材料价格将呈上涨趋势。玻布：主 要是Q4部分厂商关窑检修，影响产能；铜箔：原铜价格在上涨, 而铜箔企业的加工费还在亏，7月以来加工费回调，导致价格上 涨，此外，全国主流地区的铜库存在减少，还受市场对于美联储 将结束紧缩周期的预期影响，预计铜价未来一定阶段维持高位 震荡；树脂：由于较长期亏损，部分石化厂供应量减少，甚至关 停检修，市场中产能减少。同时上游树脂原料价格反弹，下游客 户库存低，补货动作明显，导致上游追涨。4、目前上游原材料在涨价，公司产品价格目前是否已经开始调 整？调价周期能持续多久？答：公司针对不同客户采取不同的销售策略，目前已开始针 对不同客户实施调价，

7、往三季度看，毛利存在改善空间。调价周 期需要结合供需，目前暂无法清晰判断可持续时间。目前属于行 业低谷，产业链上下游的企业对成本更加敏感，对供应商的选择 更加挑剔，产业竞争压力相对加大。5、公司高速产品研发及市场开拓进展情况如何？能否具体讲下 公司M6等级出货销售收入情况及主要应用领域？能否从未来 行业需求角度估算高速产品后续的出货预期？答：公司5G通讯领域使用的高速材料均已研发完成并进入 量产阶段。NOUYA8层级材料已经获得核心终端客户的认证，同 步于多家重要客户认证中，材料的电性表现优异，完全可符合 800G产品的性能要求。同时本司配合重要客户的需求，开发NOUYA9层级的材料，目前产品

8、已经完成实验室级验证，预计于 2023年Q4启动PCB板级验证。公司高速产品占比近10%,其中一半左右为M6等级材料， 产品主要用于数据中心、服务器等领域。公司高速系列产品均已 完成储备并实现量产，加之子公司的扩产具备批量供货能力。未 来一旦终端起量明显，公司产品必有一个比较好的表现。6、公司覆铜板多少用于Al交换机及服务器？目前在华为的用 量及未来的展望？答：EGS平台主要应用VLL等级材料。随着EGS平台切换 加速，该等级材料将成为市场的主流，用量超过原有的5G通讯 类应用。目前来看，服务器用量每年约在1500万台左右，每一 台服务器相当于覆铜板Pl. 2张用量，未来市场极大。公司EGS

9、平台对应等级材料，均已在主流厂家通过认证，具备量产能力。 在Al领域，公司VLL等级与华为已展开合作。目前VLL等级材 料出货已占公司高速整体出货量50%以上，该领域的出货量有望 持续提升。7、公司WhitIey上半年出货金额？平台升级后平均单价会有多 少提升？答：2023年Whitley平台及国产服务器平台将成为我司LL 层级材料新的利润增长点，2023年上半年公司高频高速收入已 超亿元，占主营业务比例接近10%,较去年同期增长15%左右。 同步EGS本司推出的NOUYA6G材料极具耐热性、电性、成本优 势，客户高度认同，平台升级后，平均单价有望达50%左右。8、二季度公司毛利低及原因，未来

10、公司有什么样的举措使毛利 恢复到行业正常水平？答：2023年上半年公司覆铜板平均单价较上年同期下降约 20.31%,粘结片平均单价较上年同期下降约19. 9%,而覆铜板平 均单位成本较上年下降13.56%,粘结片平均单位成本较上年下 降18.82%。因公司整体收入中覆铜板收入占比约80%,故从整 体来看，由于产品售价降幅高于原材料价格降幅，从而导致产品 毛利率下降较大。未来公司将继续优化产品结构及市场布局，紧贴国内外市 场，充分发挥自身优势，扩大市场份额，提升品牌影响力的同时 增强规模效应及经营质量。9、固定资产21年三季度翻一翻，23年上半年产能利用率却只 有7成，公司价格是否打了对折？答：

11、2021年9月30日固定资产净值为6. 3亿，2023年6 月30日固定资产净值为11. 1亿，增加76. 53%；但2023年上半 年主营收入比2021年下半年主营收入减少约7亿，主要影响因 素系产品价格下降，影响比重接近8成。10、公司海外的布局情况？在泰国建设生产基地的原因？在东 南亚几个国家中为何选择泰国？半年报中有提到在海外高端市 场主要国家设立办事处，公司台湾、北美和欧洲都有布局计划, 是否有相关进展？答：公司为更好地满足业务发展需要，积极响应并践行国家 “一带一路”倡议，公司拟在泰国投资新建覆铜板生产基地。该 生产基地的设立将更好地为客户提供产品服务，增强客户粘性, 完善公司境内

12、外业务布局，延伸国际渠道，从而提升公司整体的 抗风险能力，符合公司中长期战略发展规划。拟赴泰国投资，系公司首次迈出境外投资的步伐，为此公司 结合自身投资目的及战略规划，投资目标国家政治及商业环境、 法律法规、风俗人情、产业现状等均作了较充分的尽职调查，认 为在东南亚选择泰国作为投资地国家符合公司发展利益。公司在海外高端市场主要国家设立办事处，主要涉及国家 及地区为韩国及台湾，办事处正在筹建中；在北美和欧洲的布局 规划处于前期市场调研中。11、贵司之前提到的高速全C供应链，目前是否实现批量化交 付，主要应用于哪些领域？高速材料于中国大陆本土之外，是 否有新的拓展计划？答：全国产化版本的高速材料，已经于2022年Q4开始实 现批量量产，主要应用于数通、无线、服务器产品，重点是VLL、 ULL层级，该两个层级材料占比相对较高，于PCB、OEM客户端 反馈良好。公司产品除了布局国内市场，加快境外拓展步伐也是公司 既定目标之一。目前已在美商H公司、J公司完成部分材料认 证，并同步布局台湾ODM市场，于F公司、Q公司完成VLL层级 的产品认证。主要布局服务器领域。附件清单（如有）无日期2023年8月8日-9日