【《上市公司财务舞弊及治理问题研究》5300字（论文）】.docx

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1、上市公司财务舞弊及治理对策目录上市公司财务舞弊及治理对策1一、前言1二、相关理论概述2（-）财务舞弊的含义2（二）财务舞弊的类型21 .虚增资产22 .虚减负债33 .虚减权益3三、上市公司财务舞弊的手段及影响3（-）上市公司财务舞弊的手段31.利用虚假凭证虚构业务32提供虚假金融数据应对审计和监管4（二）上市公司财务舞弊的影响41 .对股东的影响42 .对债权人的影响43 .对其他利益相关者的影响5四、上市公司财务舞弊治理对策5（-）完善内部治理机制，减少舞弊机会5（二）加强外部监管，提高舞弊暴露概率5（三）加大惩处赔偿力度，震慑舞弊行为6五、结论7参考文献8摘要:近年来,上市公司财务舞弊的

2、发生及防范治理逐渐成为各行业关注的热点。在利益的驱使下，财务舞弊事件层出不穷，而会计业界对财务舞弊事件的研究也从未停止。上市公司舞弊是资本市场一直存在的问题，给公司股东、投资者等直接利益相关者造成严重的经济损害，因此对舞弊动因及防治的研究具有很大意义。本文以财务舞弊概念以及类型作为理论基础，通过对上市公司舞弊手段以及相关消极影响的分析，提出相应的防范措施，为国内上市有关财务舞弊的治理提供理论基础。关键词：上市公司；财务舞弊；治理对策一、前言在中国证券市场诞生后，上市公司财务舞弊的现象就已经开始出现了。与发达国家市场相比，我国的证券市场还是年轻并比较缺乏经验的，再加之相关法律法规的相对滞后，自从

3、1978年证券市场建立以来，每年上市公司被中国证券会查处的财务舞弊案件不胜枚举，但上市公司舞弊行为却愈演愈烈，严重影响国内证券市场的诚心，造成社会公众和投资者的恐慌。此外，信息不对称造成重大投资损失，也使得投资者缺乏对市场的信心，引发证券市场恐慌，威胁到其正常发展以及社会的安定和谐。本文上市公司财务舞弊的动因、手段、防范与治理对策等方面的研究，国内外研究者已经进行了长时间的研究，并取得不错的研究成果。本文梳理了国内外学者的相关理论，总结了财务舞弊的动因和手段，进一步结合长园集团进行深入研究，在实例中对财务舞弊的成因、手段进行直接客观地分析，进一步提出财务舞弊的防范对策建议，这对我国监管部门查处

4、财务舞弊，完善相关法律法规，也具有重要的理论意义。二、相关理论概述(-)财务舞弊的含义国内有关财务舞弊概念，学术界也存在不同的解释。2019年3月29日新修订的中国注册会计师审计准则第1141号一一财务报表审计中与舞弊相关的责任中将财务舞弊定义为被审计企业出于获取非法收益等目的,其内部工作人员、管理阶层或第三方利用欺骗行为造假财务报告的现象。2001年我国出台的审计具体准则中也提到了财务舞弊的概念，准则中将财务舞弊定义为企业故意在财务报告中记录与实际不相符的经济业务和相关事项的行为。同时还具体列示了这种财务舞弊现象，其中包括：伪造、变造原始凭证和非法占有资产等。从上述分析可以看出，目前国内外对

5、财务舞弊的概念并没有统一界定。本文结合各类文献的研究结论，将财务舞弊定义为：企业以欺骗的形式，通过篡改财务报表相关数据，使自己获得经济利益，误导财报使用者对信息的了解。(二)财务舞弊的类型正常的财务逻辑是遵循会计恒等式的。企业要想进行财务舞弊，产生虚假的利润，从会计的平衡关系角度来看，有以下三种途径：1 .虚增资产流动资产虚增。流动资产包括货币资金、应收股息、存货等。如存货虚增,虚增存货数量或存货单位成本；货币资金虚增，银行流水和银行存款余额造假;应收账款、其他应收款虚增。非流动资产虚增。非流动资产包括持有到期投资、长期应收款、长期股权投资、无形资产等。与流动资产相比，非流动资产一般支出较高，

6、更难确定其真实成本，故发生财务舞弊的隐蔽性也越强，如无形资产、在建工程舞弊等。2 .虚减负债负债包括短期借款、长期应付款、应缴款项、长期借款等。一般虚减负债主要是虚减应付账款，为达到虚减应付账款的目的，公司在采购时向供应商许诺期后加价，或是直接少计采购，从而少计成本费用。3 .虚减权益权益虚减主要表现在关联方交易，比如企业以低价向关联方采购或以高价向关联方销售。三、上市公司财务舞弊的手段及影响(-)上市公司财务舞弊的手段1 .利用虚假凭证虚构业务从中国证监会对部分上市公司财务舞弊审查中可以看出,在近几年的财务舞弊中，开会研究舞弊方案，分解下定舞弊任务，从虚构原材料开始到编制虚假生产数据再到虚假

7、出口销售，这种全套原始资料造假出来的财务报告，但从报告上是无法识别出舞弊迹象和线索的。交易造假具体体现在以下几个方面：(1)对外虚开发票虚噌收入以“康得新”财务舞弊案为例，其主要涉及的业务板块是光电业务，其中既有内销业务的虚噌收入，也有出口业务的虚增收入。就内销业务而言，虚增的收入扣除虚增的成本后就差额部分会形成多缴增值税。企业多年来虚增利润，在申报缴纳企业所得税时与企业真实的情况有差异，扣除虚增利润外，企业会连年亏损，在所得税核算时能够形成递延所得税资产，但是加上虚增的利润后企业不仅减少了递延所得税资产，还缴纳了企业所得税，这部分所得税即为多缴的企业所得税。(2)接受虚开发票虚列成本其主要操

8、作方法就是对外虚开发票虚增收入，取得虚开发票来虚增成本和费用，利用几家未披露关联关系的企业，虚增销售，大量对外虚开发票增加收入,开具与实际出口货物不相符的出口销售发票虚增出口销售收入。同时还通过几家未披露的关联企业，取得虚构的购进货物和运费类的成本发票，来达到虚增收入的时候配合虚增成本，保持相对稳定的成本利润率，最终虚增利润。2 .提供虚假金融数据应对审计和监管(1)银行配合交易造假的虚假银行余额交易造假能配合上银行资金数据才是“完美”的舞弊手段。一些金融机构在资金方面成为上市公司财务舞弊的“帮凶”。银行在审计函询时配合上市公司提供函询结果和资金流水方面的假证据。而在审计函询时，一些银行还多次

9、出具了银行存款余额与公司账载余额相符的函询结果，即使有相关的协议显示银行按归集余额回函没有问题,但是说银行人远不知道资金已不存在的情况实在是说不过去，银行在资金方面一定要承担相应的(2)违规使用公司增发的募集资金通过隐瞒的关联方，以购买设备的名义将资金从监管专户中转出，实际并未采购设备,而是将资金经多道流转后回流公司用于归还贷款和交易造假虚增利润。(二)上市公司财务舞弊的影响1对股东的影响上市公司舞弊案例暴露后，受损最直接的就是股东，不管是实施舞弊的控股股东，还是其他中小股东。例如康得新股份有限公司，从2018年5月底公众怀疑公司财务舞弊开始，到2019年1月22日证监会正式立案调查后几天，公

10、司股价一路下行，从18.98元跌到了4元，跌幅达78.93%,公司总市值从672亿跌倒141.6亿，股东总财富蒸发了530.4亿，导致股东们在“康得新”的损失不可谓不大，一些中小股东为了自身利益，联合起来到张家港“康得新”公司厂区去维权，良至有个别投资者通过融资来的钱购买了公司股票，将面临血本无归惨况。此外，参与舞弊案的主要负责人还会受到法律制裁。据报道，实施舞弊行为的实际控制人钟玉也身陷囹圄，多年积累的财富可能被清零，有生之年可能要在监狱中度过了。3 .对债权人的影响公司财务舞弊会给企业扩张以及发展带来不利影响，会让企业流动资金运转受阻，也会让债权人债务得不到有效回收，以中信证券公司为例，由

11、于办理了“康得新“控股股东康得集团相关的质押融资业务，舞弊案例暴露后，中信证券已被动成为了“康得新”公司的第六大股东，持有公司股票56876714股，持股比例1.61%,中信证券已在2023年报中对此项资产计提了12亿以上的资产减值损失。4 .对其他利益相关者的影响其他利益相关者中包括公司员工、上游供应商和下游客户，地方政府等。其中对公司员工的影响比较大，舞弊案暴露后首先是公司的员工持股平台爆仓，员工购买公司股票的投资打了水漂，多年来辛辛苦苦赚的工资可能还不够弥补投资公司股票的亏损。其次是公司运营受影响,员工工资水平面临下降,前途受影响，部分员工还面临失业重新找工作，对员工的影响直接且深厚。上

12、游主要供应商也因公司运营不正常影响应收账款的收回且产品销售渠道受限。四、上市公司财务舞弊治理对策(-)完善内部治理机制，减少舞弊机会改进独立董事制度，让独立董事真正代表中小股东行使权力。主要操作方式为：一是完善独立董事组成配置，每个公司的独立董事是一个工作组，配备3名以上且超过董事会成员1/3比例，独立董事工作组中至少配备1名财务会计方面的专家、1名法律行家、1名上市公司主营行业的行业专家。二是改进独立董事的选任办法。独立董事的提名改由交易所从独立董事成员库中随机产生，持股5%以上股东在选任独立董事时不具有表决权，由中小股东投票产生独立董事。三是改进独立董事考核机制。独立董事由交易所提名产生，

13、薪酬由上市公司按一定的规则比例上缴交易所，再由交易所发放，独立董事组成一个整体，交易所对独立董事组成的工作进行考核，在董事会议事过程中，独立董事工作组统一发表意见，并对发表的意见负责，若日后公司被发现有违法行为，独立董事不能证明自己与违法行为无关的，要承担法律责任。独立董事除了出席公司董事会外，在公司日常的运营中也要不同程度的参与，了解公司的运营状况，并形成工作报告机制和年度述职机制，向独立董事管理机构提交年度述职报告。(二)加强外部监管，提高舞弊暴露概率交易造假的舞弊行为很难从公司内部暴露，只有加大外部的监督、监管力度,提高财务舞弊被发现的概率，才能有效遏制该类舞弊行为的发生。第一，提升审计

14、暴露舞弊效能。利用第三方审计机构进行外部监督是资本市场健康发展的基本之策，首先可以改变现有的审计机构聘请机制，提高第三方审计机构的独立性。建议由独立董事组成的审计委员会提名聘请会计师事务所，股东大会表决时，单独或联合持股5%以上的股东不能参与投票表决，会计师事务所获聘后对公司审计委员会负责。财政部门、证券监管部门、证券交易所等主管机关加强对会计师事务所的监管，加大对会计师事务所违法行为的惩罚力度。其次要提高审计机构发现财务舞弊的能力。审计机构要加强发现舞弊的培训I,提高发现能力，赋予审计机构更大的权力，特别是外调取证方面的权力，在审计机构调查公司采购、销售业务真实性时允许其调取工商、税务部门有

15、关业务真实性的关键证据，确认公司资金的真实性时，允许其调查资金流向，使刻意舞弊行为没那么容易隐藏。最后是建立注册会计师“吹哨人”制度，通过立法确定注册会计师的“吹哨”义务，提高举报奖励金额，动员更多人参与揭发上市公司舞弊行动中来。第二，加强部门协作提高监管效率。证监会充分发挥行政监管是最有力、最有效发现财务舞弊的手段。加强行政监管能有效震慑财务舞弊行为。然而证券行政监管有滞后性，都是财务舞弊已经被暴露后才参与调查，这种方式监管方式效能不高，不能有效维护证券市场投资者利益。当前我国证监会及其下属省级证监局的执法人员相对偏少，与4000多家上市公司管理的上万家实体资产相比，力量对比过于悬殊。可以通

16、过与其他行政监管部门共同执法的方式来缓解执法力量不足的问题。（三）加大惩处赔偿力度，震慑舞弊行为2023年3月1日起施行的证券法虽然在欺诈发行与信息披露违法方面大幅提高了没收违法所得和罚款的金额，同时借鉴了美国资本市场的经验，也建立了具有中国特色的证券违法集体诉讼制度。但是与财务舞弊可能获得的巨额收益相比，这种惩处力度还是太轻微，震慑力度还不够。全面实行注册制后，加大退市力度，然而公司一旦要退市，对中小投资者的伤害是最大的。造成了大股东违法，中小股东买单的尴尬局面，要通过减少对上市公司的惩处而加大实施舞弊违法行为个人的惩处方式来保护中小投资者的利益,从而加大对财务舞弊行为的惩戒威慑力。在民事诉讼方面，要让集体诉讼制度有效落地，还要化解中小股东赢了官司却