备考2023上海市期货从业资格之期货投资分析每日一练试卷A卷含答案.docx

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1、备考2023上海市期货从业资格之期货投资分析每日一练试卷A卷含答案一单选题（共100题）1、上海银行间同业拆借利率是从（）开始运行的。A.2008年1月1日B.2007年1月4日C.2007年1月1日D.2010年12月5日【答案】B2、（）与买方叫价交易正好是相对的过程。A.卖方叫价交易B.一口价交易C.基差交易D.买方点价【答案】A3、某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为141USDGBPo当前美国和英国的利率期限结构如下表所示。据此回答以下两题9091。A.0.0432B.0.0542C.0.0632D.0.0712【答案】C

2、4、（）是田际上主流的判断股市估值水平的方法之A.DDM模型B.DCF模型C.FED模型D.乘数方法【答案】C5、某机构投资者拥有的股票组台中，金融类股、地产类股、信息类股和医药类股分别占比36%,24%,18%和22%,P系数分别为0.8,1.6,2.1和2.5o其投资组合的系数为OOA.1.3B.1.6C.1.8D.2.2【答案】B6、在资产组合理论模型里，证券的收益和风险分别用（）来度量。A.数学期望和协方差B.数学期望和方差C.方差和数学期望D.协方差和数学期望【答案】B7、旗形和楔形这两个形态的特殊之处在丁，它们都有叫确的形态方向，如向上或向下,并且形态方向（）。A.水平B.没有规律

3、C.与原有的趋势方向相同D.与原有的趋势方向相反【答案】D8、常用定量分析方法不包括OoA.平衡表法B.统计分析方法C.计量分析方法D技术分析中的定量分析【答案】A9、金融机构维护客户资源并提高自身经营收益的主要手段是()oA.具有优秀的内部运营能力B.利用场内金融工具对冲风险C.设计比较复杂的产品D.直接接触客户并为客户提供合适的金融服务【答案】D10、仓单串换应当在合约最后交割日后()通过期货公司会员向交易所提交串换申清：,A.第一个交易日B.第二个交易日C.第三个交易日D.第四个交易日【答案】A11、铜的即时现货价是()美元/吨。A.7660B.7655C.7620D.7680【答案】D

4、12、关于头肩顶形态，以下说法错误的是（）。A.头肩顶形态是一个可靠的沽出时机B.头肩顶形态是一种反转突破形态C.在相当高的位置出现了中间高，两边低的三个高点，有可能是一个头肩顶部D.头肩顶的价格运动幅度是头部和较低肩部的直线距离【答案】D13、以下关于通缩低位应运行期商品期货价格及企业库存风险管理策略的说法错误的是OOA.采购供应部门可根据生产的需用量组织低价购入B.在期货市场中远期合约上建立虚拟库存C.期货价格硬着陆后，现货价格不会跟随其一起调整下来D.采购供应部门为企业未来生产锁定采购成本早做打算【答案】C14、在险价值计算过程中，不需要的信息是（）。A.时间长度B.置信水平C.资产组合

5、未来价值变动的分布特征D.久期【答案】D15、下列有关白银资源说法错误的是()。A.白银生产主要分为矿产银和再生银两种，其中，白银矿产资源多数是伴生资源B.中国、日本、澳大利亚、俄罗斯、美国、波兰是世界主要生产国，矿产白银产占全球矿产白银总产量的70%以上C.白银价格会受黄金价格走势的影响D.中国主要白银生产集中于湖南、河南、五南和江西等地【答案】B16、常用定量分析方法不包括OoA.平衡表法B.统计分析方法C.计量分析方法D.技术分析中的定量分析【答案】A17、以下哪项属于进入完全垄断市场障碍的来源？（）A.政府给予一个企业排他性地生产某种产品的权利B.企业生产和销售的产品没有任何相近的替代

6、品C.关键资源出几家企业拥有D.在些行业，只有个企业生产比更多企业牛.产的平均成本低，存在范围经济【答案】A18、在布莱克斯科尔斯一默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。A.期权的到期时间B标的资产的价格波动率C.标的资产的到期价格D.无风险利率【答案】B19、关于时间序列正确的描述是（）。A.平稳时间序列任何两期之间的协方差值均不依赖于时间变动B.平稳时间序列的方差不依赖时间变动，但均值依赖时间变动C.非平衡时间序列对金融经济研究没有参考价值D平稳时间序列的均值不依赖于时间变动，但方差依赖于时间变动【答案】A20、假如市场上存在以下在2014年12月28目到期的铜期权，如表8-5所示

7、。A.5592B.4356C.4903D.3550【答案】C21、某国内企业与美国客户签订一份总价为100万美元的照明设备出口合同，约定3个月后付汇，签约时人民币汇率1美元=6.7979元人民币。此时，该出口企业面临的风险是人民币兑美元的升值风险C由于目前人民币兑美元升值趋势明显，该企业应该对这一外汇风险敞口进行风险规避C出口企业是天然的本币多头套期保值者，因此该企业选择多头套期保值即买入人民币/美元期货对汇率风险进行规避C考虑到3个月后将收取美元货款，因此该企业选择CME期货交易所RMB/USD主力期货合约进行买入套期保值，成交价为0.14689o3个月后，人民币即期汇率变为1美元=6.64

8、90元人民币，该企业卖出平仓RMB/USD期货合约7手，成交价为0.15137oA.-148900B.148900C.149800D.-14980022、2009年11月，某公司将白糖成本核算后认为期货价格在4700元/吨左右卖出就非常划算，因此该公司在郑州商品交易所对白糖进行了一定量的卖期保值“该企业只要有合适的利润就开始卖期保值，越涨越卖C结果，该公司在SRIO9合约卖出3000手，均价在5000元/吨（当时保证金为1500万元，以10%计算），当涨到5300元/吨以上时，该公司就不敢再卖了，因为浮动亏损天天增加。该案例说明了OOA.该公司监控管理机制被架空B.该公司在参与套期保值的时候，

9、纯粹按期现之间的价差来操作，仅仅教条式运用，不结合企业自身情况，没有达到预期保值效果C.该公司只按现货思路入市D.该公司作为套期保值者，实现了保值效果【答案】B23、检验时间序列的平稳性方法通常采用（）。A.格兰杰因果关系检验B.单位根检验C.协整检验D.DW检验【答案】B24、下列选项中，不属丁持续整理形态的是（）。A.三角形B.矩形CV形D楔形【答案】C25、()是将10%的资金放空股指期货，将90%的资金持有现货头寸。形成零头寸。A.避险策略B.权益证券市场中立策略C.期货现货互转套利策略D.期货加固定收益债券增值策略【答案】A26、证券组合的叫行域中最小方差组合()。A.可供厌恶风险的

10、理性投资者选择B.其期望收益率最大C总会被厌恶风险的理性投资者选择D.不会被风险偏好者选择【答案】A27、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，S=1.20,f=1.15,期货的保证金比率为12%。将90%的资金投资产股票，其余10%的资金做多股指期货。A.1.86B.1.94C.2.04D.2.86【答案】C28、以下情况，属于需求富有弹性的是（）。A.价格下降1%,需求量增加2%B.价格上升2%,需求量下降2%C.价格下降5%,需求量增加3%D.价格下降3%,需求量下降4%【答案】A29、某企业从欧洲客商处引进了一批造纸设备，合同金额为500?OOO欧元，即期人民币汇率为1欧元;8

11、.5038元人民币，合同约定3个月后付款。考虑到3个月后将支付欧元货款，因此该企业卖出5手CME期货交易所人民币/欧元主力期货合约进行套期保值，成交价为0.11772。3个月后，人民币即期汇率变为1欧元=9.5204元人民币，该企业买入平）元。仓人民币/欧元期货合约，成交价为0.10486。期货市场损益（A.612161.72B.-612161.72C.546794.34D.-546794.34【答案】A30、运用模拟法计算VaR的关键是（）。A.根据模拟样本估计组合的VaRB得到组合价值变化的模拟样本C.模拟风险因子在未来的各种可能情景D彳导到在不同情境下投资组合的价值【答案】C31、设计交

12、易系统的第一步是要有明确的交易策略思想。下列不属于量化交易策略思想的来源的是（）。A.经验总结B.经典理论G历史可变性D.数据挖掘【答案】C32、某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如下表所示。请据此条款回答以下四题A.5.35%B.5.37%C.5.39%D.5.41%【答案】A33、美国GDP数据由美国商务部经济分析局（BEA）发布，一般在（）月末进行年度修正，以反映更完备的信息。A.1B.4C.7D.10【答案】C34、关于收益增强型股指说法错误的是（）。A.收益增强型股指联结票据具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率B.为了产生高出市场同期的利息现金流，

13、通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约C.收益增强型股指联结票据的潜在损失是有限的，即投资者不可能损失全部的投资本金D.收益增强型股指联结票据中通常会嵌入额外的期权多头合约，使得投资者的最大损失局限在全部本金范围内【答案】C35、保护性点价策略的缺点主要是()。A.只能达到盈亏平衡B.成本高C.不会出现净盈利D.卖出期权不能对点价进行完全性保护【答案】B36、某可转换债券面值IOOo元，转换价格为25元，该任债券市场价格为960元，则该债券的转换比例为O.A.25B.38C.40D.50【答案】C37、临近到期日时，()会使期权做市.商在进行期权对冲时面临牵制风险。A

14、.虚值期权B.平值期权C.实值期权D.以上都是【答案】B38、投资者认为未来某股票价格下跌，但并不持有该股票，那么以下恰当的交易策略为()OA.买人看涨期权B.卖出看涨期权C.卖出看跌期权D.备兑开仓【答案】B39、某发电厂持有A集团动力煤仓单，经过双方协商同意，该电厂通过A集团异地分公司提货。其中，串换厂库升贴水为-100/吨，通过计算两地动力煤价差为125元/吨。另外,双方商定的厂库生产计划调整费为35元/吨。则此次仓单串换费用为()元/吨。A.25B.60C.225D.190【答案】B40、战术性资产配置的驱动是因为某种大类资产收益的（）。A.已有变化B.风险C.预期变化D.稳定性【答案】C41、根据下面资料,回答74-75题A.5170B.5246C.517D.525【答案】A42、在Shibor利率的发布流程中，每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价，要剔除（）报价。A.最高1家，最低2家B.最高2家，最低1家C.最高、最低各1家D.最高、最低各4家【答案】D43、广义货币供应量M1不包括()。A.现金B.活期存款C.大额定期存款D.企业定期存款【答案】C44、某交易模型开始交易时的初始资金是100.00万元，每次交易手数固定。交易18次后账户资金