2023年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》冲刺卷一.docx

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1、2023年基金从业资格考试证券投资基金基础知识冲刺卷一1 .【单选题】依据上市公司股息红利差别化个人所得税政策，持股期限在1（江南博哥）个月以上至1年（含1年）的，暂减按（）计入应纳税所得额。A. 20%B. 25%C. 50%D. 100%正确答案：C参考解析：上市公司股息红利差别化个人所得税政策是指：个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；上述所得统一适用20%税率计征个人所得税。持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。1 .【单选题

2、】依据上市公司股息红利差别化个人所得税政策，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按（）计入应纳税所得额。A. 20%B. 25%C. 50%D. 100%正确答案：c参考解析：上市女司股息红利差别化个人所得税政策是指：个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；上述所得统一适用20%税率计征个人所得税。持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。2 .【单选题】给定无风险利率5%,关于投资组合A和B的单位风险收益，下列表述正确的是OOA组

3、合:平均收益率=15%；标准差=0.4；贝塔系数平.58.B组合:平均收益率=11%；标准差=0.2；贝塔系数二041A.A和B投资组合业绩表现不相上下B.按照贝塔系数作为标准比较，A投资组合业绩表现更优秀C.按照夏普比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀D.按照特雷诺比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀正确答案：C参考解析：贝塔系数()是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度，不能用于比较投资组合业绩表现。夏普比率(SP)是诺贝尔经济学奖得主威廉夏普于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。夏普比率二(基金的平均收益

4、率-平均无风险收益率)/基金收益率的标准差。A组合二(15%-5%)/0.4=0.25；B组合=(11%-5%)/0.2=0.3,夏普比率数值越大，表示单位总风险下超额收益率越高，基金业绩越好。答案选C。特雷诺比率(TP)来源于CAPM理论，表示的是单位系统性风险下的超额收益率。在风险偏好一定的情况下，较大的Tp值对应的投资组合对投资者的吸引力更大。3.【单选题】()期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。A.上升收益率曲线B.反转收益率曲线C.水平收益率曲线D.拱形收益率曲线正确答案：B收起知识点解析参考解析：反转收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益

5、率较低。4 .【单选题】以下关于认股权证和备兑权证区别的说法正确的是()I认股权证是股份公司发行的，行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人。II备兑权证是由投资银行发行的，行权时备兑权证持有者认兑的是市场上已流通的股票而非增发的，上市公司股本不变。III备兑权证是由中国证监会发行的，行权时备兑权证持有者认兑的是市场上已流通的股票而非增发的，上市公司股本不变。A. I、IIIB. I、C. IkIIID. I、II、III正确答案：B收起知识点解析参考解析：认股权证是股份公司发行的，行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人。备兑权证是由投资银行发行的，行权时备兑权证持有者认兑的是市场上已流

6、通的股票而非增发的，上市公司股本不变。5 .【单选题】中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括OoA.上海银行间同业拆放利率B. 3年期定期存款利率C. 1年期定期存款利率D.国债回购利率正确答案：B收起知识点解析参考解析：中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率（含隔夜、1周、3个月期等品种）、国债回购利率（7天）、1年期定期存款利率，互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。考点互i奂合约的类型6 .【单选题】QDH可投资的范围包括（）。A.不动产B.金融衍生品C.房地产抵押按揭D.实物商品正确答案：B参考解析：根据有关

7、规定，除中国证监会另有规定外，QDn基金可投资于下列金融产品或工具：（1）银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。（2）政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券等。（3）与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。（4）在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。（5）与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。（6）远期合约、互

8、换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。A,C和D项均为QDI1基金禁止投资行为，故B为正确项。考点/、中国基金国际化发展概况7 .【单选题】对商业银行而言，要申请QFn资格，需要满足中国证监会规定的经营银行业务O年以上，一级资本不少于O亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于O亿美元。A. 10；3；50B. 2；5；5C. 5；5；50D. 2；3；5正确答案：A参考解析：关于申请QFH资格，对商业银行而言，需要满足的条件为：经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。8.【单选题】下列关于半强有效市

9、场公开信息包含的内容说法不正确的是()。A.公司的公开信息8 .经营方面的公开信息C.经济方面的公开信息D.内幕信息正确答案：D收起知识点解析参考解析：半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。考点市拓有效性9 .【单选题】O是通过分析基金与比较基准在资产配置、证券选择等方面的差异，来找出基金跑赢或跑输业绩比较基准的原因A.行业选择B.相对收益归因C.绝对收益归因D.证券选择正确答案：B参考解析：相对益归因，是通过分析基金与比较基准在资产配置、证券选择等方面的差异，来找出基金跑赢

10、或跑输业绩比较基准的原因。10.【单选题】有效的投资策略可以使投资的债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求。一种可选择的方法为OO该策略限制性强，弹性很小，但这就可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券A.竖直配比策略B.久期配比策略C.现金配比策略D.价格免疫策略正确答案：C参考解析：有效的投资策略可以使投资的债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求。一种可选择的方法为现金配比策略。该策略限制性强，弹性很小，但这就可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券。另一种可选择的策略是久期配比策略，这种策略只要求负债的久期和债券投资组合的久期相同即可，因而有更多的债券

11、可供选择。但是，这一策略也存在一定不足之处，如为了满足负债的需要，债券管理者可能不得不在价格极低时抛出债券。11.【单选题】下列金融、非金融产品或工具，QDn基金不可购买并进行投资的是（）。A.银行存款、可转让存单B.住房按揭支持证券、资产支持证券C.代表贵重金属的凭证D.与固定收益、商品指数等标的物挂钩的结构性投资产品正确答案：C参考解析：除中国证监会另有规定外，QDn基金不得有下列行为：购买不动产。购买房地产抵押按揭。购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。购买实物商品。除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外。参与未持有基础资产的卖空交易。从事证券承

12、销业务。中国证监会禁止的其他行为。12 .【单选题】下列关于债券流动性的表述，说法错误的是（）。A.流动性是指债券的投资者将手中的债券变现的能力B.通常债券的流动性大小用债券的买卖价差的大小反映C.买卖价差较小的债券的流动性比较低D.买卖差价较大的债券的流动性比较低正确答案：C收起知识点解析参考解析：债券的流动性或者流通性，是指债券投资者将手中的债券变现的能力。如果变现的速度很快，并且没有遭受变现可能带来的损失，那么这种债券的流动性就比较高；反之，如果变现速度很慢，或者为了迅速变现必须承担额外的损失，那么，这种债券的流动性就比较低。通常用债券的买卖价差的大小反映债券的流动性大小。买卖价差较小的

13、债券的流动性比较高；反之，流动性较低。13 .【单选题】某企业本月主营业务收入为IOO万元，其他业务收入为45万元，营业外收入为30万元；主营业务成本为77万元，其他业务成本为30万元；税金及附加为3万元，营业外支出为24万元，管理费用为5万元，销售费用为2万元，财务费用为3万元，所得税费用为7.75万元。则该企业本月利润总额为()万元。A. 25B. 31C. 23.25D. 28正确答案：B参考解析：本题B在考查利润总额的计算方法。利润总额是指营业利润加上营业外收入，减去营业外支出后的金额。营业利润二营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收

14、益(-公允价值变动损失)+投资收益(-投资损失)o利润总额二营业利润借业外收入-营业外支出。在本题中，利润总额=IOo+45-77-30-3-5-2-3+30-24=31(万元)。故本题选Bo14.【单选题】某资产管理公司负责人认为，每位投资者的需求和自身情况都极有可能随着时间而改变，定期的客户交流会议是一个询问客户需求、投资目标或者投资限制是否发生变化的绝佳时机。如果确实发生了变化，那么投资组合经理需要修订投资策略说明，并调整投资组合以符合这些修订条款。上述观点最可能反映投资组合管理流程中()环节。A.监控和再平衡B,业绩归因C.业绩度量D.绩效评估正确答案：A收起知识点解析参考解析：监控和

15、再平衡是指对投资者情况与经济和市场因素的监控，持续调整投资组合以适应新的变化，使投资组合能够符合客户的投资目标和限制。15.【单选题】风险价值(VaR)估算方法包括()。I.参数法II .蒙特卡洛模拟法III .现金流折现法W.历史模拟法A. I、II、IIIB. I、III、IVC. IkII1IVD. I、IV正确答案：D收起知识点解析参考解析：最常用的VaR估算方法有参数法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。16.【单选题】关于私募股权的概念，以下表述正确的是()。A.通常采用非公开募集的形式募集资金B.投资仅包含股权投资，不包含债权C.私募股权投资是指对已上市公司的投资D.可在公开市场上进行交易，流动性较好正确答案：A参考解析：私募股权投资通常采用非公开募集的形式筹集资金，不能在公开市场上进行交易，流动性较差。尽管人们使用私募“股权”一词，但此类投资既包含股权，也包含债权。17 .【单选题】以下属于全国银行间同业拆借中心主要功能的是()。A.登记托管B.交割清算C