备考2023上海市期货从业资格之期货投资分析真题练习试卷B卷附答案.docx

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1、备考2023上海市期货从业资格之期货投资分析真题练习试卷B卷附答案一单选题（共100题）1、宏观经济分析的核心是O分析。A.货币类经济指标B.宏观经济指标C.微观经济指标D.需求类经济指标【答案】B2、四川的某油脂公司，主要负责省城粮油市场供应任务。通常情况下菜籽油储备要在5月前轮出，并在新菜油大量上市季节79月份轮入。该公司5月轮出储备菜油2000吨，轮出价格为7900元/吨，该企业担心9月份菜油价格会持续上涨，于是以8500元/吨的价格买入400手（菜油交易单位5吨/手）9月合约，9月公司债期货市场上以9200元确价格平仓，同时现货市场的购入现货入库，价格为9100元/吨，那么该公司轮库亏

2、损是OOA.100万B.240万C.140万D.380万【答案】A3、如果金融机构内部运营能力不足，无法利用场内工具对冲风险，那么可以通过（）的方式来获得金融服务，并将其销售给客户，以满足客户的需求。A.福利参与B.外部采购C.网络推销D.优惠折扣【答案】B4、在大豆基差贸易中，卖方叫价通常是在（）进行。A.国际大豆贸易商和中国油厂B.美国大豆农场主与国际大豆贸易商C.美国大豆农场主和中国油厂D.国际大豆贸易商与美国大豆农场主和中国油厂【答案】B5、金融期货的标的资产无论是股票还是债券，定价的本质都是未来收益的（）。A.再贴现B.终值D.估值【答案】C6、金融机构风险度量工作的主要内容和关键点

3、不包括（）。A.明确风险因子变化导致金融资产价值变化的过程B.根据实际金融资产头寸计算出变化的概率C.根据实际金融资产头寸计算出变化的大小D.了解风险因子之间的相互关系【答案】D7、某资产管理机构设计了一款挂钩于沪深300指数的结构化产品，期限为6个月，若到期时沪深300指数的涨跌在一3.0%到7.0%之间，则产品的收益率为9%,其他情况的收益率为3%。据此回答以下三题。A.预期涨跌幅度在3.0%至IJ7.0%之间B.预期涨跌幅度在7%左右C.预期跌幅超过3%D.预期跌幅超过7%【答案】A8、根据下面资料，回答91-95题B.-42C.-25D.-9【答案】D9、国内玻璃制造商4月和德国一家进

4、口企业达到一致贸易协议，约定在两个月后将制造的产品出口至德国，对方支付42万欧元货款，随着美国货币的政策维持高度宽松。使得美元对欧元持续贬值，而欧洲中央银行为了稳定欧元汇率也开始实施宽松路线，人民币虽然一直对美元逐渐升值，但是人民币兑欧元的走势并未显示出明显的趋势，相反，起波动幅度较大，4月的汇率是:1欧元=9.395元人民币。如果企业决定买入2个月后到期的人民币/欧元的平价看涨期权4手，买人的执行价是0.1060,看涨期权合约价格为0.0017,6月底，一方面，收到德国42万欧元，此时的人民币/欧元的即期汇率在0.1081附近，欧元/人民币汇率在9.25附近。问该企业执行到期的人民币/欧元外

5、汇期权获得的收益是O万欧元A.0.84B.0.89C.0.78D.0.79【答案】A10、某资产管理机构发行了一款保本型股指联结票据，产品的主要条款如下表所示。根据主要条款的具体内容，回答以下两题CA.4.5C.3.5D.94.5【答案】C11、投资者购买个看涨期权，执行价格25元，期权费为4元。同时，卖出一个标的资产和到期日均相同的看涨期权，执行价格40元，期权费为2.5元。如果到期R的资产价格升至50元，不计交易成本，则投资者行权后的净收益为OoA.8.5B.13.5C.16.5D.23【答案】B12、利率类结构化产品中的金融衍生工具不能以()为标的CA.基准利率B.互换利率C.债券价格D

6、.股票价格【答案】D13、()导致场外期权市.场透明度较低。A.流动性较低B.一份合约没有明确的买卖双方C.种类不够多D.买卖双方不够了解【答案】A14、根据下面资料，回答83-85题A.15%和2%B.15%和3%C20%和0%D.20%和3%【答案】D15、在我国，季度GDP初步核算数据在季后()天左右公布，初步核实数据在季后()天左右公布。A.15;45B.20;30C.15;25【答案】A16、一个完整的程序化交易系统应该包括交易思想、数据获取、数据处理、交易信号和指令执行五大要素。其中数据获取过程中获取的数据不包括（）。A.历史数据B.低频数据C.即时数据D.高频数据【答案】B17、

7、投资组合保险市场发生不利时保证组合价值不会低设定的最低收益；同时在市场发生有利变化时，组合的价值（）。A.随之上升B.保持在最低收益C.保持不变D.不确定【答案】A18、根据我国国民经济的持续快速发展及城乡居民消费结构不断变化的现状，需要每（）年对各类别指数的权数做出相应的调整。A.1B.2C.3D.5【答案】D19、将取对数后的人均食品支出（y）作为被解释变量，对数化后的人均年生活费收人（X）A.存在格兰杰因果关系B.不存在格兰杰因果关系C.存在协整关系D.不存在协整关系【答案】C20、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现货湿基价格665元/湿吨（含6%水分与此同时，

8、在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/千吨。此时基差是（）元/千吨。（铁矿石期货交割品采用干基计价，干基价格折算公式=湿基价格/（1-水分比例）A.-51B.-42C.-25D.-9【答案】D21、（）不是影响股票投资价值的外部因素。A.行业因素B.宏观因素Crfi场因素D.股票回购【答案】D22、若伊拉克突然入侵科威特，金价的表现为（）。A.短时间内大幅飙升B.短时间内大幅下跌C.平稳上涨D.平稳下跌【答案】A23、11月初，中国某大豆进口商与美国某贸易商签订大豆进口合同，双方商定采用基差定价交易模式。经买卖双方谈判协商，最终敲定的离岸（FOB）升贴水报价为110美分/蒲式耳

9、，并敲定美湾到中国的巴拿马型船的大洋运费为73.48美元/吨，约合200美分/蒲式耳，中国进口商务必于12月5日前完成点价，中国大豆进口商最终点价确定的CBoT大豆1月期货合约价格平均为850美分/蒲式耳，那么，根据基差定价交易公式，到达中国港口的大豆到岸（CNF）价为（）美分/蒲式耳。A.960B.1050C.1160D.1162【答案】C24、下列关于低行权价的期权说法有误的有（）。A.低行权价的期权的投资类似于期货的投资B.交易所内的低行权价的期权的交易机制跟期货基本一致C.有些时候，低行权价的期权的价格会低于标的资产的价格D.如低行权价的期权的标的资产将会发放红利，那么低行权价的期权的

10、价格通常会高于标的资产的价格。【答案】D25、2010年6月，威廉指标创始人1ARRYWI11IAMS访华，并与我国期货投资分析人士就该指标深入交流。对“威廉指标（WMS%咫”的正确认识是（A.可以作为趋势型指标使用B.单边行情中的准确性更高C.主要通过WMS%R的数值大小和曲线形状研判D.可以单独作为判断市场行情即将反转的指标【答案】C26、某资产管理机构发行了一款保本型股指联结票据，产品的主要条款如下表所示。根据主要条款的具体内容，回答以下两题。A.95B.95.3C.95.7D.96.2【答案】C27、某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略（即买入1单位C1,卖出1单位C2

11、）,具体信息如下表所示。若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10个基点，则该组合的理论价值变动是（）.A.0.00073B.0.0073C.0.073D.0.73【答案】A28、若市场整体的风险涨价水平为10%,而值为1.5的证券组合的风险溢价水平为（）OA.10%B.15%C.5%D.50%【答案】B29、根据我国国民经济的持续快速发展及城乡居民消费结构不断变化的现状，需要每（）年对各类别指数的权数做出相应的调整。A.1B.2C.3D.5【答案】A30、产品发行者可利用场内期货合约来对冲同标的含期权的结构化产品的（）风险。A.RhoB.ThetaC.VegaD.De1ta【答案】D

12、31、国际大宗商品定价的主流模式是（）方式。A.基差定价B.公开竞价C.电脑自动撮合成交D.公开喊价【答案】A32、某保险公司拥有一个指数型基金，规模20亿元，跟踪的标的指数为沪深300指数，其投资组合权重和现货指数相同，公司直接买卖股票现货构建指数型基金。获得资本利得和红利，其中未来6个月的股票红利为1195万元，1.013,当时沪深300指数为2800点（忽略交易成本和税收）。6个月后指数为3500点，那么该公司收益是OoA.51211万元B.1211万元C.50000万元D.48789万元【答案】A33、2010年某国玉米的期初库存为IOOO万吨，当年玉米产量为IOOOO万吨，当期消费为

13、9000万吨，当年进口量为200万吨，出口量为300万吨，则该国期术库存为（）万吨。A.1700B.900C.1900D.700【答案】C34、在中国的利率政策巾，具有基准利率作用的是（）。A.存款准备金率B.一年期存贷款利率C.一年期田债收益率D.银行间同业拆借利率【答案】B35、一般情况下，利率互换合约交换的是（）。A.相同特征的利息B.不同特征的利息C.名义本金D.本金和不同特征的利息【答案】B36、下列哪项不是实时监控量化交易政策和程序的最低要求？（）。A.量化交易必须连续实时监测，以识别潜在的量化交易风险事件B.当量化交易系统的自动化交易订单消息行为违反设计参数，网络连接或行情数据断

14、线,以及市场条件接近量化交易系统设计的工作的边界时，可适用范围内自动警报C.当系统或市场条件需要时可以选择性取消甚至取消所有现存的订单D.在交易时间内，量化交易者应跟踪特定监测工作人员负责的特定量化交易系统的规程【答案】C37、2005年，铜加工企业为对中铜价上涨的风险，以3700美元/吨买人1ME的11月铜期货，同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为3740美元/吨,期权费为60美元/吨。如果11月初，铜期货价格下跌到3400美元/吨，企WI行期权“该策略的损益为O美元/吨（不计交易成本）A.-20B.-40C.-100D.-300【答案】A38、CP1的同比增长率是评

15、估当前（）的最佳手段。A.失业率B.市场价值C.经济通货膨胀压力D.非农就业【答案】C39、以下情况，属于需求富有弹性的是（）。A.价格下降1%,需求量增加2%B.价格上升2%,需求量下降2%C.价格下降5%,需求量增加3%D.价格卜一降3%,需求量下降4%【答案】A40、某R铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元/吨，当天1ME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨。据此I可答以下两题CA.75B.60C.80D.25【答案】C41、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳，到岸升贴水为147.48美分/蒲式耳，当日汇率为6.1881,港杂费为1