互联网行业字节跳动专题报告.docx

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1、互联网行业字节跳动专题报告一、云计算：产业互联网浪潮下大厂的新尝试1、IaaS层巨头主导，场景细分发展渠道成未来导向产业互联网为云计算发展提供新机遇。互联网市场角逐已至下半场，随着以资本和流量为主导的消费互联网发展至高位，互联网企业的目光转向稳定性和持久性更优的产业互联网，期待数字技术与实业碰撞的火花，使之成为第二条增长曲线。产业互联网的核心是为实业提效，通过切入物理世界的深层肌理，深度参与并重塑生产、交易、融资、流通等环节，优化管理决策，重构生产关系，提升生产力，从而激活整个产业链路并创造更多的增值服务和商业价值。云计算是通过共享基础构架的方式，以网络接入虚拟资源池以获取计算资源，将软件、硬

2、件、平台等IT资源以服务的形式提供给使用者。因此，对于产业互联网来说，云计算提供的算力如同电力，将基于数字基建发展的技术注入传统企业内部，打通整个产业链数据链条的数字化底座，数据作为新的生产要素帮助企业客户实现组织和业务的数字化，从而实现“数实结合”。海外SaaS市场占主导，国内IaaS市场占主导。中国云计算市场中IaaS占比高达70%,SaaS占比为21%,而全球云计算市场中SaaS占比高达55%,IaaS占比仅为26%o这种结构的差异是因为不管国内还是海外的云计算市场，都经历了先IaaS层级后SaaS层级的过程，由于中国云计算发展滞后于海外，正处在从IaaS市场基本成熟向SaaS市场高速发

3、展的过渡阶段，所以当前国内依然是IaaS市场占比较高，而海外SaaS市场经过多年发展，当前已经占据云计算市场的最大比例。目前国内企业级SaaS在企业级软件渗透率逐步提升，企业对于SaaS行业认知度提升，企业数字化转型的需求也在疫情下进一步激发。IaaS部署方式分为公有云、私有云和混合云，公有云发展态势良好。公有云主要提供给愿意与多个客户共享一个服务提供商的系统资源的客户，客户通过互联网获取服务商的场所部署资源，对于自身设备部署要求较低，具有易扩展、成本低的优势，但是也存在数据私密性低的问题。由于疫情下企业上云速度有所提升，公有云市场进一步扩大。私有云的核心客户与公有云相反，私有云客户的资源、服

4、务和基础结构均需在私有网络上进行维护，数据安全性提高，但部署成本也相应攀升。混合云则集成公有云和私有云的特点，主要确保核心数据的安全性，在成本和灵活性上也较具优势，是目前传统企业比较偏向的折中技术路线。根据艾瑞咨询，2023年中国公有云和私有云市场规模分别为1347亿元与983亿元，私有云市场规模增速稳定，公有云保持38.6%的高速发展。公有云和非公有云的市场行业结构也有所不同，公有云市场中泛互联网占据较大比重，而非公有云市场中目前政府占比更大，随着互联网行业与传统行业融合速度加快，产业互联网迎来更为广阔的市场空间，产业互联网的深化、行业云的扩张为非公有云市场带来潜在增量机遇。IaaS业务入局

5、门槛较高，技术实力构筑壁垒。国内传统企业目前数字化水平较低,更倾向于一体化解决方案，因而有竞争力的云厂商需要兼具产品研发、市场渠道、交付&服务能力。技术是云厂商IaaS业务的核心竞争力，目前全球体量较大的云服务商均有成套的自研技术，云厂商通过自研实力保障基础设施的可控性和稳定性，并加快技术的创新速度和迭代速度。因此云业务入局门槛较高，头部厂商在行业内竞争力更强，企业盈利难度也较大。目前，国内云厂商的基本发展路径是:基于研发实力推出适用于不同云服务和云部署方式的产品和服务，并融入多类型的ISV,完善产品能力；基于云厂商自身的业务和经验优势，探索多场景下的应用赛道并定制解决方案；再通过渠道挖掘客户

6、需求、完成产品交付部署，以此形成标杆案例，从而吸引更多客户，逐步建立起成熟的渠道和生态。IaaS层巨头主导，国内竞争格局相对稳定。由于IaaS市场高投入、高规模效应、高同质化的特点，市场参与者较少，行业集中度高，市场竞争格局相对稳定，主要由巨头主导。在全球范围内，云服务厂商形成了以亚马逊、微软、A1phabet（谷歌母公司）为代表的头部阵营，国内云服务市场则形成以阿里云、腾讯云、华为云、百度云等IT背景厂商为代表的头部阵营。中国IaaS公有云市场中阿里云、腾讯云仍稳居前两位，华为云依靠其高增长态势，跃升至第三位。同时IaaS公有云市场中排名靠前的头部厂商，在IaaS+PaaS赛道中仍居于主导地

7、位，阿里、华为和腾讯仍为ToP3。在数据库、大数据、人工智能等典型PaaS领域具有优势的综合性云厂商则采取另外的策略，借助PaaS持续投入较多的先发优势抢占市场份额，基于技术能力塑造差异化优势。未来平台产品和行业云有望成为新增量，PaaS层产品类型趋于多元。PaaS类产品收入仅为2023年基础云产品收入的24%,收入占比较小。但是目前投融资的趋势转变提示自2023年起，基础云领域的投资重点开始向PaaS平台产品和各类行业云平台工具转移，云厂商正在逐步完善自己的行业云产品生态和数据平台、数据分析工具等能力型产品，未来增长空间较大。中国云市场所提供的产品类型也趋于多元，建站推广、专业服务、企业应用

8、和AI+大数据为目前市场主要的需求点。行业细分趋势明显，未来上云将向传统领域迁移。目前主要的行业领域有政府、医疗、金融、工业、教育、游戏和视频，但是各个行业数字化和产业互联网指数各异。政府云辅助推动数字政府建设，政务专属云市场较为成熟，公有云也仍有较大空间。金融，零售、文娱行业产业互联网程度较高，其中金融云对于数据安全性要求较高，头部金融机构偏向采用私有云的方式切入市场；随着零售业全渠道演化进程加快，零售云将有助于重构IT架构；文娱行业中视频云主要面向泛娱乐行业的互动直播和音视频通信，游戏云则为游戏网络运营提供支撑。其他多数传统行业数字化进程仍处在早期阶段，汽车业和工业制造的云化有所突破，随着

9、汽车行业技术能力、设计理念、软硬件产品的更新迭代，汽车业与云厂商的链接趋于紧密；工业互联网和工业云平台正得到广泛应用。但是医疗行业和教育行业数字化水平仍需进一步发展，其中医疗系统上云的主要驱动力在于各个系统信息数据打通，但是由于病患信息隐私程度较高，混合云将成为未来医疗云的主要模式和发展方向。不同的头部厂商也将基于自身IDC资源差异、生态建设差异，选择优势赛道，在各个细分赛道定位架构，形成自己的能力圈。(I)AWS:先发优势形成规模效应，技术实力构筑高壁垒AWS作为全球云计算领域开创者具备先发优势，市占率显著领先。AWS(AmazonWebService)是亚马逊旗下云计算服务平台，为全世界各

10、个国家和地区的客户提供一整套基础设施和云解决方案。AWS于2002年正式成立，于2006年正式推出亚马逊网络服务，2010年Amazon,com正式将全部零售Web服务迁移至AWS。与市场同期相比，2006-2009年全球云服务处于推广阶段，只有少数公司重视云服务的发展，相比谷歌(Goog1eAppEngine)和微软(AZUre),AWS占据较大先发优势。从市场份额上来看，AWS在全球云计算市场中持续领跑，据Statista统计，2023Q3美国云计算厂商市场份额已经达到了全球市场的60%,AWS市场份额为32%,微软AZUre和谷歌云分别占据市场份额21%和8%。由于经济的持续复苏、销售渠

11、道的升级以及客户结构的改善，2023年一季度AWS收入184亿美元，同比增长37%,经营利润率进一步攀升达到35.3%,AWS拥有740亿美元的订单规模(上季度710亿美元)，日益成为亚马逊核心飞轮和公司支柱。全球云计算行业创新风向标，软硬件持续性革新迭代。AWS不断完善服务类型、扩大市场规模、注重产品研发，2013年推出数据仓库服务平台RedShift,实时流式数据服务AmazonKinesis为移动互联网时代的流式数据实时分析处理奠定基础;2014年发布PaaS事件驱动计算服务1an1bda；2017年提供超100项服务，累计上线4000项新功能和服务，发布的AmazonNitro系统重构

12、云计算的基础并提升算力;2018年发布AmazonOutposts,真正将云能力延伸到本地，成为亚马逊云科技重塑混合云的关键一环；2023年re：Invent大会继续发布大量惊艳业界的新技术和产品，三项自研底层技术帮助客户显著提升在AmazonEC2上运行的工作负载的性能、成本和能源效率，PaaS层数据库、机器学习平台、四个核心产品的SerVerIeSS版本也在本次大会上有所更新。对内与电商生态相辅相成、彼此赋能，对外扩充客户资源与销售团队并举。电商是亚马逊的主业，为云计算的诞生和发展提供了丰富的生态和资源，AWS的高速增长需要依托于零售的能力和客户积累进行展业，但是技术和数据的积累可以反过来

13、赋能在线零售业务，“云计算飞轮”和“在线零售飞轮”相辅相成，高速运转，彼此赋能。比如从技术层面看，AWS延伸出的机器学习技术研发、智能语音平台A1eXa、线下无人商店AnIaZonG0、无人机配送PriIneAir等多项业务，可以帮助零售提升效率、扩展场景。对外服务上，AWS从行业场景拓展和销售团队扩张两个方向同时推进。一方面，为提升头部用户服务质量，AWS大幅扩充销售团队。另一方面，在行业场景拓展上AWS积极挖掘金融、能源、工业等垂直领域用户的需求，并继续吸引传统企业采用公司云计算服务，在通信、飞机制造、运动类零售、数据库等多个领域进行拓展客户资源。(2)阿里云：自研实力突出，产品全渠道广中

14、国和亚太区云计算领军者，强者恒强未来可期。阿里云的业务始于“去I0E”需求，2008年前阿里采用以IBM小型机、OraCIe商业数据库、EMC集中式存储为主的架构，由于出现了维护费用高昂、集中式架构扩展性不足、单台机器处理能力有限的问题，阿里开启“去I0E”的软硬件自研进程，成为国内具备软硬一体自研实力的少数公司之一。经过十几年发展，阿里云已成为国内市占第一的云厂商，软硬件部署、生态与合作伙伴以及海外业务均呈现强势劲头。基础设施上，目前阿里云在全球27个地域运营84个可用区，拥有亚洲规模最大的云基础设施,2023年新增印尼、菲律宾、韩国、泰国和德国的5座海外数据中心，并且阿里云对超过2800个

15、CDN节点进行升级，形成广泛分布的边缘云节点，为用户提供更低延时的云服务。阿里的云基础设施服务支出方面在国内市场的市场份额保持第一,且在服务器、交换机、A1芯片、量子通信、量子计算、DNA存储/计算等基础硬件层面实现自主研发，“登月计划”下阿里核心业务的数据处理逐步迁移至飞天操作系统，目前成为全球极少数将核心业务全部上云的大型科技公司。同时，得益于阿里内部的高流量场景、复杂产品生态，充分的试练机会和压力测试为服务外部客户充分奠定基础。业务范围上也由最初仅服务阿里电商，拓展到服务消费互联网企业和政企客户等，海外市场也在三年内实现10倍以上增长。技术：高研发投入扩大技术代差优势，长期技术投资终获回

16、报。正如阿里云智能总裁张建峰所说，阿里云战略加速的四级火箭分别为达摩院加持的云（技术）、数据智能的云（产品）、最佳实践的云（商业）、被集成的云（生态），第一级“技术”火箭是阿里云构筑竞争壁垒的核心要素。自2009年以来，阿里云在研发的投入长期处于高位，2017年成立达摩院后三年累计投入1000亿进行核心基础技术研究。2023年，阿里云宣布3年内再投2000亿用于重大核心技术攻坚、新基建建设，促进数字经济长远发展。经过多年的高投入，阿里的技术成果在业内领先，如安全和中间件产品、基于大数据分析平台的大规模计算服务和分析工具等方面。长期来看，技术持续投入并盈利是一个自然的过程，守得云开见月明，2023财年为阿里云业务13年以来的首次年度盈利。产品：产品体系大而全，中台战略下数据中台能力突出。阿里的计算、存储、网络和CDN品类齐全，且每个品类下均有丰富的产品和方案，成熟度和完整度较高。硬件方面，云原生处理芯片倚天710目前已经投入数据中心进行实际应用，首款全栈自研云原生服务器“磐久”系列也已发布。除此之外，阿里云继续坚