【瑞幸咖啡财务造假问题研究11000字（论文）】.docx

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1、瑞幸咖啡财务造假研究与对策一、前言1二、哈佛分析框架相关概念2（）哈佛分析2（二）哈佛分析框架2三、瑞幸咖啡财务造假情况分析3（-）瑞幸咖啡概况3（二）战略分析3（三）会计分析6四、瑞幸咖啡财务造假的动机和原因分析9（-）企业自身利益的驱动9（二）外部环境的驱动10五、瑞幸咖啡财务造假的对策10（-）基于财务舞弊的防范措施H（二）瑞幸咖啡财务造假案的启示13结论14参考文献：14一、前言作为企业，公开透明真实的披露其会计信息和相关资料是其应有之义。然而近几年来，众多财务造假新闻层出不穷，瑞幸咖啡被浑水公司发布做空报告，指出其存在财务造假的行为更是一石激起千层浪。在此中美贸易摩擦不断升级，新冠疫

2、情肆虐导致全球经济普遍进入寒冬期的阶段，瑞幸咖啡的事件吸引了众多投资者的目光。对上市公司的舞弊行为所进行的研究，可以使我们完善违反信息披露规定的上市公司处罚政策，使得监管机构可以更有效地运用预防策略来规避财务信息舞弊行为，还有利于企业能够较好地应对当前的市场竞争环境，力图实现可持续发展。本文在运用哈佛分析框架进行分析论证的同时，也注意定性和定量分析，以及内因和外因的综合考虑，提高了分析的综合性和可靠性。同时，与行业巨头星巴克进行横向比较，归纳总结出瑞幸咖啡所存在的问题，研究其舞弊造假产生的原因，分析瑞幸咖啡财务造假案例以期能够向企业管理者提出有利于促进企业未来稳健发展的建议。二、哈佛分析框架相

3、关概念(-)哈佛分析哈佛分析框架主要是对一个企业的财务状态进行分析的一种方法,它与我们传统的分析方法不同,它主要是在对一个企业整体战略环境进行分析的基础上,对一个企业相关的财务能力水平进行数据计算和分析,进行对财务报表的分析需要综合考虑到一个企业目前所在地行业的发展环境、所处的相关会计政策环境、财务分析的手段及相关行业的发展前景,并且充分地结合了企业自身的战略管理以及公司的经营状态,从一个全方面的视角,对公司的经济风险分析、财务风险、运营状态等各个方面做出合理的预测吧,并且牢固地树立了分析公司财务报表的应对必须遵循基础性的逻辑思想以及重要财务分析观点。哈佛分析框架不仅运用了传统财务的财务指标,

4、并且还运用了非财务指标,将其分析目标对象的策略和财务数据紧密地结合了起来,多层次、多方位地为其他利益相关人员提供更为清晰有效的资料。哈佛财务分析管理框架主要是由包括财务策略和年度会计、财务数据分析、业绩和经济前景影响分析四个组成部分共同构成。基于不同策略的分析哈佛数据分析系统框架,站在一种宏观分析理论的视角,分析了一家公司的财务情况，研究企业内外部环境，找出企业可能面临的机会与风险，探讨优势和不足，为企业未来的发展指明方向。现在，哈佛分析框架正在逐步为国内分析领域所运用。(二)哈佛分析框架哈佛分析法通过从四个方面，去进行战略分析，会计分析，财务分析，前景分析等综合分析，有效把握财务分析方向。1

5、 .战略分析战略分析是企业财务分析的第一步，战略分析是非财务因素分析，主要是为了确定主要的利润动因和经营风险，同时定性评估企业的盈利能力。2 .会计分析会计分析应重点分析企业运用会计及财务管理原则的恰当性和企业对会计处理的灵活性。会计分析建立在战略分析的基础上，目的在于评价公司的会计信息是否真实可靠。3 .财务分析财务分析并不是单纯的财务数据分析，二十结合当前行业所处的环境，和企业的战略选择来分析财务数据异常的原因。主要是为了评价公司过去和当前的业绩。4 .前景分析前景分析侧重于预测公司未来，在战略分析、会计分析和财务分析的基础上对公司的未来做出科学预测，为企业发展指出方向，为战略决策者提供决

6、策支持。企业未来的发展前景是企业战略定位，产业环境，及企业财务能力的综合的结果，而不仅仅是从财务指标来评价，分析企业发展前景时应注重企业能否发挥自身技术优势以及企业与竞争对手的竞争能力。三、瑞幸咖啡财务造假情况分析(-)瑞幸咖啡概况瑞幸咖啡是新兴的国内咖啡品牌，价廉、便捷是其主打特色和优势所在，希望“做每个人都喝得起、喝得到的好咖啡”。瑞幸咖啡自成立以来便以骄人业绩示人，在2018年4月18日时，瑞幸咖啡APP已占据了应用商店里餐饮方面的第一位，在2019年1月宣布门店总数揩超过4500家，在门店和杯量上全面超越星巴克。截至2019年12月31日，瑞幸咖啡的直营门店数已经达到了4507家，已经

7、实现了其目标。2019年5月，瑞幸咖啡用了仅仅18个月的时间就在美国纳斯达克上市，成为全球最快实现上市的公司,共融得了资金6.95亿美元。然而，瑞幸咖啡繁华的欣欣向荣之象不过是一层泡沫。2023年4月2日，瑞幸咖啡爆出其公司内部存在财务造假行为，虚增了销售额约22亿元。当日，瑞幸股票美股盘前暴跌85%,之后多次暂停交易。这件事的起因是美国一家名为“浑水公司”的专门做空中概股的做空公司若名发布做空报告，质疑瑞幸咖啡财务数据和业务数据造假。“浑水公司”曝光瑞幸咖啡后，瑞幸的相关负责人迫于压力主动承认存在数据造假的行为。到4月7日晚，瑞幸咖啡正式告知大众宣称停牌。(二)战略分析1行业的波特五力分析(

8、1)同行业竞争者分析：中国人偏好饮茶。随着改革开放，一些欧美文化的引入,才使得近几年来咖啡在国人中变得普遍、盛行起来。但是咖啡从来不是中国人必不可少的生活必需品，瑞幸咖啡虽然以低廉的价格吸引来了一大批顾客，但是客户们对这个品牌并没有不可磨灭的品牌情结。换句话说，正因为咖啡是朝阳产业，有很大的发展前景和盈利空间。所以近几年来在这个广阔的市场中有许多咖啡品牌异军突起，正以不容小觑的速度向传统咖啡连锁业进军。瑞幸咖啡的销售量以及经营业绩也必然会受到一定的影响。(2)购买者的议价能力：咖啡一般通过线下实体店或线上APP、小程序等方式进行出售，消费者一般不会进行讨价还价，议价能力较弱。特别在线上购物时，

9、顾客不太具有议价的可能性。此外，咖啡一般采取的是现销现做的方式，而且每个品牌的咖啡都有很强的品牌个性，大型咖啡批发企业在购买者中所占比例极低甚至没有，并不会存在有大型的、具有丰富讨价还价经验和充足的商品市场条件的公司与其进行大宗咖啡的交易。(3)供应商的谈判能力：咖啡产业链是由农场，进、出口商以及零卖商组成。瑞幸咖啡的供应商包括法国路易达孚、瑞士SChaerer、韩国CJ、日本UCC、法国Me)NIN、DH1这些企业无不是行业前10%的供应商企业，每一个拿出来，都是大名鼎鼎。他们与瑞幸咖啡形成了良好的伙伴合作关系，瑞幸咖啡在采购时能有一定的谈判力，可以以较为低廉的价格拿到原料。此外，瑞幸咖啡采

10、用了颠覆性的商业模式，人力和门店运营费用、租金和装修等成本大幅下降，总体成本减少了很多，因此可以在卖低价的情况下依然可以赚钱。(4)潜在进入者的竞争威胁：曾经在中国的咖啡业占据半壁江山的是那些大型体验式咖啡馆，他们装潢华美，或雅致或富丽，仿佛可以进去喝一杯咖啡是一件极其体面和有身份的事情，人们对它趋之若瞥。但是随着时代的进步，我国经济飞速发展，我们再看中国的咖啡市场可以发现，对于国人而言，喝咖啡已不再具有“有仪式感”，它渐渐变得日常化、生活化，上述咖啡馆已不再像从前那样具有吸引力。而且昂贵的租金、高额的产品开发和人力成本也成为了它们发展的最大阻力。瑞幸咖啡应运而生，以其低廉的价格和迅速大量扩张

11、的店铺在咖啡业挣得了一席之地。然而，现如今咖啡业正处于蓬勃发展的高潮阶段，而进入这个行业的门槛并不是很高，不会给后来进入者带来发展阻碍。况且，瑞幸的商业模式给它的竞争者们也提供了一个可供参考的实例，当具有模式相似、品质更好的后来者时，极易被取代。除了专业咖啡店以外，作为后起之秀的便利店咖啡也正在以让人不可忽视的速度向传统咖啡业发起了冲刺。瑞幸咖啡所面对的潜在竞争者的威胁相对而言还是比较大的。(5)替代产品的威胁:我们国家对咖啡并没有独特的情怀，许多产品都可替代咖啡给我们带来的感官享受。而且，如今许多新式的茶饮品牌都在向咖啡赛道挺进。茶饮与咖啡的边界变得越来越模糊，经36氟研究院对新式茶饮品牌的

12、调查研究表明，78%的受访者表现出对茶饮店提供咖啡饮品表现出浓厚的兴趣，而且消费者在产品选择方面，都有向多元、有趣、随机倾向的趋势。而且，茶饮品牌做咖啡，其独特之处和优势也十分明显，奶茶与咖啡的口味混搭为消费者提供了更加丰富的可能。因此，纯粹的咖啡市场在一定程度上会被新型的与咖啡相结合的其他饮品市场所取代。Z行业的SWOT分析SWOT是详细归纳概括考虑和汇总组织内外条件的各个方面，思考组织自身的优、劣势，所在目前和未来面临的各种机遇和威胁，然后帮助组织做出战略性的决策和选择。本文揩分别对咖啡行业内部的优势(strengths)劣势(WeakneSSeS)以及其外部的机会(opportuniti

13、es)和威胁(threats)这几个方面来进行分析。(1)优势分析：瑞幸咖啡咖啡产品定价合理，不会因过高的价格而劝退消费者，其受众群体是更全面的大众市场。而且，在营销策略上，选择汤唯、张震等演技佳、无不良绯闻、公众评价好的明星代言，为咖啡品牌塑造了更加正面的形象。而且广告投放精准，主要将广告投放在写字楼、商业街等客流量大的区域，能够吸引大量对咖啡相对而言需求比较旺盛的白领，同时提升了瑞幸咖啡在市场的地位和受关注程度。此外，瑞幸咖啡的品牌名称也设计的非常独特。品牌名字“1uckinCoffee”寓意吉祥，而以一只麋鹿为品牌1ogo,既体现了品牌的个性，又展示出了优雅尊贵，喻示着咖啡代表着高品质生

14、活，能够提高品牌在顾客心中的好感和附属价值。(2)劣势分析：瑞幸咖啡的劣势十分明显。为了刺激咖啡销量开拓市场吸引客户,瑞幸前期进行了大量补贴，投入金额超过了10亿元。不可否认的是，补贴使消费者产生了依赖，一旦取消补贴或补贴额度有所下降，顾客很有可能会舍弃该品牌的咖啡而选择其他品牌。而且，在口感、美味程度等咖啡的质量得不到保证的情况下，会损失品牌的顾客量，一旦顾客数量减少，咖啡供大于求，收益下降以致无法弥补公司的前期的投入成本，甚至还有可能会引起资金链的断裂。而且为了节约成本，瑞幸咖啡的门店大多较小，装修也不是十分精美，与星巴克产生了较大的差异对比，也违背了品牌1og。所象征着的“优雅精致”的含

15、义。(3)机会分析：随着社会生产力的发展和科学技术水平的提高，我国人民的人均收入尤其是人均可支配收入有了大幅度提高，人们生活质量有了较大改善。而且，由于瑞幸咖啡能满足小资情调，价格也不十分高昂，深受白领和大学生们追捧，仍具有较大的市场需求量。据伦敦国际咖啡组织调查显示，中国的咖啡市场在近几年来正以15%的速度高速增长着，而全球增长率也仅仅只为2%o国内咖啡产业进入快速发展阶段，市场的巨大发展潜力和快速增长的市场前景为瑞幸咖啡带来了积极的发展机遇。(4)威胁分析：瑞幸咖啡所面临的一大威胁是来自咖啡巨头“星巴克”的排挤。星巴克成立于1971年，从此以后便一路高歌猛进，势头不可阻挡。如今已经成为全球

16、最大的咖啡连锁店，享有很高的知名度，深受大众喜爱。作为一个成熟的品牌，它拥有大量忠诚的客户，这一点是瑞幸无法比拟的。除了星巴克之外，瑞幸咖啡所面临的另一威胁便是来自茶饮品的替代威胁。除了一些茶饮店揩咖啡引入其中与之结合成新的口味给瑞幸造成一定的冲击外，与咖啡这个舶来品相比，源远流长的茶文化更受一些中老年人的喜爱，他们普遍对咖啡需求量不高，很难揩咖啡业务扩展到中老年群体中去。()会计分析企业可以根据自己本身的业务特点在指定范围内选择会计政策和会计估计，但一些企业高管为了获取更多的利益，会设法钻政策法律的漏洞使用一些弄虚作假的手段，来变更企业的会计信息，致使会计信息在生成过程中会出现一些“噪音”，缺乏可信性和真实性。因此，站在制高点来对企业进行此分析十分有必要，能够对财务状况进行全面的了解和分析。判断公布的财务报表信息是否符合自身特点，以及与业内的其