浙江中小企业融资问题研究 会计财务管理专业.docx

《浙江中小企业融资问题研究 会计财务管理专业.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《浙江中小企业融资问题研究 会计财务管理专业.docx（14页珍藏版）》请在第一文库网上搜索。

1、浙江中小企业融资问题研究摘要:浙江作为我国民营经济发达地区，拥有大量的中小企业，企业融资困难问题也相对突出。本文将通过对浙江省中小企业的融资现状及造成企业融资困难的主要原因展开深层次的分析，并进一步寻找针对中小企业融资出现困难的解决方案。关键词：中小企业；融资；困境：措施Researchonthefinancingmodeofsma11andmediumsizedenterprisesinZhejiangProvinceAbstract：Asadeve1opedareaofprivateeconomyinChina,Zhejianghasa1argenumberofsma11andmedium

2、-sizedenterprises,andthefinancingdifficu1tiesofenterprisesarere1ative1yprominent.Inthispaper,throughthefinancingstatusquoofsma11andmedium-sizedenterprisesinZhejiangProvinceandthemainprob1emscausingfinancingdifficu1tiesforenterprisestocarryoutin-depthresearchandana1ysis,onthisbasis,toexp1oreeffective

3、so1utionstosma11andmedium-sizedenterprisesfinancingdifficu1tiesofspecificmeasuresandso1utions.Keywords:Sma11andmediumenterprises；financing；difficu1ties；measures目录一、引言1二、中小企业相关概念和融资理论基础1（一）中小企业情况11 .中小企业界定标准12 .我国中小企业的划分标准1（二）融资相关理论错误!未定义书签。1.彳口JtiJ、又寸22,新融资优序理论2三、浙江中小企业融资状况3（.）融环境恶化3（三）民间借贷比例高、风险大4四

4、、浙江中小企业融资存在的问题及原因4（一）浙江中小企业融资存在的问题41 .中小企业财务制度不全42 .需求大于供给但融货渠道狭窄43 .民间融货存在较高风险5（二）浙江中小企业融资存在的问题的原因61 .中小企业内部治理体系不完善62 .中小企业信用担保体系不健全63 .政府及政策方面74 .缺乏为中小企业服务的金融机构7五、解决浙江中小企业融资难的对策8（一）提升中小企业自身素质81 .健全企业管理制度82 .建立良好企业信用8（二）完善浙江中小企业融资体系81 .加强中小企业信用担保体系建设82 .推动中小企业融资平台的建设9（三）拓宽中小企业融资渠道9（四）健全财政税收优惠政策9六、结

5、术语10参考文献H一、引言自从我国改革开放以来，中小企业作为一个特殊的国民经济发展群体,在一个相对较短的时间内得到了飞速的发展,成为推动我国国民经济社会增长中最具有活力的一个驱动因素。事实证明，它们在创造国民社会财富、增加出口、降低税收、解决就业、促进技术创新等方面也都发挥着重要作用。但这些企业一直在融资方面存在着困难障碍，严重阻碍了其正常发展。寻找解决中小企业融资方面的障碍，为中小企业寻找新的融资方式和渠道，已成为一项需要急迫解决的任务。本文首先阐述了浙江中小企业的发展现状，分析其存在的问题及原因，最后找出解决浙江中小企业融资难的对策。二、中小企业相关概念和融资理论基础(-)中小企业现状中小

6、企业并没有相关的标准概念，只是用于形容企业规模大小的一个名词。中小企业在竞争中的实力、企业管理体系、生产技术能力和企业规模大小等方面均落后于大企业。1 .中小企业划分标准由于不同国家的中小企业在经济实力、产业组成、自然资源、社会形态、发展背景等方面都有所差异，因此各国确定中小企业的标准各不相同。但一般都会从量的划分开始对中小企业进行界定。通常的划分标准是参考了企业的总资产、生产技术实力、销售额、资本投入以及普通员工等方面。2 .国内界定中小企业的标准国家发改委、工业和信息化部、财政部和国家统计局联合推出了关于印发中小企业划型标准规定的通知，该通知是目前国内一直在使用的中小企业划分标准。该标准参

7、考了企业从业者数量、营业额和总资产价值等指标。表1：我国中小型企业划分标准我国中小型企业划分标准中心企业小型企业行业营业收入从业人员资产总额营业收入从业人员资产总额（万元）（人）（万元）（万元）（人）（万元）农、林、牧、渔业2500250工业200023002300220建筑业6000250003002300批发业250002202100025零售业25002502100210交通运输业2300023002200220仓储业210002100100N20邮政业2200023002100220住宿业2000100210010餐饮业22000100210010信息传输业10002100100210

8、软件技术服务业210002100250210房地产开发经营10002500010022000物业管理2100023002500100租赁和商务服务业210028000102100其他2100210资料来源：关于印发中小企业划型标准规定的通知（二）融资相关理论1 .信息不对称理论美国的迈克尔斯彭斯、乔治阿克尔洛夫和约瑟夫斯蒂格利茨三位经济学领域的专家提出了信息不对称理论，该理论在很多领域都有应用，合理地对市场中的存在各类现象进行了解释，同时合理解释了中小企业融资以内源位置为主、在其他方面融资遇到困难以及银行拒绝贷款给中小企业的问题。2 .新融资优序理论基于MM理论，马吉洛夫和迈尔斯于20世纪80

9、年代初期研究并总结出优序融资理论，根据有关专业人士的分析，相比前者，优序融资理论更适用于分析中小企业的融资难题。根据该理论，企业在制定融资方案时，遵循最低融资成本的原则，即根据融资成本来确定融资渠道，而且是在投入资金和获得资金的双方掌握的信息不对称的情况下。由此而出现对优先选择的融资过程，即将条件更优者安排在融资的优先位置上。通常会优先融资零成本的内部资源，其次是融资来自外部需要一定成本的资源，其中再以只需要较低成本的债务融资为优先，最后选择需要较高成本的股权融资。三、浙江中小企业融资状况中国统计局进行了第四次全国经济普查，根据普查给出的结果，国内在2018年年底存在1807万家中小微企业法人

10、单位，同2013年年底中小微企业法人单位数量相比多出了966.4万家，实现了5%的增加。中小微规模占企业法人单位总数的99.8%,比2013年末提高了0.1个百分点。而浙江依旧保持优势。该省中小规模企业在规模和数量两个方面都实现了高效发展，在当地经济发展中占据主要地位，浙江省也从此成为了中小企业发展的典型地区。但是，浙江中小企业融资状况不容乐观。（一）银行贷款是最主要的融资方式浙江省中小企业信贷融资过度主要依赖商业银行贷款。据调查显示，74.6%的浙江中小企业面临着缺乏资金来源的问题，中小企业中的85.3%必须开展第二次融资活动。当地中小企业主要以银行贷款的方式来融资。在某调查温州、台州、绍兴

11、、金华当地的中小企业的融资问题的研究中发现，这些企业中选择银行贷款的企业占到了60%,通过自行筹集资金的企业占据30%,通过内部进行集资活动的企业占由7.5%,而选择股票筹资的企业仅仅占据2.5%o（二）融资难度大中小企业由于日常经营活动风险大，融资能力有限，往往无法及时提供有效的资产担保。由于浙江当地的中小企业依然主要通过商业银行贷款来进行融资，而其银行贷款常见的融资形式主要是银行担保和资产抵押组合贷款。据统计，只有16.27%中小企业表示银行贷款的过程比较顺畅，而60.47%都认为这一过程进行比较困难，还有23.26%认为在银行方面获得其贷款受到了严重阻碍，而根据有关调查显示，在浙江当地的

12、中小企业长期被金融机构回绝向其发放贷款的要求，对其根本原因中只有32.3%的金融机构认为担保抵押不能及时实施,23.8%的金融机构认为中小企业不能及时提供抵押担保。(三)民间借贷比例高、风险大因为浙江大部分合法的金融机构都基本拒绝提供小额贷款给中小企业，因此中小企业的融资渠道被迫由大型银行变为小型私人企业，其融资过度的效率也相对变低。研究显示，企业融资规模越小，民间企业借贷所占比例相对越高,企业金融风险负担越大。民间企业大多以半线上开放、半地下的形式直接开展融资或带动，信息可信度不高，隐藏着大量经济风险、纠纷甚至部分违背法律的活动。这对长期处于证券融资市场弱势支撑地位的浙江省中小企业行业产生了

13、很大的不利影响。据有关数据显示，浙江民间借贷案数量全国第一。2012年浙江省高院公布了浙江法院民间借贷审判报告，其中提到浙江民间借贷案以经营性借贷为主，中小企业深度介入，出现职业化、中介化、组织化的新特征。高息现象普遍存在，且日益隐蔽化，浙江中小企业承担较大融资风险。四、浙江中小企业融资存在的问题及原因(-)浙江中小企业融资存在的问题1中小企业财务制度不全中小企业在财务管理制度能力上与大企业相差甚远。浙江中小企业为了追求短期利益，更倾向于选择固定资产投资，投资比例严重偏多导致企业难以对现金流进行掌控，所以更加难以有效管理企业内部的财务。除此之外，当地中小企业缺乏完整科学的内部财务体系，缺乏对内

14、部资金的有序管理，资金流动缺乏稳定性，经济效率低，更加导致了企业资金负债率上升。若企业的资金供应出现缺口，企业的生产经营都将面临严重打击。另外，现如今我国民营经济仍处于发展阶段，大多数中小企业财富积累不够，资金短缺也是浙江中小企业普遍难题。2 .融资渠道狭窄随着当前我国市场经济的快速发展，浙江中小企业不仅客户数量逐年快速增加，其对于保险资金的市场需求量也不断大大提升。据有关资料显示，浙江中小企业更偏向于找银行贷款，但由于对资产质量和风险收益的考虑，银行对企业的金融支持都十分得慎重，它们更愿意选择资金雄厚、信用程度高的大企业提供信贷服务。即使银行的贷款成功，其成本对于企业而言也是非常大的。一般来讲，贷款交易规模与各家银行投资收益成正比，而且不论单笔贷款交易金额规模大小，银行间的审批、批准、发放贷款程序等都基本相同，花费的资金交易成本等也基本相同。由于浙江中小企业对贷款的资金需求通常具有“急、频、少、高”的基本特点，即由于企业计划性贷款较差，且绝大部分都用的是流动资金申请贷款，因而申请贷款时需要得急，贷款难的频率高。据调查，浙江中小企业进行的银行贷款同大中小企业相比频率高出了4倍，平均每户银行贷款剩余额度仅仅只是大中小企业的0.5乐银行对浙江中小企业主要贷款人的信息披露成本和贷款管理费用成本是