【中小企业营运资本管理问题及完善措施5800字（论文）】.docx

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1、中小企业营运资本管理问题及完善措施目录前言2一、我国中小企业营运资本管理现状2二、我国中小型企业营运资本管理中存在的问题2（-）企业的资金周转链不够完善2（二）对于营运资本缺乏合理的监控3三、中小企业营运资本管理存在问题的原因分析3（-）中小企业获取融资渠道单一，对资金规模效益认识度不够3（二）企业忽视营运资本结构管理，使得营运资本结构不合理4（三）中小企业应收账款的管理方式存在问题4（四）运资本管理缺乏内部控制机制4四、解决中小企业营运资本管理存在不足的措施5（一）企业需要创新营运资本管理模式，丰富融资途径5（二）对企业营运资本管理结构进行完善，提高营运资本周转效率5（）加强对于企业应收账款

2、的管理工作5（四）加强企业对营运资本管理的重视程度，进行资金预算管理。5五、结论6结束语7参考文献：7刖吕随着社会经济的持续发展，企业面对的市场环境更加复杂，如果要实现可持续的稳定发展，则必要保障资金流的稳定性。如果企业资金流断裂，则企业正常运营必然受到负面影响，基于此，企业需要提升营运资本管理水平和资金流动的掌控能力，以确保资金供应的稳定性。由此可见，企业运营正常的前提条件是资金的充足性，如果资金不足招会对企业正常运营造成负面影响。所以,企业必须充分考虑营运资本管理,以此为契机，不断扩展经营规模，提升市场占有率，这也是各个企业需要考虑的问题。一、我国中小企业营运资本管理现状和国外相比，我国引

3、入营运资本管理理论的时间相对较短，缺乏研究深度，整体研究水平相对较低，发展时间较短，很多国内企业并没有充分重视营运资本管理，大部分研究是针对具体项目的研究，而缺乏具体的、系统的深度研究，所选择的评价指标也比较片面。尤其是中小企业没有认识到营运资本管理的重要意义，在营运资本管理方面普遍没有采取切实有效的措施，具体问题反映在以下几个方面：首先，企业没有在整体层面上对营运资本管理进行统筹研究，大部分研究局限在具体的项目，导致营运资本管理的研究过于片面，研究视野比较狭窄。其次，企业在营运资本管理方面缺乏长期的、可持续的指导理念，相关工作主要集中在流动资本的管理，过于强调得到较好的流动性指标，进而加剧了

4、企业的短视行为，例如偿债短还、短债长还等问题比较严重，粉饰企业财务情况的现象时有发生，如果长期延续这种情况会导致企业资金周转出现问题，进而导致企业发展陷入停滞，此外，营运资金概念的界定偏离于企业发展实际，界定视角比较狭窄，在很多情况下忽视了长期资金，导致其概念过于片面和局限。所以，有必要以企业管理为切入点，对营运资金概念进行重新界定，以便和企业管理相契合，为提升企业的营运资金管理效率提供理论支持。二、我国中小型企业营运资本管理中存在的问题(-)企业的资金周转链不够完善根据企业的发展规律可知，中小企业在资金需求方面的存在更大缺口,如何保持资金的良好周转是其面对的重要问题。相较于规模较大，综合实力

5、较强的大型企业，中小企业的发展过程存在较多不确定因素，导致金融机构对其贷款的意愿降低，不利于中小企业的资金周转，对中小企业正常运营造成负面影响。内源融资是中小企业的融资的主要渠道，可见，中小企业在资金筹集方面普遍面对较高难度，资金周转链难以有效维护。3.2企业的营运资本结构存在问题企业是追求利润的一种组织形式，一旦在复杂市场环境中占据一席之地，便会积极扩展生产规模，以便提升市场占有率，增强在产业链中的作用。随着企业市场占有率的不断提升，其产业规模会持续扩展，在投资和生产扩大过程中，企业的固定资产会不断增加，进而影响其之前的资本结构，压缩其营运资本的操作空间，导致企业运营资本不断减少。对企业而言

6、，如果企业无法在规定时间内偿还相关负债，则会导致企业资金周转陷入困境，破产清算也在所难免。由此可见，中小企业必须高度重视现金的安全性，通过不断降低资金占有率来提升资金的流动性。需要强调的是，很多中小企业缺乏完整的资本结构，不重视营运资本管理制度的建设，在营运资本管理过程中积累了大量不确定因素，相关问题也会不断增加。第一，企业尚未建立完善的财务管理机制，由于中小企业的整体规模相对较小，综合实力不足，财务管理人员的专业技能和综合素质相对较低，在很大程度上降低了营运资本的管理水平。第二，为数不少的中小企业仅仅关注了资金占有率，对分析投资项目的关注度不够，缺乏必要的深入分析，不利于企业进行精准投资，一

7、方面加剧了资金周转困难，另一方面导致财务管理问题的增加。此外，企业如果认为市场发展潜力大，则会缺乏进取动力，营运资本会逐渐增加，在达到一定程度上后会出现闲置资金，一方面提升了企业成本管理难度，另一方面会导致企业资本发生贬值问题。3.2企业对营运资本管理缺乏有机统一现阶段，很多企业逐渐认识到资金流动性和盈利能力之间的关系，并将降低存货和应收账款的占比作为财务管理的重要工作。在财务管理过程中，财务工作人员需要全面且系统的分析存货以及应收账款的时间、结构等，通过对存货周转天数以及应收账款周边天数进行计算来合理分析企业在营运方面的综合能力，进而对企业资金周转稳定性造成较大影响。需要强调的是，目前大部分

8、企业没有充分认识到营运资本管理的重要性，在营运资本管理方面缺乏切实有效的措施，资本管理依然存在较大的改进空间。(二)对于营运资本缺乏合理的监控大量企业现阶段尚未建立完善的监督机制，在保障考核方面存在很多问题，难以对资金管理进行有效的全流程监督，特别是在资金流通过程中，管理层监督的缺位，导致企业资金被认为操纵的问题比较突出，而上述问题均会企业的持续发展造成负面影响。此外，部分企业即便制定了监督机制，但是具体执行不到位，无法全方位的了解企业资金周转情况，监督者的职能落实十分有限。此外，对于资金的使用，企业缺乏合理的限制机制，导致资金使用的针对性较低，盲目性较高，若上述问题长时间无法解决，则必然会大

9、幅提升企业资金的风险程度。三、中小企业营运资本管理存在问题的原因分析(-)中小企业获取融资渠道单一，对资金规模效益认识度不够中小企业在成立初期及发展期都离不开资金，对于资金的需求量时比较大的。由于中小型企业在市场上占有份额较少，与同类大企业之间缺乏竞争力，资金回笼速度较慢等因素使得中小型企业对于资金的需求很迫切，内源融资是中小企业筹集资金的主要渠道，因此，中小企业在融资方面往往面对更多困难，满足资金周转的难度相对较高，在很多情况下难以获得所需的资金，出现这样的局面的原因主要有：银行对于中小型企业的贷款条件限制较多，中小型企业规模较小，负债比率较高，加之中小企业在市场上所占份额较少盈利能力较差等

10、因素使得银行对于中小企业的偿债能力不是很信任，因此中小企业获得贷款的额度等都会有很大限制。企业资金的分散程度过高，难以形成规模效益，账户数量也多于实际所需；部分企业存在资金剩余问题，部分企业则存在余额不足问题，而部分企业则缺乏收益率较高的投资机会，企业难以利用现金实现盈利；部分企业的资金流不稳定，同时以长短期银行贷款的方式来获取资金，企业资金缺乏有效的统筹安排，影响着企业的投资收益率和资金成本。（二）企业忽视营运资本结构管理，使得营运资本结构不合理财务管理人员在财务常态化管理过程中主要职责是处理短期财务问题，但是部分企业没有认识到营运资本管理的重要意义，导致营运资本管理存在库存大、资产占用多等

11、诸多问题，导致资金周转不畅；为满足项目资金需求，部分企业会没有计划的进行短期融资，从而导致企业融资成本的增加。（）中小企业应收账款的管理方式存在问题应收账款具体指的是企业在销售产品之后，尚未到位的相应款项。基于应收账款的销售模式对于改善销售效果具有重要意义，有利于企业扩展市场，因此，企业都将这种销售模式作为重要策略之一。需要强调的是，很多中小企业缺乏完善的应收账款管理机制,在应收账款管理过程中出现诸多问题,对企业资金周转造成一定负面影响。对企业而言，如果应收账款难以回收，将形成坏账，坏账比率较高将严重威胁企业的生存和持续发展。（四）运资本管理缺乏内部控制机制企业缺乏完善的财务管理制度，尤其是对

12、于营运资本管理没有相对应的制度，管理较混乱；具体反映在企业组织结构不完善，内部管理人员的分工不合理，内部管理水平相对较低，岗位职能得不到有效监督。需要强调的是，由于中小企业财务人员的专业技能和综合素质相对较低，对企业营运资金管理造成较大的负面影响，不利于企业的持续发展。其次，很多中小企业过度强调资金占有率的降低，没有全面且深入的分析投资项目，从而提升了企业投资的盲目性，在降低资金流动性的同时，加剧了企业的财务管理危机。四、解决中小企业营运资本管理存在不足的措施（-）企业需要创新营运资本管理模式，丰富融资途径稳定且有效的融资渠道对于中小型企业的生存和发展至关重要，是其持续发展的重要保障和前提条件

13、。因此，为保障营运资本管理的有效展开，企业需要不断健全和优化已有的融资渠道。就目前而言，企业可以采取信贷融资和集合债相结合的方式展开融资。对企业而言，在信贷融资过程中，必须始终恪守信用至上的原则，利用客观的财务报表数据来反映企业真实的盈利能力和偿能力，通过外源融资和内源融资相结合的方式，扩展企业获取资金的渠道，提升对投资的吸引力，为企业的持续发展注入更多资金。企业获取资金的方式集中在以下几个方面：其一为资本融资方式，即通过对资本进行操作来筹集资金，实现融资目标的方式；其二为品牌融资方式，即企业利用其品牌号召力或者市场影响力来引入各方面资本的方式。其三为产品融资方式，即企业依托于自身的技术实力、

14、研发水平等提升对资本吸引力，以实现预期融资目标的方式。中小企业集合债也是一种常见的融资方式，具体指的是在特定企业的主导下，多家企业联合发行债券以便实现融资目标的模式。例如中关村债便采用了这一融资模式，该融资由北京中关村担保有限公司为主导，北京和利时、神州数码、有研亿金等多家企业共同发行债券。对中小企业而言，集合债有利于扩展其融资渠道，对于企业保持资金流的稳定性至关重要，有利于企业实现长期的持续发展。（二）对企业营运资本管理结构进行完善，提高营运资本周转效率对大部分的企业而言，流动资产和浮动负债之间的比例需要维持在一个稳定数值，一般为2:1,如果偏离了这种数字均可能产生问题。对企业而言，市场环境

15、不确定性是导致流动比率波动的主要原因。所以，企业即便认为市场发展空间巨大，也需要进行全方位的考量，避免盲目扩展规模。相较于发展水平较高的企业，通过对其营运资本结构进行分析可以获取企业资金的利用情况，有利于企业进行必要的调整，以便实现更好的发展。（三）加强对于企业应收账款的管理工作对中小企业而言，应收账款管理的关键在于提升其规范性，通过规范化的运作来改善收款效率，以确保企业营运资本管理工作的有序展开。中小企业需要引导员工构建正确的信用观念，建立并完善企业信用制度，制定和市场发展相契合的赊销机制，为应收账款的管理创造良好条件。此外，企业基于信用标准进行对比分析，通过判断企业信用水平是否符合赊销条件

16、，以便进行合理的赊销决策，降低企业风险。中小企业通过建立相对完善的信用制度，可以有效提升企业对资金的控制能力，避免出现资金风险。（四）加强企业对营运资本管理的重视程度，进行资金预算管理。研究表明，部分企业在营运资本管理方面缺乏有效措施，在管理意识上重视程度较低，不利于企业进行针对性的调整。在这种情况下，无论是企业管理人员，还是财务部门工作人员，都需要保持学习的状态，以便根据实际所需，引入新的理论，对企业资产结构进行合理规划，以便优化企业资产结构；对负债经营模式进行审慎应用，确保负债规模的可控性，为企业实现发展目标创造良好条件。显而易见，企业性质不同，对营运资本管理的要求也存在显著差异。在企业运营过程中，必须建立健全合理的营运资本管理制度，加大财务人员的培训力度，对内部管理结构进行持续优化，企业自上而下形成对营运资本管理的正确认识，以便改善企业