备考2023广西壮族自治区期货从业资格之期货投资分析全真模拟考试试卷A卷含答案.docx

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1、备考2023广西壮族自治区期货从业资格之期货投资分析全真模拟考试试卷A卷含答案一单选题（共100题）1、某款结构化产品由零息债券和普通的欧式看涨期权构成，其基本特征如表83所示，其中所含零息债券的价值为92.5元，期权价值为6.9元，则这家金融机构所面临的风险暴露是（）。A.做空了4625万元的零息债券B.做多了345万元的欧式期权C做多了4625万元的零息债券D.做空了345万元的美式期权【答案】C2、某资产管理机构设计了一款挂钩于沪深300指数的结构化产品，期限为6个月，若到期时沪深300指数的涨跌在-3.0%至117.0%之间，则产品的收益率为9%,其他情况的收益率为3%。据此回答以下三

2、题。A.3104和3414B.3104和3424C.2976和3424D.2976和31043、下列哪项不是GDP的核算方法？（）A.生产法B.支出法C.增加值法D.收入法【答案】C4、某上市公司大股东（甲方）拟在股价高企时减持，但是受到监督政策方面的限制，其金融机构（乙方）为其设计了如表7-2所示的股票收益互换协议CA.融券交易B.个股期货上市交易C.限制卖空D.个股期权上市交易【答案】C5、某投资者M考虑增持其股票组合IOOO万，同时减持国债组合IOOO万，配置策略如下：卖出9月下旬到期交割的IOOO万元国债期货，同时买入9月下旬到期交割的沪深300股指期货。假如9月2日M卖出10份国债期

3、货合约（每份合约规模100万元），沪深300股指期货9月合约价格为2984.6点。9月18日（第三个星期五）两个合约都到期，国债期货最后结算的现金价格是105.7436元，沪深300指数期货合约最终交割价为3324.43点。M将得到（）万元购买成分股。A.1067.63B.1017.78C.982.22D.961.37【答案】A6、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳，到岸升贴水为147.48美分/蒲式耳，当日汇率为6.1881,港杂费为180元/吨。3月大豆到岸完税价为O元/吨。A.3140.48B.3140.84C.3170.48D.3170.84【答案】D7、

4、技术分析中，波浪理论是由（）提出的。A.索罗斯B.菲被纳奇C.艾略特D.道琼斯8、表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是（）。A.PSYB.BIASC.MACD.WMS【答案】D9、在BSM期权定价中，若其他因素不变，标的资产的波动率与期权的价格关系呈（）A.正相关关系B.负相关关系C.无相关关系D.不一定【答案】A10、已知变量X和Y的协方差为一40,X的方差为320,Y的方差为20,其相关系数为OoA.0.5B.-0.5C.0.01D.-0.01【答案】B11、广义货币供应量M1不包括()。A.现金B.活期存款C.大额定期存款D.企业定期存款【答案】C12、假设某债券投资组合的价值10亿元

5、，久期12.8,预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3.2。当前国债期货报价为110万元，久期6.4c投资经理应()oA.卖出国债期货1364万份B.卖出国债期货1364份C.买入国债期货1364份D买入国债期货1364万份【答案】B13、该国债的远期价格为U元。A.102.31B.102.41C.102.50D.102.51【答案】A14、假设股票价格是31美元，无风险利率为10%,3个月期的执行价格为30美元的欧式看涨期权的价格为3美元，3个月期的执行价格为30美元的欧式看跌期权的价格为1美元。如果存在套利机会，则利润为（）。A.0.22B.0.36C.0.

6、27D.0.45【答案】C15、某互换利率协议中，固定利率为700%,银行报出的浮动利率为6个月的ShibOr的基础上升水98BP,那么企业在向银行初次询价时银行报出的价格通常为（）。A.6.00%B.6.01%C.6.02%D.6.03%16、某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利。此时，市场利率为6%,恒生指数为15000点,3个月后交割的恒指期货为15200点。(恒生指数期货介约的乘数为50港元)交易者采用上述期现套利策略，三个月后，该交易者将恒指期货头寸平仓，并将一揽子股票组合对冲,则该笔交易O港元。(不考虑交易

7、费用)A.损失7600B.盈利3800C损失3800D.盈利7600【答案】B17、某研究员对生产价格指数(PPI)数据和消费价格指数(CPI)数据进行了定量分析,并以PP1为被解释变量，CP1为解释变量，进行回归分析。据此回答以下四题。A.负相关关系B.非线性相关关系C.正相关关系D.没有相关关系【答案】C18、某大型粮油储备库按照准备轮库的数量，大约有10万吨早稻准备出库，为了防止出库过程中价格出现大幅卜.降，该企业按销售量的50%在期货布场上进行套期保值，套期保值期限3个月，5月开始，该企业在价格为2050元开始建仓。保证金比例为10%o保证金利息为5%,交易手续费为3元/手，那么该企业

8、总计费用是O,摊薄到每吨早稻成本增加是()OA.15.8万元3.2元/吨B.15.8万元6.321/吨C.2050万元3.2元/吨D.2050万元6.32元/吨.【答案】A19、关于时间序列正确的描述是()。A.平稳时间序列任何两期之间的协方差值均不依赖于时间变动B.平稳时间序列的方差不依赖于时间变动，但均值依赖于时间变动C.非平衡时间序列对于金融经济研究没有参考价值D.平稳时间序列的均值不依赖时间变动，但方差依赖时间变动【答案】A20、一般用()来衡量经济增长速度。A.名义GDPB实际GDPC.GDP增长率D.物价指数21、对于金融机构而言，假设期权的v=0.5658元，则表示（）。A.其他

9、条件不变的情况下，当利率水平下降1%时，产品的价值提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失。B.其他条件不变的情况下，当利率水平上升1%时，产品的价值提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失。C.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1%时，产品的价值将提高0.5658元,而金融机构也将有0.5658元的账面损失D.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率增加1%时，产品的价值将提高0.5658元,而金融机构也将有0.5658元的账面损失【答案】D22、某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元/吨，当天1ME3个月铜

10、期货即时价格为7600美元/吨，则:铜的即时现货价是O美元/吨。A.7660B.7655C.7620D.7680【答案】D23、一般意义上的货币互换的目的是（）。A.规避汇率风险B.规避利率风险C.增加杠杆D.增加收益【答案】A24、基差定价中基差卖方要争取（）最大。A.B1B.B2C.B2-B1D.期货价格【答案】C25、在买方叫价息差交易中，确定O的权利归属商品买方。A.点价B.基差大小C.期货合约交割月份D.现货商品交割品质【答案】A26、量化交易模型测试中样本外测试的目的是（）。A.判断模型在实盘中的风险能力B.使用极端行情进行压力测试C.防止样本内测试的过度拟合D.判断模型中是否有未

11、来函数【答案】C27、利率类结构化产品中的金融衍生工具不能以（）为标的CA.基准利率B.互换利率C.债券价格D.股票价格【答案】D28、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，S=1.20,f=1.15,期货的保证金比率为12%。将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。A.4.19B.-4.19C.5.39D.-5.39【答案】B29、用()价格计算的GDP可以反映一个国家或地区的经济发展规模。A.现行B不变C.市场D预估【答案】A30、假如市场上存在以下在2018年12月28日到期的铜期权，如下表所示。A.C41000合约对冲2525.5元De1taB.C40000合约

12、对冲1200元De1ta、C39000合约对冲700元De1ta.C()41000合约对冲625.5元C.C39000介约对冲2525.5元De1taD.C40000合约对冲1000元De1ta.C39000合约对冲500元De1ta.C41000合约对冲825.5元【答案】B31、投资者认为未来某股票价格下跌，但并不持有该股票，那么以下恰当的交易策略为OOA.买人看涨期权B.卖出看涨期权C.卖出看跌期权D.备兑开仓【答案】B32、假设某金融机构为其客户设计了一款场外期权产品，产品的基本条款如表8-4所示。A.1.15B.1.385C.1.5D.3.5【答案】B33、当两种商品为互补品时，其需

13、求交叉价格弹性为A.正数B.负数C.零D.1【答案】B34、()反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格变动趋势及程度的相对数。A.生产者价格指数B.消费者价格指数C.GDP平减指数D.物价水平【答案】B35、根据指数化投资策略原理，建立合成指数基金的方法有()。A.国债期货合约+股票组合+股指期货合约B国债期货合约+股指期货合约C.现金储备+股指期货合约D.现金储备+股票组合+股指期货合约【答案】C36、通常，我国发行的各类中长期债券A.每月付息1次B.每季度付息1次C.每半年付息1次D.每年付息1次【答案】D37、下列关于布林通道说法错误的是()。A.是美国股市分析家约翰

14、布林设计出来的B.根棚的是统计学中的标准差原理C.比较复杂D.非常实用【答案】C38、()不属于金融衍生品业务中的风险识别的层面。A.产品层面B.部门层面C.公司层面D.国家层面【答案】D39、根据下面资料，回答9193题A.3140.48B.3140.84C.3170.48D.3170.84【答案】D40、准货币是指（）oA.M2与MO的差额B.M2与M1的差额C.M1与MO的差额D.M3与M2的差额【答案】B41、某陶瓷制造企业在海外拥有多家分支机构，其一家子公司在美国签订了每年价值100万美元的订单，并约定每年第三季度末交付相应货物并收到付款，因为这项长期业务较为稳定，双方合作后该订单金额增加了至200万美元。第三年，该企业在德国又签订了一系列贸易合同，出口价值为20万欧元的货物，约定在10月底交付货款。当年8月人民币的升值汇率波动剧烈，公司关注了这两笔进出口业务因汇率风险而形成的损失，如果人民币兑欧元波动大，则该公司为规避汇率波动的风险应采取的策略是（）。A.买入欧元/人民币看跌权B.买入欧元/人民币看涨权C.卖出美元/人民币看跌权D.卖出美元/人民币看涨权【答案】A42、目前，全球最具影响力的商品价格指数是()。A标普高盛商品指数(S&PGSCDB.路透商品研究局指数(RJ/CRB)C.彭博商品指数(BCOM)DJP摩根商品指数(J