【我国互联网金融发展面临的主要风险问题研究（论文）】.docx

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1、我国互联网金融发展面临的主要风险及原因和应对策略1名者V匕31.1 研究背景31.2 研究意义31.3 文献综述31.3.1 国内研究状况31.3.2 国外研究状况41.4 研究内容错误!未定义书签。1.5 研究方法错误!未定义书签。2理论概述52.1 互联网金融52.2 P2P平台62.3 互联网金融监管63我国互联网金融发展的脉络及监管演进64案例分析一以P2P平台为例74.1 典型案例一：e租宝74.1.1 平台概况74.1.2 相关监管问题分析84.2 典型案例二：余额宝84.2.1 “余额宝盗刷”事件84.2.2 相关监管问题分析94.3 典型案例三：拍拍贷错误!未定义书签。4.3.

2、1 平台概况错误!未定义书签。4.3.2 相关监管问题分析错误!未定义书签。5我国互联网金融发展面临的主要风险及原因95.1 互联网金融监管存在的主要问题95.1.1 法律监管业务界定模糊95.1.2 监管主体间协调难度大95.1.3 风险监管效率低错误!未定义书签。(1)风险控制水平低错误!未定义书签。(2)风险监管覆盖面小错误!未定义书签。5.1.4 平台配套服务体系落后错误!未定义书签。5.2 互联网金融监管存在的问题成因分析105.2.1 监管主体原因错误!未定义书签。(1)法律法规体系不健全10(2)大数据、云计算等先进技术应用较少10(3)消费者反馈机制不健全105.2.2 监管客

3、体原因错误!未定义书签。(1) P2P网络借贷平台的性质尚未确定错误!未定义书签。(2)市场准入标准较低错误!未定义书签。6国外互联网金融应对风险的经验分析H1.1 国外互联网金融监管经验借鉴错误!未定义书签。1.1.1 国外互联网金融的第三方支付监管错误!未定义书签。(1)美国：监管完备宽松错误!未定义书签。(2)欧洲：监管审慎具体错误!未定义书签。1.1.2 国外互联网金融的P2P借贷监管错误!未定义书签。(1)美国：P2P受SEC严格监管11(2)英国：监管完备具体11(3)德国：P2P监管严格控制错误!未定义书签。1.1.3 国外互联网的众筹融资管理错误!未定义书签。(1)美国：众筹监

4、管自由宽松错误!未定义书签。(2)英国：众筹收到FCA的限制错误!未定义书签。1.2 国内互联网金融监管比较分析错误!未定义书签。1.2.1 加强互联网金融的内控措施错误!未定义书签。1.2.2 完善信用体系，净化金融环境错误!未定义书签。1.2.3 加强互联网金融监管立法错误!未定义书签。1.2.4 鼓励互联网金融探索创新错误!未定义书签。7我国互联网金融应对风险的解决思路和建议127.1 加强法律法规建设，提升政府监督效力127.1.1 健全法律体系，完善基础立法127.1.2 增强政府监管的联动性12(1)分类监管错误!未定义书签。(2)协作监管错误!未定义书签。7.2 建设互联网金融的

5、诚信体系，严控准入门槛137.2.1 建立健全互联网金融诚信体系错误!未定义书签。7.2.2 产控准入门槛，把好第一道关错误!未定义书签。7.3 强化风险防控，保障互联网金融市场规范运营错误!未定义书签。7.3.1 防控流动性风险错误!未定义书签。7.3.2 防控信用风险错误!未定义书签。7.3.3 防控声誉风险错误!未定义书签。7.3.4 防控信息科技风险错误!未定义书签。7.4 搭建互联网金融平台评价体系，健全行业信息共享与披露机制137.4.1 搭建互联网金融平台评价体系错误!未定义书签。7.4.2 健全行业信息共享和披露机制错误!未定义书签。8结论14参考文献141绪论.研究背景近年来

6、，中国已经进入信息社会，互联网已经推广普及到各个地区，与我们的生活息息相关。互联网金融不仅操作简单，而且流动性非常强，成为了人们的主要选择，逐渐成为最常用的金融手段。互联网金融技术在日常交易支付、投融资等方面给公众带来了诸多便利。然而，互联网金融在运营中经常会出现潜在风险，如果不能立即处理，将会带来严重的不良影响。因此，有必要对金融风险进行有效的监管。2017年底举办的中央经济专题会议，将防范解决重大风险工作列为三大任务之首，其中金融风险防控和金融监管是重要内容。在此背景下，互联网金融从早期的野蛮增长和频繁的混乱，逐渐步入了整改合规的发展阶段。整体风险稳步降低，服务主体的普遍利益属性和满意的小

7、企业逐渐显现。1.2 研究意义本研究以互联网金融强监管为背景,从传统金融的风险类型及风险管理入手,通过案例研究的方式，为了大幅降低互联网金融的风险，将全方位研究互联网金融必须应对的风险和不确定性。例如，丧失盈利能力的风险、流动性风险、违约风险、期限错配风险等，最终从风险控制角度来提出解决措施。1.3 文献综述1.3.1 国内研究状况史硕(2023)认为，对于互联网金融风险的控制和监管，目前的研究重点主要是需要加强内部监管，强化职能监管，发挥市场自治的作用。另一方面，由于互联网金融业的快速发展，虽然很多企业都进行了财务风险控制，但由于不能跟上业务的需要，实际上控制是徒劳的。曹源芳，袁秀文，张景菲

8、(2019)源于金融的风险不匹配的局部均衡模型在严格的监督下,本文分析了网络金融的主要机制,直接影响金融错配的风险,并测试的影响网络金融的发展融合不匹配的风险。第一，互联网金融发展对金融错配风险的形成深刻影响，尽管出台了严格的监管要求，互联网金融及其利率优势通过“虹吸”效应持续地从金融体系和实体经济中吸引资金。除了实体经济和传统金融体系之外，金融错配风险也无法汇聚。第二，各种渠道对金融错配风险的影响不同。金融错配的风险基金给实体经济带来的“脱实入虚”因此,维护金融系统性风险的规避仍是促进实体经济的健康发展,同时将实体经济的振兴视为中国经济发展的支撑点和政策制定的经济基础.杨宏(2019)近年来

9、在互联网技术发展的背景之下,P2P网贷进入到人们的视野中,为人们提供更多贷款途径与渠道.然而,目前在P2P网贷中互联网金融犯罪事件屡见不鲜,不仅对网络的金融环境造成不良影响,还会危害网民的财产安全.因此，在新时期的监管背景之下,应该重点关注P2P网贷为中心的互联网金融犯罪侦防工作,采用有效的措施开展监管活动.李文博(2013)在文章中分析了互联网金融在融资金额时的成本效益，指出互联网金融在传统金融竞争中具有广阔前景，同时也重点强调了“互联网金融”普遍处于没有监管的“真空”状态，互联网金融的风险不容忽视。王汉君(2013)在文章中阐述了互联网金融先进技术所带来的系统风险和互联网金融高度融合所带来

10、的传染风险，认为金融革新应与监管创新实时运行。许可(2015)认为由于互联网金融虚拟化、技术含量高、地域跨度广、互联网金融业务发展机制不完善等特点，加剧了金融管理部门对其监管和调控的难度，对维护中国金融稳定也将面临更大的挑战。1.3.2 国外研究状况阿伦(A11en,2002)、麦克安德鲁斯(McAndrews,2002)、克莱森斯(C1aessens,2002)等认为，互联网金融涵盖的领域主要包含电子支付系统、传统金融企业和金融市场模式。乔根森2001)、扎克雪夫(2011)、萨西(2013)等研究了金融信息化对经济增速的直接影响，发现信息科技不仅能直接促进经济增速，还能促进金融发展。发展提

11、高了多要素生产率，从而刺激经济增速。SChiHer(2004)认为，互联网金融作为民众融资的起始点，将逐步纠正金融资源向普惠金融分配的不公平、不平衡所导致的市场干预和金融抗拒。克里斯蒂安贝伦斯(2018)认为在防范互联网金融风险时会涉及广泛的利益，要从完善法律环境，加强准入管理，健全监管体系，调整监管战略等方面，多管齐下，综合治理。1963年，美国经济学家明斯基提出了知名的“金融不稳定假说”。在他看来,金融系统有一种天生的内在不稳定性，这种不稳定性是由大型银行和借款者等信贷创造机构造成的。这种内在的不稳定性使其金融本身成为金融危机的根本原因，而政府介入无法从实质上解除银行的脆弱性。弗里德曼(1

12、986),塞伯(1996),克罗格(1997)等都对金融不稳定性展开了全面研究，认为为了追求收益最大化，银行必须是金融体系的中心。对高风险业务和活动的偏好符不可避免地增加，这种对利润的固有追求会致使金融不稳定。因此，对银行的运作进行监督是非常必要的。考夫曼(Kanfman,1996)认为，杠杆风险、低现金率和对债务的高需求意味着银行比生产性企业面临更大的风险,这种风险更具有传染力。斯普林斯(Spierings,1990)认为，金融监管作为一种公共产品，可以大力推进金融资源的合理分配，保障金融部门的安全。金融监管的优化设计使得监管者能够以低本钱实现监管目标，提高公共福利。许多研究学者认为，由于金

13、融机构普遍拥有集聚效应，它们自然具有垄断趋向。垄断的低效率在经济上得到了广泛的证明。金融垄断还可能导致金融服务质量恶化和金融效率低下。从维护公众利益的视角来看，有必要借助金融监管来废除效率低下的金融垄断。本文运用文献研究法、案例分析法进行研究分析时下较被关注的典型互联网金融模式一一P2P平台经营情况、经营数据等，以小见大，更加直接地阐述我国互联网金融的发展现状及存在隐患。全面参考国外监管机构为解决金融互联网风险问题所采取的措施，充分融合我国互联网金融发展中存在的难题，提出全面解决问题的逻辑思路和策略。2理论概述2.1 互联网金融互联网金融是指利用互联网技术和移动通讯技术，实现金融通讯、支付、信

14、息中介等业务的一种新兴金融模式。这不光是利用互联网技术进行融资，而是基于互联网思维的金融。互联网思维是传统金融的一个核心领域，招行业与“开放、公平、合作和分享”的互联网意志高度融合在一起。每个人作为互联网融资的参与方，都有充分的权利和手段通过相对对称的信息平等、自由地参与金融活动，获得金融服务。核心是去中心化和去中介化，得益于互联网技术，它已经赶超了熟人圈，形成了宽泛的金融贸易。云计算、大数据、数据建模、网络数据保护、网络行为规律、搜索工具是互联网融资的高效技术支撑，社交网站、电商交易、网络支付是互联网融资的有效报告数据。传统金融服务通过互联网、移动互联网等工具，透明度更高、参与性更高、合作性

15、更好、中介成本更低、操作更容易，大幅降低了金融交易的成本和风险，开拓了金融服务的界线。互联网金融包括三种基本的组织结构:网络借贷（如p2p平台）、第三方支付公司、众筹平台。其中，网贷机构增长最快。2.2 P2P平台网络借贷是个体之间通过互联网平台直接贷款。其中个体既包含自然人、也包含法人及其他组织。P2P网络借贷平台是注册为网络借贷的信息中介机构，本文所指P2P网络借贷平台（简称“P2P平台”）依法成立的专门调解网络信用信息领域业务活动的金融信息中介机构。这类机构以互联网为重要途径，向借款人和贷款人（即贷款人）提供信息整合、信息披露、信用数据、信息交互、贷款匹配等服务,实现直接放贷。P2P网络借贷的本质是私人借贷的网络版本。2.3 互联网金融监管金融监管是金融监督和金融管理的复合术语，指国家（地区）的中央银行或者其他金融监督管理机构依照国家法律条例的特别规定和金融业进行监督管理的称Iio依照法律和国务院授权许可，我国设立了“一行三会”的金融监管机构。“一行”即中国人民银行，其重要职责是:发行货币、制定货币政策、专注于金融稳定与安全、为金融服务提供充分保障。这“三会”是银监会、证监会、保监会。它们的主要监管对象是金融银行机构、