比亚迪-公司现金流量表分析.docx

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1、摘要现金流量表属于企业基本报表当中的其中一份子，通过分析相关的数据，得到企业的现金流动情况。通过一步一个脚印的去分析现金流量表，可以了解企业在各个阶段现金的流入、流出的现金是多少、还有多少结存剩余的现金数额情况，从而可以看出企业的偿还债务能力和是否能够支付的能力，进一步去发现企业是否存在与财务有关的不恰当、错误等情况，正确估量统计得出企业古往今来每一期的利润效果，预测未来财务状况的方式方法更加科学准确，得到的依据必须要做到全面充分、有一定的效果、有理有据，提高科学有效的决策便于公司领导、上级参考。在公司的经营管理中，现金流量管理的方法对于企业今后的生存和发展发挥着至关重要的作用。企业一旦没有充

2、足的现金流来运营周转公司事务，那么就可能陷入窘境、致使公司的资金运作链中断，影响公司运营进程，如果情节严重的话，还可能导致企业无法正常运转，甚至给公司带来破产倒闭的风险。本篇文章根据企业的相关财务数据，通过对比亚迪公司最近五年的现金流量表数据来分析企业自身的经营发展状况、现金流量最终余下的数额、现金周转能力和偿还债务的能力等主要运用趋势、重要指标、结构分析法等专业分析法，来分析比亚迪公司在发展过程中可能有阻碍公司发展的现金流问题，给出我的想法及建议，希望我自己的一些细小的意见对于比亚迪来说有参考和帮助的作用。关键词：现金流量偿债能力现金流入现金流出现金周转一现金流量表的概述41 .现金流量表的

3、概念及作用42 .关于现金流量的理论42.1 经营现金流量42.2 投资活动中产生的现金流量42. 3产生于筹资活动的现金流量53.现金流量表的指标分析方法53.1 用偿债能力比率对企业能力进行分析53. 2比较会计报表分析现金流量趋势5二.比亚迪公司的发展概况61比亚迪公司简介62 .比亚迪公司的经营现状63 .比亚迪公司的发展的趋势7三.比亚迪公司现金流量表分析71 .比亚迪公司现金流量表结构分析71.1 从现金流入结构分析比亚迪公司812现金流出结构分析913比亚迪各活动中的现金净流量趋势分析92.比亚迪公司现金流量表的指标分析112.2营业现金债务总额比122.3资产转换现金速度122

4、.4现金及现金等价物周转率13四.比亚迪公司现金流量表中存在的问题及原因分析141经营活动中现金流存在问题及原因141. 1应收账款和存货占流动资产比重大1412经营现金流入占比下降且不稳定142 .投资现金流量的问题及缘由142.1 现金投资回报低152.2 投资数额过大且风险高153 .筹资活动方面的问题及原因163.1筹资现金流量数额不合理163.2筹资速度过快且方式不稳定16五.改进比亚迪公司现金流量的措施171提高经营活动中现金流量管理能力171. 1加强对比亚迪现金流入和现金流出的管理1712加快应收账款的回款以及合理处理存货172.增强对比亚迪投资现金流量的管理182. 1把控比

5、亚迪公司最恰当的现金持有量182. 2合理进行投资风险评估183.加强筹资活动现金流量管理183. 2未雨绸缪筹资计划19结论20致谢错误!未定义书签。参考文献21-现金流量表的概述1 .现金流量表的概念及作用企业某一段期间的现金流动情况在现金流量表中体现出来，它涵盖了企业在日常的持续经营和管理过程中流入流出的现金和总量。现金流量在企业中始终占据着重要位置，贯穿了企业所存在的一切的交易活动和周期。一定程度上讲，资金给予了企业原液和动力，是企业取得成功和更多效益的重要阶梯。经营现金流量、投资活动的现金流量以及筹资中的现金流量三者共同构成整个现金流量。现金流入量与现金流出量之间的差额就是净现金流量

6、数额。一般来说，企业的现金流量净额充足时就足以支撑其自身的发展运营；一旦不足（为负数）时，就可能出现现金流紧张、周转不通的坏消息，严重时危及企业的存在。因此，现金流量表的作用就尤为明显。2 .关于现金流量的理论2.1 经营现金流量经营活动所产生的现金流量是企业主要的现金来源，能够更好的反映企业最真实的经营成果。经营活动的由许多的类目构成，其中不乏有销售商品得到的现金收入、购买货物所付现金、投资性房地产收到的租金收入等。每一个企业都是不一样的，在同一环境下可能有不同的发展机遇与坎坷，有可能今年顺风又顺水，市场环境好公司发展好，现金流金额处于合理甚至充裕的画面，但亦然可能是市场不景气，现金流紧缺不

7、能缓转，因此企业各自都应该有着对于现金流量需求不同场景下的分析与探讨研究。经营活动产生的现金流量净额=经营现金流入量经营现金流出量。2. 2投资活动中产生的现金流量投资活动现金流量由公司购建长期资产（时间在一年以上的固定资产、无形资产等资产才能被称之为长期资产）所产生的现金流量以及除开在现金等价物范围以内的其他投资及其处置活动中产生的现金流量组建而成，投资活动的项目种类繁多，包含了许多的业务如购建资产等。只要是投资行为，都避不开逃不掉可能面临一定大小的风险程度，因此企业在作出任何一项投资决策时必须要对企业的资金进行估算分析，正确运用投资活动的现金流量去分析是否有充足的资金支撑公司去做长期投资等

8、一系列重大事项，判断是否会因流动现金大量动用而使公司陷入窘境，从而提高现金流量的使用效率和安全性。3. 3产生于筹资活动的现金流量导致公司资金和债务的规模大小以及构成发生变化的活动称之为投资活动，出现资金的变化逃不掉筹资活动发生情况变动。筹资中出现现金流入的话，不仅可以维持当前的经营发展，还可以用作其他方面的投资。筹资活动对于公司来说意义较为深远，它可以调整公司资本结构，为企业日后发展注入新的血液。例如一个新成立的公司在刚刚起步时，一定会用筹资活动的方式来获取现金流入，以作为公司发展的资本根基，来加快公司发展的速度。3.现金流量表的指标分析方法3.1 用偿债能力比率对企业能力进行分析偿债能力比

9、率分析，主要是要通过分析企业经营活动中产生的现金净流量，可从现金比率、债务保障率、长期负债偿还率三个指标来分析。债务保障率是负债金额合计除以经营现金净流量；分析现金比率是为了去发现公司是否有能力去偿还企业的短期债务款项，但俗话说得好，凡事过之不及，太高了也不太好，会使资金不能发挥最大的利益好处。为了防止资金被浪费，企业需合理控制闲置的资金，以防增加公司的经营风险，发挥现金流的最合理的用途，增快公司的获利能力和发展步伐；长期负债偿还率比率越高，说明公司未来偿还债务能力越强。4. 2比较会计报表分析现金流量趋势比较会计报表分析是趋势分析中一种常用的方法，它选取近几年的财务数据进行比较,分析公司现金

10、净流量的变动趋势，总结发现上个年度中的不足之处。通过对比分析，发现其中的特殊值与非常点，并分析出现的原因以及会给企业带来什么样的后果，几年间变化趋势的程度如何，是快速还是缓慢，这些资料都可以了解公司的现金流情况，给所有需要使用现金流量表的人提供帮助或者参考。促进企业能够更好的发现并解决不合理的现金流,更恰当的运用资金，使得公司可以高速发展壮大，突飞猛进。二.比亚迪公司的发展概况1 .比亚迪公司简介作为一家民营企业和上市公司的比亚迪，它拥有着汽车、IT技术以及新能源三大不同类型的业务。当前，比亚迪中国境内共有九大生产基地，并且其他多个国家设有相应的分公司或者办事处，来扩大公司的经营活动场所，不断

11、壮大公司的规模建设，增加员工数量，不再是发展单一的汽车领域，而是发展多元化的产品，发展高新技术。巴菲特旗下公司入股投资比亚迪这一行为，可以看出巴菲特对比亚迪公司发展前景和品牌价值的认可，相信比亚迪会在众多企业中脱颖而出，成为企业中的领先者与优秀企业。而比亚迪也不负众望，在2023年中国民企500强榜单中，比亚迪排名第17位，自公司创立以来，始终坚持以“技术为王，创新为本”的发展理念，在一路成长发展壮大的过程中荣获了许多的荣誉和奖项。在汽车行业市场发展趋势变化的大背景下，竞争激烈，比亚迪对现金流量的重视也更加强烈。2 .比亚迪公司的经营现状手机部件相关业务、汽车方面的业务、二次充电电池收入是比亚

12、迪当今获得营业收入的构成板块。2023年下半年汽车行业的升温，使得2023年比亚迪股份的营收速度提升，较2019年实现转负为正，营收额达到1566亿，实现了同比正增长，净利润为60.1亿。2023年比亚迪42.3亿的归母净利润中，手机业务占据了利润的大部分，汽车业务并没有给其带来正向贡献的原因难逃价格战影响，再加上近年来比亚辿在研发费用上的支出一直处于增长趋势，加重了企业亏损，从而扩大募资来弥补亏损金额。去年比亚迪汽车销量也出现了下滑，从新能源汽车退居为第三名。但由于比亚迪不断的创新技术，发展新产品，为比亚迪拓宽市场取得了突破点，打破其面临的不友好局面。纵观全局，尽管比亚迪在当下面临着不少业务

13、方面的瓶颈和难题，但是我们不能局限于眼前，要眼光放长远了看，经过磨砺过后比亚迪通过自身不断的挖掘、研发创新，加大拓展业务新产品定然会另有一番作为，突破以往的佳绩，争取在国内领域上做行业领头羊，在国际上走得更长远。表2.1比亚迪公司的经营现状年份2023年2019年营业总收入（万元）1565976912773852净利润（万元）601396211886归属于母公司所有者的净利润（万元）4234271614453 .比亚迪公司的发展的趋势比亚迪通过自己强大的技术能力在行业中占据了一席重要之地，若从国内来讲，比亚迪在汽车行业算是比较领先的了，在国际上也算可以的。我国汽车行业起步时间相比国外来说较晚，

14、新能源发展的也比国外一些企业要晚，但是取得今天的成就，非常了不起，特别是像比亚迪这样的企业，在疫情下研发出自己的口罩生产线，响应国家，有民族荣誉感和意识。市场环境越来越竞争激烈，尤其是在如今疫情还未完全消失的不确定环境下，现金流量发挥着越来越大的作用，它的作用不容小觑，有些时候甚至关乎着企业的完好生存与灭亡。因此，本文将围绕现金流量表来分析比亚迪近五年来的现金流的使用。.比亚迪公司现金流量表分析1 .比亚迪公司现金流量表结构分析1.1 从现金流入结构分析比亚迪公司通过对现金流入结构分析，企业能够了解到资金的来源渠道，获取构成现金流入的主要因素，以此来剖析公司的获取现金流能力及收入盈利能力。其中

15、，经营活动中的现金流入量反映企业主营业务创造现金收入的能力，是增加企业资产的主要来源方式；可以从筹资现金流了解公司对外获取现金的能力。表3.1比亚迪2016-2023年各活动的现金流入所占总比重年份2016年2017年2018年2019年2023年经营活动现金流入量（万元）89709319731340112560411137223914872201投资活动现金流入量（万元）1288013631736176042401051881842筹资活动现金流入量（万元）46292145383285670758179796394543375现金流入总量（万元）1372894615477798185812261959198321297418经营活动现金流入占比65.34%62.87%60.58%58.05%69.83%投资活动现金流入占比0.94%2.35%3.32%1.22%8.84%筹资活动现金流入占比33.72%34.78%36.10%40.73%21.33%根据表3.1、表3.2得出，2016-2019年，比亚迪公司的经营现金流入占总