【化工集团财务风险问题研究8700字（论文）】.docx

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1、S化工集团财务风险分析及对策研究目录第1章绪论21I研究背景212万开究意义21.3国内外研究现状31.3.1 国内石开究现1犬31.3.2 国外研究现状3第2章企业财务风险基本理论42.1 财务风险的概述42.1.1 财务风险的含义42.1.2 财务风险的特征42.2 财务风险管理论述52.2.1 财务风险管理的含义52.2.2 财务风险管理的方法52.3 相关理论62.3.1 内部控制理论62.3.2 财务风险的识别62.3.3 财务风险控制6第3章S化工集团财务风险形成原因及分析73.1 筹资风险分析73.1.1 企业本身的还债能力73.1.2 产生收益时的变动风险73.2 投资风险分析

2、93.2.1 经营杠杆系数93.2.2 获利能力评估103.2.3 经营风险分析10第4章S化工集团财务风险的防范与控制对策124.1 建设财务风险管理文化124.2 完善固定资产投资管理124.3 加强企业应收账款风险控制124.3.1 评估企业的偿债能力12432确定合理的应收账款比例134.4 提高财务决策水平，建立财务预警系统13结论14参考文献15第1章绪论11研究背景如今，随着经济的快速发展，我国的经济正在逐步走向全球化和市场化。企业不仅面临许多重要的市场机遇，而且面临更多的挑战和风险。从宏观角度看是复杂的市场环境，还是从微观角度看是不合理的内部管理，都促进了财务风险增强的趋势。加

3、强对风险的重视，积极防范和控制风险，更有利于企业的可持续发展。本文的研究对象是S化工集团。近年来，尽管S化工集团从表面上看正处于稳步发展阶段，但是随着整体产业规模不断扩大，其盈利能力和增长能力逐渐减弱，发展空间不容乐观。即使公司尚未遭受损失，其潜在的财务风险和与其他同行的竞争仍需由公司管理层评估，以避免不必要的损失。因此，S化工集团迫切需要对企业的财务风险进行实时监控，以使企业的利益相关者能够尽快发现财务风险，从而及时规避风险，降低风险。尽可能避免公司的损失，确保企业的长期稳定发展。1.2 研究意义根据S化工集团财务指标计算，分析公司的财务风险状况，建立科学有效的财务风险预警系统，对公司的财务

4、风险进行实时监控，发现财务风险。提前采取措施，使其能够及时做出规避风险的措施，以尽可能减少企业的损失，确保企业稳定发展R构建了一套简单，有效，科学，高度可行的财务风险预警模型，能够显著提高企业在针对财务风险方面的应急水平与抵御风险的能力，从而增强对财务风险的管控水平。对其他同类型企业发展也有着极其重要的参考价值。1.3 国内外研究现状1.3.1 国内研究现状(1)胡敏认为，预算管理是风险管理的重要组成部分，运营管理是关键，流动性管理是保证。为提高公司财务风险管理工作效率，应建立健全的问责机制。三方监督以控制风险；加强风险管理人才的培养。郎立平认为，根据公司财务管理风险的性质，公司财务管理风险可

5、分为:资本管理风险，融资风险，投资风险和资本运营风险。(2)王亮认为，当前适用的风险识别方法为：定性财务风险识别方法和固定财务风险识别方法，包括1OgiStiC预警模型，非统计模型预警模型，财务风险结构识别矩阵，专家调查方法如法律被广泛使用。但是，要根据不同企业的实际情况，选择适当的财务风险识别方法，以使其效果最大化。红晶认为，在现金流的影响下，公司的经营环节可以表现出各种风险，可以表现出公司的价值，并可以提高公司资金的流动性。(1) 符日妹认为，建立财务风险评估系统的目标是：系统监管目标，过程控制目标和总体规划目标，可以通过四道防线来构建企业财务风险评估系统：价格系统设计，价值系统设计，物理

6、系统设计和辅助系统设计也(2) 曾娟分析了房地产公司财务风险管理的特点和存在的主要问题，以分析为确保房地产业的可持续发展，应建立合适的财务风险识别模型以减少房地产风险。公司利润损失。132国外研究现状(3) ShawkatHammoudeh和Michae1McA1eer认为，在存在经济不确定性和财务危机的情况下，财务风险管理尤为困难，着重介绍了在存在经济风险的情况下的一些研究领域，财务计量经济学和经验财务方法对财务分析的重要贡献风险管理。(4) A1nOorBhimani和M1hOIiNeUbe认为，企业在不同时期通过投资活动获得的现金流量净额的变化在识别企业中存在的财务风险方面起着重要作用。

7、AnaMariaZaiCeanU认为，风险实际上是由特定事件引起的，并且可能对社会构成威胁因此，提出了以下风险评估方法：ARM,贝叶斯定理和信念函数，并且为了适应时代的变化，计算机辅助审计技术积极的变化正逐渐成为重要的形式。(5) YUCao分析了191家上市公司过去5年的财务报表，分析了其财务风险状况，并建立了包括债务偿付能力，盈利能力，流动性，现金和效率的财务评估指标体系，以发现与在其他评估方法中，青岛UET的整体融合方法具有更好的准确性和稳定性。(4)国外学者ToddMitton认为企业财务出现风险的原因就是因为企业内部控制不足导致即使外部环境产生一点变化，即使是很小风险，也有可能产生化

8、学反应，从而使得企业发生不可挽回的后果。第2章企业财务风险基本理论2.1 财务风险的概述2.1.1 财务风险的含义企业对其财务实施管理时若不进行严格的监督，财务管理工作随时可能出现意外情况。企业运转中的集资环节若是没有达到预期效果，其偿还能力将大打折扣。那么企业的投资方揩会亏损。每一家企业在正常经营过程中都会经历财务风险，所以各个企业为了避免财务风险带来的经济损失需对自身的财务工作加强管理,想要减少财务风险的存在，需要以完善的管理制度为基础，管理层对财务风险的正确认知为导向，制定实施多种有效措施对财务风险进行预防和控制。一般情况下都是在财务进行管理工作时容易出现财务风险，通常有多个外在因素影响

9、财务工作无法正常进行，偏离工作标准，导致财务工作对企业造成严重的经济损失。财务风险会为企业的整体效益带来巨大影响，所有企业都不希望出现财务风险，良好的经营状态和发展空间，以及自身财务工作的健康运转是每一家企业共同的愿景。2.1.2 财务风险的特征(1)客观存在性财务风险的出现以及控制都并非人为，就算企业管理者也无法对其进行掌控，更不能对其进行回避。对于企业的管理者而言，财务工作必须进行。所以，对于发生的财务风险，唯有采用各种措施对其控制，使财务损失降到最低。企业的财务目标只有已完成和未完成两种。前者情况正常不存在财务风险，而未完成的目标必然是伴随着风险的。所以，财务风险的存在是比较客观的。(2

10、)综合性财务风险随时可能出现在每一家正常经营的企业中，这包括财务工作中的筹集资金和资金进行合理的应用等各类活动。(3)不确定性财务风险通常都会隐藏在财务的管理过程中，无法及时确定其发生的可能，这也体现出了财务风险的不确定性。(4)收益性或损失性所谓富贵险中求，对企业投资而言，风险与收益往往都是并存的，不面对高风险就无法获取高收入。想要规避风险,只能由企业的管理人员高度重视财务的管理工作,以达到对财务风险事件的提前预见，及时应对，以此来提高企业的资金运作能力。2.2 财务风险管理论述2.2.1 财务风险管理的含义财务风险管理就是企业在针对财务风险施行管理的时候,使用合理有效的方式方法减少风险的存

11、在，在管理过程中发现问题及时处理，并给出合理可行的更改方案，尽量控制风险的最小化。2.2.2 财务风险管理的方法(1)分散风险法很多企业都会使用分散风险的方式来控制财务风险,企业大量增加获取利益的主体，共同分担风险，如此就可大大降低企业本身被风险带来的利益损失，达到控制财务风险的目的。但是利益主体增多，将会有更多的人来获取利益，企业本身收益将会减少。此法能够实现企业在面对风险时的利益最大化，将风险危害降到最低，从而促进企业能够更好的发展。(2)缓冲风险法这种方法无法消除掉风险，它只是在面临风险时使用相对的方式方法不让风险对企业本身造成更大的损伤,并不是切断风险的源头。就好比,企业提前创建风险基

12、金，应对风险时以此来化解预期的费用，减少风险为企业本身带来太大的损失。这种方式虽不是正面消除风险，但也能避免财务风险的不断扩大，有效抑制经营过程中存在的风险。(3)降低风险法企业的财务风险降低通常有两种解决方式：1.产品促销，以促销活动带动销量,快速回笼资金；2.降低成本，减少企业各类开支，同时保证产品的质量过硬。当风险来临，只要是能够有效解决风险问题，并能够做到提前预防的方式方法，都算是比较好的风险控制方法。2.3 相关理论2.3.1 内部控制理论内部控制理论是一种限制与评估企业行为的管理控制方法。实际上，对于企业而言，内部控制使企业能够掌握科学的管理指南，以指导其实际生产实践中的决策，并科

13、学有效地管理和控制企业业务活动中可能存在的风险。1972年，美国审计准则委员会发布的“审计准则公告”对内部控制进行了定义，也就是说，在一定的市场经济环境中，内部控制是指企业在内部使用以有效获取资源，提高运营效率，并实现战略目标以及各种控制和调整方法也2.3.2 财务风险的识别财务指标分析方法是最基本的财务数据分析方法，通过公司披露的财务报表中的相关指标，公司可以全面比较和评估公司财务会计报告数据中反映的公司财务状况，盈利能力和运营状况。结果和资金流向可以深刻预测潜在风险，并为企业领导者预防和控制财务风险提供基础。企业可以使用财务报表数据来识别风险。根据公司的资产负债表，现金流量表，利润表等，他

14、们需要提取侧重于横向和纵向分析的数据，例如：固定资产、现金流量、应收账款等，以识别和确定评估企业的财务风险水平和经营成果。2.3.3 财务风险控制财务风险控制就是指以风险识别与风险评估之后的结果为研究方向,根据企业发展状况继而选择出最为合适的预防与控制措施，从而帮助企业减少财务风险。第3章S化工集团财务风险形成原因及分析3.1 筹资风险分析筹资风险就是企业在完成筹资活动过程中遇到的风险问题。主要有两个方面会导致在此环节出现风险：3.1.1 企业本身的还债能力筹资过程中，企业应当明白自身是否拥有偿还债务的能力，根据偿还能力的大小进行筹资活动，保障后续还款时不会出现无力偿还的状态网。企业应该保证所

15、借款项能够在规定时间内偿还，并且努力增强企业内部的管理以及控制措施，预防并抑制风险的产生以及范文扩大，当风险产生时，若企业无法抑制风险扩大，那么企业将面临巨大灾难甚至破产。3.1.2 产生收益时的变动风险变动风险与企业的收益有着密不可分的关联,无法确定企业的收益资金或是未能达到预期，将会持续增加企业债务，从而僧加企业财务的负重。(1)短期偿还债务能力分析从表3-1中不难看出，2017-2023年间，S化工集团的流动资金比例远远低于参考值，甚至一直都不曾超过标准值1之上。由此可判断，该公司并没有较高的流动资金使用效率。关于企业的速度比例，表中显示S化工集团一直保持良好状态，几乎每一年都为超过参考值1,但是其中也有过上下浮动较大的状况出现。随着公司的不断发展壮大，若是企业能够很好的把控住现金比率，当足以证明该企业的管理模式以及对资金的管理都具备相当完善的管理措施，但从表格数据中不难发现，该公司的现金比率一直处于比较低的状态，这足以说明该公司并没有很好的使用流动资金的能力。由于对流动资金的管理能力不足，无法提升流动资金的使用效率，S化工集团并不具备很强的债务偿还能力。以上所提几点分析得出，S化工集团虽然经营规模不断扩大，却有大量的流动资金压在应收款项中，无法正常使用，并且不具备很好的偿还能力，若是进行短期筹资活动，必然将会有很大的筹