【《深圳S餐饮企业偿债能力问题研究实例》7600字（论文）】.docx

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1、深圳S餐饮企业偿债能力分析案例目录1引言12偿债能力相关理论概述22.1 偿债能力分析的概念22.2 短期偿债能力指标22.3 长期偿债能力指标33深圳S公同偿债能力的现状33.1 深圳S餐饮有限公司的简介33.2 深圳S餐饮有限公司偿债能力分析33.2.1 短期偿债能力分析33.2.2 长期偿债能力分析64深圳S公司偿债能力存在的问题84.1 短期偿储能力的不足84.1.1 现金流量水平不足84.1.2 短期偿债计划不完善84.2 长期偿债能力的不足84.2.1 资本结构不合理84.2.2 经营管理水平低下85对优化深圳S公司偿债能力的对策95.1 提高短期偿债能力的对策95.1.1 提高现

2、金流量水平95.1.2 制定合理的偿债计划95.2 提高长期偿债能力的对策95.2.1 优化资本结构95.2.2 加强管理层的素质及能力10结论11参考文献12摘要随着中国综合实力的全面增强，市场经济日益活跃，上市企业之间的竞争也日益加剧。在这种情况下，如果公司希望可持续发展，就必须利用外部资源，其中偿还债务是最常见和最有效的方法之一。因此，公司有必要分析自己的偿债能力。在这方面，基于现有结果，收集和整理了大量数据，笔者将文章分为五个部分:第一部分主要介绍了本文的背景意义;第二部分介绍了偿债能力的基本概念；第三部分总结了公司的经营状况和主要财务数据；第四部分是对深圳S公司偿债能力的分析，对公司

3、2018年至2023年的债务偿还情况进行了深入研究；最后一部分是作者通过分析深圳S公司债务偿还能力进行优化的建议。关键词：偿债能力，资产负债率，财务分析1弓I言一个企业的偿债能力通常是指该企业在到期以后偿还欠款的能力，偿债能力的大小决定了该企业是否面临债务风险，同时也能在一定程度上反映出一个企业的财务状况。因此本文通过对企业偿债能力的分析，可以很好的了解深圳S餐饮有限公司的财务情况、经营情况。一方面能够针对企业所承受偿债风险的能力进行分析，得出一个公司的具体财务杠杆，这是因为企业的财务风险与与负债有着明显的关系,这是由于企业的财务风险与负债筹资有着明显的关系，负债必须能够及时偿还本金及利息，一

4、个企业才能维护自身的良好信誉，实现更好的发展。最后对一个企业偿债能力的研究也可以判断一个企业筹资能力的高低，一个企业如果想正常运转必须具备一定的筹资能力，一旦一个公司的盈利能力出现了问题，那么该公司就需要使用向银行借贷的方式来获取资金。当一个公司的偿债能力较好时，说明该公司的财务状况良好，因此也会让出借人更加青睬于这些信誉比较好的企业，将自己手头上的资金交给这些企业。另外对于企业偿债能力的研究，也能够有效提高一个企业的资产使用效率。不难发现，一个公司的偿债能力对于一个企业来说是非常重要的，它不单单是关系到了企业自身发展，也是诸多投资者也关系的一个问题。本次论文的研究，是在研究国内外相关文献的基

5、础上，了解了对于一个企业偿债能力分析的方法，从短期偿债、长期偿债两方面入手，以深圳s餐饮有限公司为研究对象。首先对企业近三年的数据进行统计分析，对深圳s餐饮有限公司偿债能力进行全面的研究，并根据数据分析得出的结果，从而判断企业的偿债能力，为企业的内部管理及资金的使用给出建议，为增强企业的竞争力和市场占有率提供一定的前瞻性建议。2偿债能力相关理论概述2偿债能力分析的概念一个企业的偿债能力一般来讲就是指企业偿还到期债务的能力，一般分为短期偿还能力和长期偿还能力。因此一个公司现有的财务能否支撑企业偿还债款，对于企业的未来发展具有重要影响。所以针对一个公司的偿债能力进行分析，能够很好的得出企业的财务状

6、况，对于企业未来的发展提供源源不断的动力。偿债能力可以通过不同的角度来理解：一方面是，企业可以利用资产来偿还到期债务，另一方面是，可以利用企业的经营收益来偿还债务。2.2 短期偿债能力指标表2-1短期偿债能力指标的含义及公式概念含义计算公式流动比率指流动资产与流动负债的比率.流动资产，CCfW流动比率X流动负债速动比率指流动资产与流动负债的比率，又称酸性试验比率，用来衡量流动资产实现和偿还流动负债的能力。击f少击速动资产一存货速动比率=-流动负债X100%现金比率指现金类资产对流动负债的比率，反映企业在库存销售和应收账款不依赖的情况下，直接支付当期流动负债的能力。现金比率二货币资金+交易性金融

7、资产流动负债100%现金流量比率指现金流量与其他项目数据相比所得的值。现金流量比率二经营活动产生的现金净流量期末流动负债100%2.3 长期偿债能力指标表22长期偿债能力指标的含义及公式概念含义计算公式资产负债率指资产负债率是综合反映企业偿债能力的重要指标资产负债率=鳖瞿X100%资产总额权益乘数指资产总额相当于股东权益的倍数WX而米h_资产总额股东权益总额偿债保障比率负债总额与经营活动现金净流量的比率偿债保障比率=负债总额XI。经营活动现金净流量利息保障倍数指企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用的比率利息保障倍数=誓誓利息3深圳S公司偿债能力的现状3.1 深圳S餐饮有限公司的简介深圳S餐

8、饮有限公司创立于2015年，总部位于广东省深圳市，是一家从事餐饮管理的中小企业，注册资本234.3053万元人民币。经营范围主要包括：餐饮管理、餐饮服务；同时销售食品、咖啡用具、工艺品。该公司的偿债能力是该企业在一定时间内能否偿还所欠债务并同时维持企业内部生产经营活动，企业的营运能力主要用于考察其是否可以在拥有现有的各项资源的条件下，研究该企业偿债能力能有效提高企业营运能力，提高企业管理水平促进企业健康发展，及时反映企业的状况，减少风险，提高业绩，帮助决策。维持企业当前的经营状况并在此基础上取得更好地发展。通过对企业偿债能力和管运能力的分析，对企业自身的定位财务决策的选择有重要意义。3.2 深

9、圳S餐饮有限公司偿债能力分析3.2.1 短期偿债能力分析(1)流动比率=流动资产流动负债表3/深S餐饮有限公司20182023的流动比率单?：元项目2018年2019年2023年流动资产2,497,680.753,865,694.482,745,352.01流动负债2,211,940.013,319.220.391,913,264.33流动比率1.1291.1651.435从图3.1中可知，2018年到2023年深圳S餐饮有限公司的流动比率在不断的上涨。可以看出，短期偿债能力是在逐渐增强，但是没有达到行业的标准数额，表明了这三年短期偿债能力并不强。(2)速动比率=流动资产ShUt流动负债=(流

10、动资产-存货)流动负债表3-2深圳S餐饮有限公向2018-2023的速动比率单位：元项目2018年2019年2023年流动资产2.497,680.753,865,694.482,745,352.01存货775,376.781,393,958.071,224,186.07流动负债2,211,940.013,319,220.391,913,264.33速动比率0.7790.7450.795从图3-2中可知2019年比2018年速动比率相对下降，2023年比2019年速动比率相对上升，而行业的标准数额是1,三年的速动比率都没有达到标准数额，可以看出该企业的短期偿债能力相对较弱。(3)现金比率=(货币

11、资金+交易性金融资产)流动负债表3-3深圳S餐饮有限公向2018-2023的现金比率单位：元项目2018年2019年2023年货币资金652,870.911,014,438.43924,870.78交易性金融资产66,667.60176,699.6071,260.60流动负债2,211,940.013,319,220.391,913,264.33现金比率0.3250.3110.521从图3-2中可知2018年到2019年现金比率的下降程度没有多大,2019年到2023年现金比率相对上升了，但依然不高。三年的现金比率都没有到达50%以上，说明深圳S餐饮有限公司不具备很高的短期偿债能力，该公司拥有

12、的现金流量不能够对负债进行偿还。(4)现金流量比率=经营活动产生的现金净流量流动负债表3-4深圳S假饮有限公向2018-2023的现金流比率单位：元/%项目2018年2019年2023年经营活动产生的现金净流量257,914.62-1,379,507.66850,167.24流动负债2,211,940.013,319,220.391,913,264.33现金流量比率0.117-0.0420.444从图3-4中可知2019年到2023年的现金流量比率呈下降又上升的趋势，表明三年之间现金流量并不稳定，尤其是2019年现金比率下降到负数，说明该企业在经营过程中产生了大量的应收账款，造成企业的资金不能

13、很好的支付，不足以偿还公司债务；2023年后疫情时代经济爆发式增长，虽然有明显的上升，但是依然不高。(5)短期偿债能力结构分析表35深圳S餐饮有限公司资产负债表相关数据单位：元项目2018年2019年2023年货币资金6,528,702.911,014,438.43924,870.78应收账款83,520.6075,165.1197,775.11其他应收款357,055.5875,722.8718,256.93存货775,376.781,393,958.071,224,186.07流动资产合计2,497,680.753,865,694.482,745,352.01资产总计5,007,343.0

14、06,082,383.234,917,148.28表36深圳S假饮有限公司结构分析比率单位：比例流动资产/总资产其他应收款/流动资产存货/流动资产应收账款/流动资产2018年49.9%17%31%18.5%2019年63.6%2%36.1%10.4%2023年55.8%0.7%44.6%5.1%当然公司的结构可以从报表中流动资产与报表中总资产其他应收账，存货，应收账款这些数值的比例进行分析。从表3-5,表3-6中可以看出2018年到2023年的流动资产占总资产的比例在49.9%63.6%之间，说明处在一个中等水平，表明企业的资产结构存在一定问题。存货占流动资产的比例在31%-44.6%之间，这样使得该企业出资金现闲置。应收账款与流动资产的比例在5.1%.18.5%之间，该比例低，说明出现资金闲置。企业中长期存在大量资金，不将其开拓相关业务，会使得企业竞争能力越来越落后。这种情况如果一直持续下去的话，这样下去会导致企业被市场淘汰。3.2.2 长期偿债能力分析资产负债率，权益乘数，利息保障倍数还有偿债保障比率等都是比率分析方法中常用的财务指标。(0资产负债率=负债总额资产总额X100%表3-7深圳S偃饮有限公司资产负债率单位：元项目2018年2019年2023年资产总额5,007,343.006,082,383.234,917,148.2