2023《金融资产管理公司业务风险控制问题探究论文》.docx

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1、金融资产管理公司业务风险控制问题探究目录一、金融资产管理公闻业务风险11、投资战略风险12、基金投资风险23、资产处置定价风险2二、金融资产管理公同业务风险的原因分析21、不良资产业务模式差22、缺乏资本补充工具33、股权结构复杂3三、金融资产公向业务风险控制策略41、聚焦资产业务，扩展业务模式42、加强资本管理，促进公司发展43、加快内部情理，提升信息能力44、加强内部控制，构建内控防线54、坚持自纠自查，构建审计防线5自1999年我国政府成立了四家金融资产管理公司，经过二十多年的发展，取得了不俗的成就，国家所设立的金融资产管理公司，其具有处置和管理国有资产的权利，且金融资产管理公司经过了多

2、年的发展，为支持国有企业改革、化解金融风险提供了有效的助益，也尽可能地帮助我国减少了资产损失，已然得到了我国社会的认可。但是我国在设立金融资产管理公司方面没有一定的经验，再加上金融资产管理公司有权处理国有资产，因此导致金融资产管理公司在运营经营过程中还是存在一定的风险，因此需要有效做好资产处置工作和资产管理工作，并同时有效防范各种风险，完善内部风险控制和风险管理。一、金融资产管理公司业务风险金融资产管理公司发展中面临的风险是十分多的，其风险主要由于环境的不确定因素为发生或者可能发生的各种事情，当前，金融资产管理公司的主要风险由以下几个方面：1、投资战略风险投资战略风险主要是金融资产管理公司的资

3、产处理和业务拓展方面，其中资产管理重点是对不良资产的处理和评估，在开展新业务的同时，如何有效对不良资产的非金融业务进行处理和扩展，是必须考虑的重要问题。在这个过程中，公司面临多方面难题，例如，非金业务质疑、资产业务不可持续性等.都是战略风险的重要内容，对企业的发展产生直接的影响。2、基金投资风险在现代风险管理过程中，资本管理是较为重要的手段，通过采取资本管理能够有效结合风险和业务,金融资产管理公司经过了多年的发展,在资本计量变化、集团整体发展、发展模式、股利分派政策等方面的影响，金融资本管理公司的内部资本不断消耗，而且资本充足率逐渐降低。比如以信达公司为例，其核心资本充足率和资本充足率在201

4、6年就已经达到了最高值，分别为12.45%、1938%,而在2019年之后便逐渐下降至10.78%、16.32%,在当前风险逐渐暴露、压力不断增大的形式之下,金融资产管理公司在今后的发展过程中可能会因资本不足而受到较大的影响。3、资产处置定价风险金融资产管理公司的核心资产处置问题便是资产定价问题，资产定价的空间较大，虽然金融资产管理公司内部有统一的资产处置最低折扣率.但是也只能够是资产定价的参考,而不是最终处置资产定价的标准。金融资产管理公司的资产，由于债偿能力的复杂性，其处在的环境也更为复杂，再加上公司资产的处置价值和实际价值方面存在较大的差异，因此往往在实际处置资产中都存在有价格、无市场的

5、情况。金融资产管理公司可动态性地处置资产，而财政部在处置资产方面则是静态的，这种处置方面相对于比较落后，增加资产价值分析的难度，资产价值定低了，则会出现资产贱卖的现象，导致资产损失，若是资产价值定高了，则难以快速实现资产处理，在实际的资产处置定价过程中，更有甚者会出现资产受让人与金融资产管理公司项目经理相互串通的现象，所以说资产定价问题自始至终都是金融资产管理公司的核心问题和风险。二、金融资产管理公司业务风险的原因分析1、不良资产业务模式差金融资产管理公司的不良资产业务不具备稳定且持续的盈利基础，而具有明显的逆周期特征，社会经济长期性处于不稳定的状态，不良资产收购资金主要来源于金融借款，现金还

6、款期限结构和回收期限结构互相之间不匹配，若是不良资产得不到及时有效的处理，则会产生不良效应。非金融企业的不良资产业务，不仅仅会受到市场资金环境的影响，还会受到经济周期的影响，如今在全球经济发展的过程中，市场经济的流动性还比较宽松，非金融企业不良资产的业务需求量可能会相应减少，与此同时非金融企业中的客户资产不稳定、资产风险较高，因此客户与非金融企业进行长期稳定性合作的可能性比较低。在集团协同管理过程中，各家机构可能会因为存在利益诉求不一致等情况，集团在管理控制方面难以为母公司配置有效的资源，而子公司在被收购时也会存在一定的不良资产。金融资产管理公司对于涉及在各个行业的子公司难以进行有效的管理，且

7、无法针对子公司所处在的行业特点对其进行有效的服务协同和战略部署，因此导致子公司在发展中较为困难，也难以实现最初制定的发展战略2、缺乏资本补充工具在实践过程中，通过减少资本无效消耗、增加合格资本来提升资本的充足率,也可以通过调整业务机构、加强公司盈利能力、提升经济资本管理等来充分补充资本，金融资产管理公司通过发行股票资金来补充各级资本、发行优先股补充资本、调整公司股权等，来进一步提升金融资产管理公司和母公司的资本储备，这样一来便能够有效提升资本充足率。如今市场上资本估值较低，受到了国有资产保值因素的影响，导致股票在融资方面存在较大的困难，再加上资本补充规模、资本补充时间的不确定因素大,在提高资产

8、业务比重和调整业务结构的背景下加快现金运行势在必行。从不良资产的短期收益、提升价值方面看，均存在一定的矛盾，业务结构的调整需要考虑到收益决策和风险决策等方面。3、股权结构复杂金融资产管理公司结构复杂，工作内容繁杂，这些都决定了机构的特有性，再加上频繁金融交易，内部信息非常繁多、分散，增加了管理难度。随着公司业务的不断拓展，内部信息越来越复杂，而大多数金融资产管理公司在信息管理建设方面存在明显的缺失,导致公司内部的风险信息管理和业务管理还依赖于内部的手工填报，这样一来在信息掌控方面缺乏时效性和准确性。从业务管理角度出发，主要是通过市场评估，对中小企业金融机构或其他的公司、企业进行资产评估，根据评

9、估结果给予这些企业帮助和专业的。但是，因为股权结构的复杂性,内部管理难度非常大，很多时候无法实现信息资源的共享，而对自身定位不够精准，又缺乏市场评估，最终导致信息失真不及时。三、金融资产公司业务风险控制策略1、聚焦资产业务，扩展业务模式根据我国银监会最新发布的关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见指出：“对于金融资产管理公司充分应用多种手段推动不良资产业务，并开展投资银行业务，金融资产管理公司的投行功能地位从而逐渐凸显金融资产管理公司一定要坚持“走出去”、“引进来”的战略，借鉴国际先进的发展经验,充分拓展业务，并全面聚焦问题企业和问题资产，积极进行内部体制改革，强强联合，建设一支专业、综合

10、素养强的管理队伍，增强内部资产的管理能力和风险评估能力，从而提升公司的资产价值。在金融资产管理公司未来的发展过程中，要以资本市场、问题金融机构等为拓展重点，并灵活应用“债券+股份”、“产业+金融”等组合性工具并制做出综合的解决方案。2、加强资本管理，促进公司发展在整体上考虑到金融资产管理公司在短期内的资本压力，在公司未来的发展过程中应当依赖资本消耗形式开展资本发展模式,从而进一步对企业资本进行精准化的管理，其一是要主动调整金融资产管理公司内部的业务结构，然后积极推广低风险业务的重组，从根本上减少公司资本的消耗；其二是合理调整和计算非金融子公司的资本占用情况，并加强公司内部的资本累计，同时在公司

11、内部要严格制定资本扣除要求和资本计量要求，针对境外债券，做好资本精细化管理。3、加快内部情理，提升信息能力金融资产管理公司应当全面贯彻多方面的经营管理的力度，并改变传统“轻风险，重投放”、“轻质量，重规模”的经营观点，要全面梳理高质量发展的企业经营理念，杜绝“综合化”的业务扩展模式，针对没有优势的领域，要减少资源的投人，并打造专业的服务，从而在最大程度上提升品牌的形象。为了提升金融资产管理公司内部信息的透明程度，也避免公司内部存在风险，因此需要加强管理控制旗下子公司，金融资产管理公司也应当从公司的角度去统-规划数据标准、数据要求和数据权限等，从而在公司内部建立起数据系统管控平台，实现治理信息、

12、风险信息和业务信息的重组，并利用云计算、大数据、人工智能等科技手段提升信息获取的效率，从而在企业风险管理过程中打造前瞻性、可视化、标准化的信息管理系统，从而有效推进金融资产管理公司的信息共享和信息协同。4、加强内部控制，构建内控防线金融资产管理公司在经营管理实践过程中，应当不断总结和摸索经验，并建立起完善的公司运营机制和内部控制制度,其一是建立一套完整的公司规章制度和一个完整的组织构架，按照业务部分的联系、权限、业务等方面，将金融资产管理公司组合成为一个整体，并在各项业务实施的过程中制定出标准化、系统化的操作程序，比如设立“资金财务审查委员会”、“资产评估委员会”、“资产处置审查委员会”等决策

13、结构，然后揩资产审查和资产处置相分离，并建立起合格的工作机制，这样一来能够有效加强管理环节和业务环节的相互监督和相互制约，并根据内部管理和业务经营方面存在的风险和漏洞,设立金融资产管理公司内部管控委员会，并实施工作机制，定期风险内部管理现状，并研究内部控制中主要存在的问题，及时排查相应的风险隐患；其二是完善经营环节和管理环节的监督控制，金融资产管理公司应当针对公司经营状况、规章制度执行情况、公司业务完成情况进行及时有效的控制和监督，从而保障每项业务活动的开展都能够有计划、有秩序地开展，从而有效地建立控制系统、风险监测系统和事后监督系统,从而增强金融资产管理风险抵抗风险的能力；其三金融资产管理公

14、司建立岗位职责分离制度，并根据公司内部职责原则，有效分离各个卤位，从而避免公司员工承担一些连带责任，这样一来通过相互制约的方式，能够有效避免风险的发生。4、坚持自纠自查，构建审计防线金融资产管理公司应当合理设立内部审计部门，并注重发挥审计部门的效能性、独立性、权威性，并加强资产处置环节的监督和检查，及时消除潜在的隐患，并规范管理和规范操作,尤其是针对重点资产处置项目，应当做到及时跟进处置，并及时发现整改过程中存在的问题，不断增强自我的自查能力和自纠能力。金融资产管理公司要加强回收资产款项的检查和跟踪，并及时核对款项的进账情况和回收情况，防止企业内部出现揶用资金的情况，除此之外，还需加强监督中介机构，防止存在外部风险，在加强现场审计的同时，还应当有效检查延伸审计，从而有效防范各方面的风险。