【某公司基本外汇风险所存在的问题及完善措施（论文）】6800字.docx

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1、某公司基本外汇风险所存在的问题及完善措施摘要2第一章引言2第二章人民币汇率的概况32.1 人民币汇率变化概况32.2 影响人民币汇率变动的因素3第三章DW公司基本外汇风险所存在的问题33.1 DW公司基本情况33.2 DW公司外汇风险管理存在的问题43.2.1 外汇风险管理目标不明确43.2.2 缺乏外汇风险管理策略53.2.3 外汇风险管理措施落实不到位6第四章DW公司完善外汇风险管理的措施64.1 提高外汇风险管理意识64.2 设立专门机构制定管理策略74.3 完善管理系统细化管理措施8结论9参考文献10摘要随着世界经济的全球化，我国企业面临着更加强大的外汇市场和更加激烈的竞争。企业只有发

2、展对外贸易，才能在竞争中生存和发展。然而，企业从外汇交易中获取的巨额利润也给商业企业带来了巨大的风险。基于此，本文在人民币汇率变动情况下，分析了潜在外汇风险对外汇公司的影响。以DW公司为例，提出了外汇公司应对外汇风险的措施和控制方法，主要包括增强外汇风险防范意识、加强外汇人才的储备和培养、选择适当的外汇交易工具和建立外汇风险管理体系,以帮助在动荡的金融环境中生存和谋求长期发展。关键词：人民币汇率；外汇交易风险；汇率变动第一章引言随着中国逐步加大人民币汇率制度改革力度，虽然给中国跨国公司带来了公平的竞争环境，但也带来了巨大的外汇风险。跨国公司的发展开始受到外汇风险的影响。目前，国际外汇市场波动频

3、繁，企业的生产、交易和实际收入之间存在一定的时间差，导致跨国公司不得不承担相应的外汇风险。在这种情况下，企业要参与国际市场竞争，就必须加强对外汇风险的控制，使企业的经营成果不受外部因素的干扰而造成损失。潜在外汇风险的控制效果直接关系到外赞企业的生存和发展。因此，跨国公司必须提高对外汇风险的认识和防范能力。跨国公司对外汇风险的有效管理和控制，使中国的跨国公司认识到自己所面临的复杂的经营环境和风险，从而更好地规避汇率冲击带来的外汇风险。以DW公司为例，本文分析了其外汇风险的现状和问题，并提出了相应的建议措施，不仅可以减少企业因汇率波动造成的损失，同时也要增强跨国公司的国际竞争力，不断优化产业结构，

4、进一步增强企业的风险控制能力，使企业能够获得更多的经济效益。此外，它可以帮助中国完善外汇制度，使汇率逐渐向市场靠拢。第二章人民币汇率的概况2.1 人民币汇率变化概况2001年我国加入WTO,2005年人民币实行浮动汇率制度,2007年开始推进人民币国际化，这些改革措施使得人民币汇率总体趋于下降,人民币逐渐升值。在2009-2019年,人民币对美元的比价基本维持在600的水平,对欧元的比价则在800上下波动,可见我国经济在不断发展,实力持续增强,汇率也将趋于平稳升值。2.2 影响人民币汇率变动的因素(1)进出口差额进出口差额作为国际收支的重要组成部分,对人民币汇率变动有很大影响。进出口收支会影响

5、外(2)外汇储备规模一个国家外汇储备规模多少,反映了一国经济金融能力高低及一国货币当局干预外汇市场的作用大小。储备货币的汇率发生变动时,外汇储备会遭受价值损失的风险,影响金融安全。外汇储备规模越大,经济实力就更强,发展潜力越大,支撑本国汇率。(3)货币供给货币供给的多少会使货币价值和购买水平发生变化,使得汇率变化。当一国货币发行数量太少，货币需求大于供给,本币价值上升,汇率趋于下降即升值;反之则贬值。第三章DW公同基本外汇风险所存在的问题3.1 DW公司基本情况DW公司创立于2002年，注册资本金500万元人民币，办公地址位于大连金融贸易核心地带-中山广场，是当时较早具备进出口资质的民营国际贸

6、易公司。公司创始人王总在日本著名商社工作过10多年，熟知国际赞易习惯，也积累了丰富的人脉资源。公司定位于中日水产品、肉产品、农产品行业，服务于中日生产企业和批发商，以及与中国和日本有密切贸易往来的第三国，发挥公司的信息优势、语言文化优势、丰富的业务知识优势，很快在业内小有名气。公司刚成立时以面向日本市场出口冷冻鸡肉产品为主,主要采购国内的生鸡肉产品销售到日本的大进口商。水产品和农产品贸易刚刚起步，成交金额不是很大。随着2003年开始的禽流感对整个肉食鸡产业带来巨大冲击，公司销售额急剧下降，勉强维持度过了低谷。此后整体业务发展的比较平稳，粗犷的冷冻鸡肉产品转型出口精细化加热的熟食产品，从2006

7、年销售额迅速增长，2007年突破1000万美金，同时，公司不断开拓水产品市场，水产贸易额也慢慢开始增大，2010年总销售额突破2000万美金，2015年之后维持在2500万美金以上的水平。目前公司从业人员平均年龄35岁,拥有大专学历的占员工总数30%,拥有大学本科学历的占员工总数56.7%。除了三名财务人员以外，其他从业人员都具备国际贸易背景、外语类专业背景或者有国外留学经历（见图2.1）o员工整体受教育程度在同行业内比较高，具备很强的学习能力。公司目前的主要国际贸易业务包括出口贸易业务、进口贸易业务、来料加工业务和国际结算代理业务四大项。3.2 DW公向外汇风险管理存在的问题通过对DW公司主

8、要国际业务的梳理和各国际贸易业务外汇风险管理现状的分析,发现企业的主营业务中涉及的外汇交易基本没有采取行之有效的风险防范措施，导致涉及外汇交易的主营业务全都存在外汇风险的问题，这些问题经常性出现，可以说伴随着DW公司的发展，导致DW公司收益无法得到保证，也就是使得公司处于风险当中。而通过对企业管理层的走访发现企业一直没有对这些外汇风险进行有效管理的措施,下面就具体分析一下各项业务存在的外汇风险管理问题。3.2.1 外汇风险管理目标不明确DW公司外汇风险管理的目标不明确，公司管理层没有制定明确的外汇风险管理目标，财务部门也没有明确的外汇风险管理目标，各业务科室同样对进出口业务的外汇风险管理目标不

9、明确。出口业务是DW公司最主要的业务，但由于外汇风险导致收益没有保障。虽然在没有采取任何外汇风险预防措施的情况下，有时结汇时的汇率比签约时汇率高，赞易收益加上外汇收益比预期盈利多的时候也是经常存在的，但是每次签订完合同，直到结汇完成，所有具体担当者、部长乃至总经理一直都是十分紧张，谈起汇率的变化，相关人员都是心有余悸。这种不确定性使得出口业务的收益无法保障。如果连续出现几个出口合同都出现汇率损失,如果出现出口合同金额巨大,那么可能会产生公司无力承担的巨额汇率损失，可能导致公司的直接破产。在人民币升值趋势下外汇汇率损失相对少一些，有时还会因为实际结汇汇率高于签约时设定的汇率而有所收益，导致公司有

10、时降低了对外汇汇率风险的注意力，但面临人民币贬值这样情况会大大加大公司未来所面临的外汇汇率风险。如果DW公司明确外汇风险管理目标，出口业务中就是如何确保实际结汇汇率不低于签订出口合同时所设定的计算成本的外汇汇率，那么在确定合约之后只要采用套期保值措施就可以达成目标,确保最终收益不因汇率波动而受到影响。3.2.2 缺乏外汇风险管理策略DW公司缺乏外汇风险管理策略。与出口业务相反，进口业务则是与国外供货商签订采购合同后，DW公司需要向国外开设信用证或者采取装船单据复印件后电汇付款。签订购货合同时的汇率与实际购汇时的汇率的不同，使得进口业务付汇成本处于不稳定状态。特别面临美元汇率上升，DW公司就要承

11、担较大的风险。而DW公司目前在外汇风险管理中，一方面没有把进口业务与出口业务匹配对冲汇率风险，另一方面未通过其他的内部与外部风险管理策略对冲风险，导致付汇成本不确定，企业面临一定的风险。因为汇率变动是双向的,有的时候也会出现签订合同时，美元兑换人民币汇率较高,等到实际购汇时，美元兑人民币较低，汇率变动带来的收益有时甚至超过了贸易本身的利润。其实作为进口业务很多时候是买方市场,公司如果根据实际情况确定该笔业务外汇风险管理策略为风险转移策略，那么业务人员在与日本生产厂家谈判时，就可以提出结算货币为人民币，由于日本生产厂家的利润比较丰厚，对汇率风险的承担能力明显要高于DW公司，接受人民币作为结算货币

12、是有可能的。即使风险转移策略无法实现，也可以与公司其他科室合作，采取风险降低策略，都能够使进口业务的外汇风险得到控制。3.2.3 外汇风险管理措施落实不到位DW公司外汇风险管理措施不具体，导致外汇风险管理没有落到实处，企业在实际的业务操作中仍然没有解决掉外汇风险的发生。随着全球产业竞争格局的深度调整，加工贸易的外部环境和国内的生产要素都发生了很大的变化，传统的加工模式面临的压力越来越大。很多企业已经放弃了传统的水产品来料加工业务,而DW公司由于与日本客户合作时间很长，并且有其他方面的业务往来，目前依然保持着该来料加工的业务。日本市场竞争异常激烈,对产品的稳定性要求极高，品质稳定、价格稳定、供货

13、渠道稳定、交期稳定。每年新的原料准备好后，商谈新年度的加工费都令双方头疼。国内面临着人工费、资材费、运输费等不断上涨，只能根据上年度的平均水平预测新一年的成本涨幅。而日本支付的加工费是美元计价，汇率的不确定性更是让DW公司蒙受损失。第四章DW公司完善外汇风险管理的措施4.1 提高外汇风险管理意识2005年汇率体制改革前，我国一直采取固定汇率制度，外赞企业基本上处于汇率零风险的环境中，缺乏足够的风险防范意识。虽然依赖于资源优势和劳动成本低的优势，但是缺乏知识和技术的积累。而国际领先的企业则很早就开始进行外汇风险管理活动。尤其是在国际关系更加复杂，外汇变化更加不可预测的当今时代，企业必须与时俱进，

14、提高整体外汇风险管理意识。DW公司应该向国内外管理先进的企业学习，尤其是公司高层管理者首先应该对公司没有做好外汇风险管理工作做出自我批评。公司领导如果不能紧跟时代,不断学习，企业就很难与时俱进，也就很难始终跟上时代的步伐。企业应该在最高管理层领导下对外汇的形成原理，影响外汇汇率变动的因素乃至管理外汇风险的原则、策略和方法等充分学习。企业慢慢在学习中进步，要把外汇风险管理纳入公司的管理战略中来。公司所有人员都要提高外汇风险管理意识。企业外汇风险的管理离不开专业人才，专业人才是保证企业外汇风险管理机制正常运行的动力。DW公司首先应该鼓励管理层定期接受外汇风险管理的系统学习，提高自身的专业水平，为企

15、业开展外汇风险管理提供支持，为企业招聘专业外汇风险管理人才打好基础，为外汇风险管理人才提供宽松、可以学以致用的优良环境。其次要引进具备外汇风险管理知识的专业人才，对公司的外汇风险做出专业的管理。公司领导应该经常听取专业外汇人才的报告，支持引进的专业人才提出的专业外汇风险管理措施的建议。让引进的外汇风险管理人才积极参与到公司的主营业务中来。同时可以从本公司挑选业务能力强、学习能力强、经验丰富的骨干人员,组织他们学习外汇风险管理知识,除了完成各自的业务工作之外，积极参与外汇风险管理。为了增加员工的外汇风险意识,公司可以发布鼓励措施，例如凡是识别出重大外汇风险、对外汇风险衡量作出巨大贡献、对公司采取

16、何种方法进行外汇风险管理提出有效建议、在外汇风险管理实施过程中有突出表现、在对外汇风险管理进行监督与调整时提出新的建议与主张等,公司都给予丰厚的物质奖励。让员工逐渐意识到学习外汇风险管理是贸易公司优秀员工的必备条件,鼓励员工学习外汇风险管理知识，在公司内形成了良好的学习氛围，为外汇风险管理人才提供了良好的工作环境。4.2 设立专门机构制定管理策略通过对国内外在外汇风险管理方面走在前面的优秀企业的学习,结合DW公司的实际情况，企业应该建立外汇风险管理委员会，国外成规模的企业一般设有独立的风险管理部门，DW公司规模尚小，可以采取“虚拟部门”的形式，抽调公司各部门骨干力量组成，在外汇风险管理委员会任职期间，公司赋予成员独立授权和责任，可直接向高层汇报，解决有些企业把风险管理部门设立在财务部门缺失独立性的问题。由高层副总经理领导、内贸副总，财务