【《中小微企业融资风险的分担模式问题研究》13000字（论文）】.docx

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1、我国中微企融资风险的分担模式研究目录1.引言211研究背景及其意义212国内外研究文献综述313本文的研究思路、研究方法与主要观点52 .中小微企业融资风险分担机制的理论基础62.1 中小微企业融资风险的基本理论62.2 中小微企业融资风险分担的理论基础83 .我国中小微企业融资风险及分担机制的现状分析93.1 我国中小微企业融资风险的总体现状93.2 我国中小微企业融资风险的结构现状H3.3 我国中小微企业融资风险的分担现状124 .我国中小微企业融资风险分担不足的原因分析124.1 中小微企业自身承担过多的原因分析124.2 商业银行承担较多的原因分析134.3 地方政府承担较少的原因分析

2、135完善中小微企业融资风险的分担模式的政策建议145.1 完善中小微企业自身的主要分担模式145.2 完善商业银行的重要分担模式145.3 完善地方政府的支持分担模式15总结与展望16摘要：中小微企业不仅是推动我国经济快速发展的重要力量，而且在提供就业、增加国民收入、改善地区发展不平衡等方面发挥了积极作用。迅速成长和发展的中小微企业需要资金的支持，然而高风险使得银行对其紧缩信贷，融资风险已成为众多中小微企业发展壮大过程中的瓶颈。只有加强融资风险管理，合理实现融资风险分担，才是解决中小微企业融资瓶颈的科学途径。因此，本文以中小微企业为例，运用文献分析法和案例分析法，研究中小微企业融资风险中的分

3、担模式，探索中小企业融资风险分担模式中存在的问题，并提出相对应的防范措施。通过研究，文章试图从众多实际融资案例模式中探寻共同点，构建中小企业融资风险分担机制，为不同类型的中小企业建立相应的融资体系、提供匹配的融资技术，以最大程度规避融资风险。关键词：中小微企业；融资风险；分担模式1 .引言1.1 研究背景及其意义1.1.1 研究背景习总书记在民营经济座谈会上指出，民营经济是我国经济制度的内在要素，民营企业和民营企业家是我们自己人。民营经济是社会主义市场经济发展的重要成果，是推动社会主义市场经济发展的重要力量，是推进供给侧结构性改革、推动高质量发展、建设现代化经济体系的重要主体，也是我们党长期执

4、政、团结带领全国人民实现“两个一百年”奋斗目标和中华民族伟大复兴中国梦的重要力量。然而,随着市场经济的迅速发展,我国中小微企业的发展已上升到了一个新阶段。这一阶段中，仅仅依靠中小微企业内部融资已远远不能满足发展需要，利用财务杠杆，通过资本运营，实现企业规模扩张，这是当前我国中小微企业面临的首要问题。但是，由于中小企业具有规模小、经营风险大、信用能力低等特点，与大型企业，中小微企业在资金、人才、技术等各种生产要素方面均不占优势，承受风险能力弱，使得中小微企业的融资能力有限，融资渠道狭窄，融资难问题成为限制中小微企业发展的一大难关。面对中小微企业融资难的问题，政府出台了诸多扶持政策和措施，从法律、

5、金融等发面为中小微企业融资创造条件。但是，中小微企业要真正解决自身的融资难题，关键还要从自身出发，提高自身的信用水平，减少融资风险因素，增强抗风险能力，这样才能取得投资者的信赖。1.1.2 研究意义融资的高风险使得银行对中小微企业实行严格的信贷审批,中小微企业缺少资金将阻碍其健康发展。中小微企业融资风险分担的研究对于有效降低融资风险、减少融资成本、优化融资结构等有重要现实意义，这既能缓解中小微企业的融资难题，同时也能保护投资者和债权人的利益，实现各方的共羸。中小微企业可以根据所处行业的特征以及企业成长过程中不同时期的风险情况及时调整企业的资金结构，做好融资前、中、后的各个阶段风险防范措施。政府

6、隐性分担了中小微企业融资过程中的部分风险，减少银行所承担的信贷风险。同时，政府的介入可以收集统计中小微企业的信息，有助于金融机构更好地了解企业的状况，减少银行与中小微企业之间信息不对称，为银行的贷款提供真实可靠的保证。另一方面，从理论意义来讲，本文对中小微企业融资风险的分担模式研究有助于丰富中小微企业融资理论和中小微企业融资风险指标体系构建和风险控制理论方面的研究。12国内外研究文献综述1.2.1 中小微企业融资风险的测度研究国内学者在中小微企业融资风险的测度研究上有，彭承亮和何启志(2016)利用2013年7月1日至2015年12月31日每日P2P网贷市场利率数据,基于不同分布下的AR-GA

7、RCH模型研究网贷市场利率波动,运用VaR及CVaR技术研究其利率风险。周茜和谢雪梅(2018)综合运用改进的AHP法和区间数DEMAE1法,分析区间数对小微企业信用风险的综合影响程度,该方法降低了原方法劣势,更加准确地描述了各影响因素的重要性,根据研究结果提出的基于信用融资的小微企业的信用风险管控模型,为小微企业融资中信用风险控制提供新的路径。国外学者PZhanq和Y1iu(2015)在分析PPP模式下城市基础设施融资风险三大特征的基础上，从融资的定义和风险资源分析入手，采用了风险识别方法的操作技术。确定了目标层、准则层、指标层作为体系的基本框架，基于这三个层次框架构建了PPP模式下城市基础

8、设施融资风险综合、可操作的体系。采用层次分析法确定系统中各因素的权重。通过二级模糊综合评价法来评价PPP模式的融资风险水平。通过对定性指标和定量指标的测度，可以为城市基础设施PPP模式融资风险水平的测度研究提供帮助心1.2.2 中小微企业融资风险的成因研究国内学者在中小微企业融资风险的成因研究上，有学者惠向红(2019)对西安市小微企业融资法律风险的分析,提出建立健全金融法律法规,大力发展中小金融机构；建立健全小微企业信息披露制度；完善内部管理体制,规范内部管理制度；对管理人员加强培训,提高管理人员的法律意识；完善小微企业融资风险信用担保制度,健全信用担保体系等措施建议R原娜娜(2023)利用

9、文献分析法和案例分析法对科技型小微企业的现状做了描绘,对融资风险做了深入分析,最后,本文对如何解决融资风险从企业目身、银行、政府三方面提出了建议和措施也张齐(2017)以中小我企业为例，研究中小微企业融资难的现状，深入剖析中小微企业融资困难的原因，针对其影响因素提出相对应的解决对策，为中小微企业融资难的困境提供帮助。国外学者HDuan和XHan等人(2009)对中小企业融资难的原因进行了全面的总结，希望能为进一步的研究提供参考。JX-You和1.Wang(2003)分析了中小企业融资具有融资需求大、融资渠道不畅通、融资结构不合理等特点。并探索了解决中小企业融资难应该从中小企业信用不良、国有银行

10、的非自愿贷款以及政府的不当干预这几个方面入手，并提出针对性的解决对策。1.2.3 中小微企业融资风险的分担模式研究国内学者在中小微企业融资风险的分担模式研究上，学者董利歌(2013)以中小微企业为对象,从风险分担的角度研究中小微企业的融资难题。首先介绍我国中小微企业的划分标准和融资风险,然后重点阐述了融资风险分担和融资风险分担的参与主体。分别从银行、担保机构、中小微企业的视角下构建数量模型研究政府补偿对中小微企业融资风险分担的影响,并在此基础上研究政府参与下的融资风险防范措施,并构建数学模型研究在不同风险态度组合中的信用共同体组织内和组织外中小微企业的融资风险分担契约以及风险分担情况,最后比较

11、研究两种风险分担契约的不同,为中小微企业开辟新的融资风险分担渠道提供了一定的参考和借鉴。JBAVang和XN1u等人(2011)首先分析了PPP模式的内涵和优势，然后运用清单法、风险分解结构(RiSkBreakdoWnStrUCtUre)法、收集分类法对城市轨道交通PPP融资风险进行了全面系统的认识。同时，根据PPP模型中的风险分配原则，建立了风险分配过程模型，并利用线性规划模型对风险分配进行了理论分析，以达到PPP项目中各参与方的整体最大满意度。最后通过调查和收集，得出基于上述方法和模型的PPP融资风险分配的一般结果“U1.2.4中小微企业融资风险分担模式的对策建议国内学者在中小微企业融资风

12、险的分担模式的对策研究上，有学者李闪闪(2017)从开发性金融的视角对中小微企业在融资过程中的风险分担问题予以详细的描述与论证,从这一视角出发,文中首先给出开发性金融介入中小微企业融资风险分担的理论基础,并对中小微企业予以界定；其次分析开发性金融对中小微企业融资分担模式的影响，并针对分担模式中存在的问题，提出相对性的对策建议U1王峥和刘博(2018)对PPP模式下基础设施项目融资中存在的风险进行识别,并在此基础上分析和评价风险带来的损失对项目的既定目标的影响程度,提出风险分担是风险管理的重要环节,并从政府和企业两方面提出建议【。杨阳和谢京华(2018)以浙江省某市的中小企业融资担保机构运营现状

13、的调研为基础,以政府、融资担保机构、银行、中小企业、风险投资和公共服务平台六类风险分担主体为风险源,主要考察五方面的风险,并利用贝叶斯网络法在基准模式、干预模式、系统模式的情景下,对中小企业融资担保风险分担机制进行了实证研究“久国外学者XNhou和N.1iu(2014)以缓解融资难为切入点，尝试将PF1引入公租房的建设和运营，分析风险的类型和根的PFI模式被用于公共租赁住房融资,定义了公共租赁住房的融资的参与者在PFI项目,然后根据风险分配风险分担的原则流程设计阶段,构建风险多主体共享框架，最后提出相关政策建议“支1.3本文的研究思路、研究方法与主要观点1.3.1 研究思路本文首先介绍论文研究

14、的背景，研究方向等，其次分析有关中小微企业融资风险分担机制的理论基础，从企业发展周期理论、不确定性理论、共同发展论、共同富裕论中进行深入探讨,然后对我国中小微企业融资风险及分担机制的现状分析，从中小微企业融资风险的总体、结构、分担等层次进行分析，针对其发展的现状，研究我国中小微企业融资风险分担不足的原因，以中小微企业自身承担过多、商业银行承担较多、地方政府承担过少等方面深入剖析，最终针对这三个方面提出相对性的解决对策,进而总结全文并进一步展望的融资风险分担机制的发展前景。13.2研究方法(1)文献研究法中小微企业融资风险的分担模式研究，既是重要的现实问题，也是重要的学术研究课题，这些年来形成了

15、大量研究文献。我首先通过中国知网等数据平台，搜索研究中小微企业融资风险的分担模式的论文，期刊、书籍、杂志等，并进行系统性的阅读与分析，提炼出主要的观点和研究方法，以期能够全面地、正确地了解和掌握中小微企业融资分担模式方面的理论和现状，并为进一步的研究做好材料和理论的准备。(2)经验归纳法通过分析国内外解决中小微企业融资困难的政策和做法，比较其异同之处，结合社会经济发展的特点，分析解决中小微企业融资困难的政策，并针对其相关研究学者成功经验,归纳好做法好经验,进一步提出解决中小微企业的融资困局，帮助中小微企业的快速发展的共性解决方案。(3)统计分析法本文以中小微企业为例，收集有关中小微企业融资风险

16、分担机制现状的数据,并针对搜集的数据进行分析,通过相关的表格、图像为论文的研究提供理论支撑。1.3.3 主要观点中小微企业在其融资过程中存在融资难，融资贵的问题，本文通过分析中小微企业融资风险形成的原因，进一步提出相对应的解决对策，帮助中小微企业摆脱融资风险的困局。本文全面深入分析了中小微企业融资风险形成的原因，对症下药提出切实可行的建议,以便及时防范风险,有针对性的解决自身面临的问题。本文大体是解决中小微企业融资风险的困境,但是对于一些特别情况的中小微企业还不能完全解决，因此还存着一些不足之处，也是需要改进的地方。2 .中小微企业融资风险分担机制的理论基础2.1 中小微企业融资风险分担的基本理论2.1.1 中小微企业融资风险的概念及特征融资风险指的是由于各种融资行为而将会产生的风险，即中小微企业使用通过各种