2023《锦信达卫浴财务报表分析及行业对比》8300字.docx

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1、万州锦信达卫浴财务报表分析及行业对比目录1结论12财务报表分析概述22.1 财务报表分析的主体及对象22.2 财务报表分析的原则22.3 财务报表分析的步骤23万州锦信达卫浴公司基本情况介绍33.1 公司简介33.2 财务状况34万州锦信达卫浴公司财务报表分析34.1 基本财务比率分析34.2 现金流量分析H43杜邦分析125改进财务报表分析实施作用的有效方法135.1 完善企业财务报表的编制135.2 加强财务报表附注披露制度的严格要求和执行135.3 加强企业财务报表分析指标的优化146总结14别文献151结论随着商务环境的复杂性和不确定性,为了企业的经济关注的关系,相关机构和人员,在过去

2、和现在的商业结果,财务状况、现金流和其他相关的数据和信息的理解,掌握必须遵从商业开发计划的企业的优点、缺点、各种可能的机会和威胁,做出正确的决定。财务报表的分析是基于与企业财务报告一致的数据,在这个阶段,对企业的财务报表和事业成果进行分析和评价,对企业的经营过程和今后的开发动向查找问题，为金融的优化改善和健全的决策提供实用的数据信息。财务报表分析不仅是对金融业务的预测，也是对金融活动所有方面的概括。那个在金融管理中起着重要的作用。2财务报表分析概述2.1 财务报表分析的主体及对象根据财务报表分析，财务报表分析的工具是使用财务报表等计算财务指标，在此阶段使用特别的手段对企业的财务细节和事业成果进

3、行审慎评估和分析,反映企业的优点和缺点。业务流程和发展趋势为财务管理和经济决策优化提供了坚实的基础。财务报表分析的有效价值是通过分析过去和现在来预测未来，在这个过程中，财务报表分析的主要要求是确认财务报表分析的实用性。2.2 财务报表分析的原则财务报表分析原理：客观性地原则；全面性原则。从各个方面，从整体到个人，对问题进行分析和分析。；相关性原则我们必须时刻注意相关问题,保持从发展的角度看问题的原则。；可比性原则。分析水平可比性和垂直重复比较。；灵活性原则。定量分析和定性分析相结合的灵活分析。2.3 财务报表分析的步骤本论文的财务分析实体的内容分为：（1）财务分析信息的整理和整理阶段。包括:明

4、确了解分析的目的，制定健全的分析计划。（2）战略计划分析和会计分析。战略规划的分析要以产业布局的前提为基础，正确定位企业，明确企业地位。会计分析是找出会计原则、方针和其他原因引起的会计信息的差异，有效地避免信息歪曲的现象。（3）财务分析的运用过程。这个阶段在战略计划分析和会计分析的前提下完成。这包括财务指标分析，分析因素，解决问题的分析。（4）金融业务和评价的综合分析，一般内容包括财务分析、评估、估值和财务数据报告。3万州锦信达卫浴公司基本情况介绍3.1 公司简介3.1.1 本公司概括万州锦信达卫浴公司是我国厨卫洁具行业的代表性企业，深耕厨卫洁具领域多年，万州锦信达卫浴在曾经在2018-202

5、3年三年连续获得我国“国家厨卫洁具企业荣誉金奖”、“国家优质纳税企业”以及入围了华润排行榜排出的“全球优质厨卫洁具企业500强”o万州锦信达卫浴的发展是我国厨卫洁具企业改革创新的缩影，因此能够在很大程度上代表着我国厨卫洁具企业的发展状况3.2 财务状况2019年万州锦信达卫浴公司利润表显示的营业收入为4844842万元，2023年万州锦信达卫浴公司利润表显示的营业收入为4882692万元，2023年万州锦信达卫浴公司利润表显示的营业收入为4685377万元，2023年营业收入为4856265万元。2023年万州锦信达卫浴公司营业收入减少了197456万元，降低的幅度为4.56%。万州锦信达卫浴

6、公司的营业收入稍微下降，主要根据公司的让利和对市场方面的占有率，另外由于国家对该行业的大力发展和支持，万州锦信达卫浴公司对一些中重点性的基础项目进行低成本的扶持,从而降低了企业的收入，从长远而言，有利于公司的长远发展。4万州锦信达卫浴公司财务报表分析4.1 基本财务比率分析4.1.1 偿债能力分析(1)万州锦信达卫浴与万州锦信达卫浴短期偿债能力分析短期偿债能力是公司现当下业务能力的一个核心体现。经常用到的指标涵盖的有：流动性比率、速动比率和现金流量比率三大块。表4-1万州锦信达卫浴近五年各项短期偿债能力指标2018年2019年2023年2023年2023年流动比率1.421.351.361.3

7、51.34速动比率1.121.231.111.071.15从上述表格的数据可以看出，公司目前的比例非常稳定，过去4年的浮动比例不到0.1%,现在的比例比1还不到2,说明万州锦信达卫浴企业的财务状况非常稳定。而且，现在的资产既可以满足公司每天生产和操作的需要，也可以偿还债务，而且同样的快率变动非常小。综上所述，我们认为该公司具有良好的流动性和较强的短期偿付能力。表4-22018.2023年万州锦信达卫浴偿债能力分析表财务指标2018/12/312019/12/312023/12/312023/12/31流动比率()2.021.031.851.73速动比率()1.690.831.661.51对于短

8、期偿债能力，一般来说，流动比率应大于2,速动比率大于1时相对安全，2018-2019年和2023-2023年万州锦信达卫浴的流动比率在下降。简而言之，公司应加快强化短期偿债能力的步伐，因为这两个比率相对较低，导致万州锦信达卫浴公司流动性较弱。(2)长期偿债能力分析一般来说，资产负债率越小，厨卫洁具企业的长期偿付能力越显著。指标太小，说明厨卫洁具企业缺乏时间还债的能力，如果指标太大，则不难看出企业占用了大量的财政资源，长期资产负债率是流动资金和总负债的总和，比率越大，承担全部负债的能力越强。股权乘数=资产和所有者的股份的合计，足以确认资产的投资家的控制，是企业全体资产偿还能力的特定尺度。一般来说

9、，股票乘数越小，企业总资产的偿还危机越明显，长期债务偿还能力越强。表4-3万州锦信达卫浴近五年各项长期偿债能力指标2018年2019年2023年2023年2023年资产负债率(%)70.1573.7470.3374.7872.56权益乘数3.353.813.373.973.75在过去的4年里，万州锦信达卫浴的资产负债率在70%以上。那个资产的70%以上被认为是赤字线。该公司的资产负债率远高于去年。我们从以前的偿付能力净资产回报分析中看到，今年公司净资产回报仍在下降。其主要原因是负债比去年高得多，特别是厨卫洁具企业长期负债的增加。2023年第三季度比2023年的长期债务高26.56%。但另一方面

10、，由于目前万州锦信达卫浴采用的竞争市场战略，随着规模的扩大，适当增加负债也是正常现象。万州锦信达卫浴的超量乘数表示跳跃变更。2018基本上和2023年一样，2023和2023的差距很小。一般来说，债务偿还能力不如去年，但问题并不严重。(3)同行业偿债能力分析表4-4同业厨卫洁具企业2023年短期偿债指标比较公司名称流动比率速动比率万州锦信达卫浴1.431.13DF厨卫洁具1.881.67FH厨卫洁具1.640.94万州锦信达卫浴的短期债务服务低于业界平均水平和其他厨卫洁具公司，近年来逐年减少。主要原因是近年来短期贷款的增加。快的比例大于1。并且，表示那个现金快的资产有更好的支付能力。实际上，书

11、面的应收账款可能不会变成现金，而且实际坏账可能比规定的多，在这些情况下，内部人员可能会估价，而企业外部人员则无法判断。4.1.2 盈利能力分析(1)万州锦信达卫浴盈利能力分析盈利能力是指企业在现阶段和未来空间上实现利润的能力。企业重要经营目标就是盈利，对于企业生存和发展同样也是物质基础，它与企业所有者的投资回报率紧紧相连，还体现出企业负债和偿还的能力。表4-5万州锦信达卫浴近五年的各取盈利能力指标2018年2019年2023年2023年2023年净资产收益率(%)11.6514.6114.074.596.45总资产收益率(%)3.763.944.131.183.15销售净利率(%)4.323.

12、424.952.033.64销售毛利率(%)33.4232.6032.6330.2532.78从数据上看，2023年万州锦信达卫浴的盈利前景并不乐观，各项指标均低于以往。从特定指标来看，净资产回报基本稳定在2023年，2023年下降近10%o销售额的纯利润比2023年减少了近3%o万州锦信达卫浴的表现在2023年有所减少。最重要的原因之一是欧元贬值和汇率急剧变动导致的汇率增加和损失。2023年第三季度该公司年度报告显示，前三个季度净利润为1.069亿元，年率为21.51%o万州锦信达卫浴急需增加总利润降低成本。提高管理费用、操作效率，调整市场战略，实现规模效益良性循环。表4-62018.202

13、3年万州锦信达卫浴盈利能力分析表财务指标2018/12/312019/12/312023/12/312023/12/312023/12/31总资产利润率(%)1.9310.9610.218.455.06营业利润率(%)1.8918.3321.5924.1614.08主营业务成本率()74.2761.3656.363.7167.21净资产收益率(%)21.1974.2318.4115.710.28由表3.2可以看出，自2023年开始，万州锦信达卫浴的总资产利润率开始呈现一个不理想的状态，公司的市场情况开始下降，2023年的营业收入与上年相比降低了075个百分点，2019年与上年相比降低1.76个

14、百分点。营业利润率可以反映一个厨卫洁具公司在发展中是否在获利。该比率越高，则可以获取的更多利润，反之则表明盈利能力越弱。在经济变化的影响下，公司的营业利润率有下降的趋势，在2018年至2019年，万州锦信达卫浴该指标下降速度极快，从2019年开始，缓慢回升，说明万州锦信达卫浴营业收入与营业利润都在进一步提高，即使在受到的经济压力越来越大，厨卫洁具市场形势越来越紧张，公司也在努力尝试加强开拓市场营销，优化管理。净资产收益率又被称为股东权益收益率，净资产收益率=净利润/股东权益X100%o它是可以反映所有者权益的报酬数额。自2019年开始，受厨卫洁具经济的影响，万州锦信达卫浴当年的股东权利收益率明

15、显是过低的，这一年所有者权益所获报酬急剧下降，这会让投资者以为公司的获利能力越来越弱，影响公司发展。由盈利能力分析表可以看出,2023年万州锦信达卫浴的成本率高于2023年,2023年的成本率要高于2023年，主营业务成本的比重在一点一点增加的话，这会导致主营业务收入的利润贡献率越来越低，同比2018年与2019年，2023年的主营业务成本率开始下降，说明公司在面对复杂多变的市场环境，开始采取更多的措施，以求降低产品的成本。(2)同行业盈利能力分析表4-6同业上市公司2023年度盈利情况表公司名称营业利润率(%)销售毛利率(%)净资产收益率(%)总资产收益率(%)管理费用率(%)营业费用率(%)财务费用率(%)万州锦信达卫浴2.833.411.73.34.7123.0DF厨卫洁具0.83.2