财务报表分析方法及经营盈利能力指标比率计算公式.docx

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1、表合计数)相比较,以得出该项目在总体中的位置、重要性与变化情况。通过垂直分析可以了解企业的经营是否有发展进步及其发展进步的程度和速度。因此，必须把水平分析法与垂直分析法结合起来，才能充分发挥财务分析的积极作用。垂直分析法的步骤(1)计算出表中各项目在总体中所占比重；(2)通过该比例判断该项目在报表中所占位置、其重要性如何；(3)将该比例与基期或上一年度的比例数据相对比，观察其变化趋势。会计报表经过垂直分析法处理之后，也叫同度量报表、总体结构报表、共同比报表。(三)趋势分析法趋势分析法又称水平分析法，是将两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度,以说明企业财务状

2、况和经营成果的变动趋势的一种方法。趋势分析法的具体运用主要有以下三种方式：1重要财务指标的比较它是将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景。对不同时期财务指标的比较，可以有两种方法：(1)定基动态比率。它是以某一时期的数额为固定的基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式为：定基动态比率=分析期数额固定基期数额(2)环比动态比率。它是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式为：环比动态比率=分析期数额前期数额2、会计报表的比较会计报表的比较是将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金

3、额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。3、会计报表项目构成的比较这是在会计报表比较的基础上发展而来的。它是以会计报表中的某个总体指标作为100%,再计算出其各组成项目占该总体指标的百分比，从而来比较各个项目百分比的增减变动,以此来判断有关财务活动的变化趋势。但在采用趋势分析法时，必须注意以下问题:(1)用于进行对比的各个时期的指标，在计算口径上必须一致；(2)剔除偶发性项目的影响，使作为分析的数据能反映正常的经营状况；(3)应用例外原则，应对某项有显著变动的指标作重点分析，研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害。(四)比率分析法比率分析法是指利用财务报表中两项相关数值的

4、比率揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方1构成比率。1、构成比率又称结构比率，是某个经济指标的各个组成部分与总体的比率，反映部分与总体的关系。其计算公式为：构成比率=某个组成部分数额/总体数额利用构成比率，可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理，以便协调各项财务活动。2、效率比率。它是某项经济活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。利用效率比率指标，可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。1资产负债表分析资产负债表一所有表格的基础。从某种意义上说，一个公司的资产负债表才是根本。无论是现金流量表还是利润表都是对资产负债表的深入解释。在格雷厄姆的时代，会计准则并没有要求现金流量表

5、。后来的会计准则进一步发展，现金3利润表净利润的来源利润表是净利润的来源。而净利润则直接影响资产负债表中股东权益的变化。这三张表格是一个公司财务状况的精髓与总结。也是公司这个动态系统的简化模型。那么，财务报表分析要分析些什么？面对财务三张报表的分析，从逻辑上讲有四大导向：盈利性、安全性、效率性和增长性。企业财务报表分析公式大全一、偿债能力分析：1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快偿还流动负债能力越强。国际公认200%,我国150%较好。2、速动比率=速动资产（流动资产-存货）/流动负债*100%。国际标志比率100%我国90%左右。3、资产负债率=负债总额

6、/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%,国际公认较好60%o4、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）*100%二、资本状况分析：1资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%,指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%,指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。三、盈利能力分析:1主营业务毛利率二毛利（主营收入-主营成本）/主营业务收入*100%,介于

7、20%-50%之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。设计新颖的特殊商品（时装）毛利率iW）o2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%,反映企业基本获利能力。3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%4、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12%o8、不良资产比

8、率=年末不良资总额/年末资产总额*100%9、资产损失比率二待处理资产损失净额/年末资产总额*100%10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%11、流动比率=流动资产/流动负债*100%12、速动比率=速动资产/流动负债*100%13、资产负债率=负债总额/资产总额*100%14、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）*100%15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益;年初所有者权益*100%16、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%17、主营业务毛利率二号J主营业务收入*100%18、主营业务净利率=净利润

9、/主营业务收入*100%19、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%20、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%21、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%22、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率23、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%24、管理费用率=管理费用/主营业务收入*100%25、财务费用率=财务费用/主营业务收入*100%26、成本、费用利润率=利润总额/（主营业务成本+期间费用）*100%27、销售收现比=销售收现/销售额28、营运指数=经营现金净流量/经营所得现金29、现金比率=现金余额/

10、流动负债*100%30、现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债*100%31、现金债务总额比二经营活动净现金流量/总负债*100%32、销售现金比率=经营现金净流量/销售额*100%33、应收帐款周转率（次数）=赊销收入净额/应收帐款平均余额34、应收帐款周转天数二天数/应收帐款周转次数二计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让35、存货周转率=销售成本/平均存货36、存货周转天数=计算期天数/存货周转率37、流动资产周转次数（率）=销售收入净额/流动资产平均余额38、流动资产周转天数二计算期天数/流动资产周转次数39、总资产周转率=销售

11、收入净额/平均资产总额40、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率41、已获利息倍数二（税前利润总额+利息支出）/利息支出42、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额四、营运能力分析1应收帐款周转率（次数）=赊销收入净额/应收帐款平均余额,指标高说明收帐迅速，账龄期限短，减少企业收帐费用和坏账损失。2、应收帐款周转天数=天数/应收帐款周转次数=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让3、存货周转率=销售成本/平均存货。一般情况周转速度越快，变现速度越快，占用存货资金少，占用相同数额的存货而实现的销货成本大。4、存货周转天数=计算期

12、天数（年360天）/存货周转率5、流动资产周转次数（率）=销售收入净额/流动资产平均余额,指标高表明企业流动资产周转速度快，利用效果好。6、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数7、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额。周转速度快，企业的营运能力强指标低，说明收入不足，或资产闲置浪费。8、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率9、已获利息倍数=（税前利润总额+利息支出）/利息支出10、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额五、综合偿债能力：已获利息倍数=（税前利润总额+利息支出）利息支出盈利能力：主营业务净利率=（净利润主营业务收入）X100%资产净利率=（净利润平均

13、总资产）XIO0%=主营业务净利率*总资产周转率净资产收益率=（净利润+平均净资产总额）X100%另：总资产报酬率=（利润总额+利息支出H平均资产总额营运能力：应收帐款周转率=主营业务收入应收帐款平均余额（高表明企业收帐迅速，帐龄期限短，可减少收帐费用和坏帐损失，相对增加企业流动资产的投资收益，说明资产流动性大，变现快短期偿债能力强）存货周转率=主营业务成本平均存货余额（高表明企业资产由于销售顺畅而具有较高的流动性存货转现速度快存货占用水平低，过高存货不足，产品脱销）（慢：必然占用在量的资金，造成资金浪费，营运困难）流动资产周转率=主营业务收入平均资产总额总资产周转率=主营业务收入平均资产总额

14、（过低：收入不足，资产闲置,浪费）发展能力：销售增长率=（本年主营业务收入-上年主营业务收入）上年主营业务收入资本积累率=（年末所有者权益-年初所有者权益）年初所有者权益X100%主营业务利润=主营业务收入一主营业务成本一主营业务税金及附加营业利润=主营业务利润+其他业务利润一期间费用利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入一营业外支出净利润=利润总额一所得税六、财务报表分析的应用1杜帮财务分析体系1、权益乘数权益乘数=1Q-资产负债率）2、权益净利率权益净利率=资产净利率X权益乘数二销售净利率X资产周转率X权益乘数2上市公司财务比率1.每股收益每股收益=净利润年末普通股份总数=（净

15、利润-优先股股利）（年度股份总数一年度末优先股数）2、市盈率市盈率（倍数）=普通股每股市价：普通股每股收益3、每股股利每股股二股利总额年末普通股股份总数4、股票获利率股票获利率=普通股每股颜h普通股每股市价X100%5、股利支付率股利支付率二（普通股每股月舜IJ:普通股每股净收益）100%6、股利保障倍数股利保障倍数=普通股每股净收益：普通股每股股二”股支付率7、每股净资产每股净资产二年度末股东权益：年度末普通股数&市净率市净率（倍数）=每股市价：每股净资产3现金流量分析1、流动性分析Q）现金到期债务比现金到期债务比二经营现金流量净额：本期到期的债务（2）现金流动负债比现金流动负债比=经营现金流量净额：流动负债(3)现金债务总额比现金债务总额比=经营现金流量净额债务总额2、获取现金能力分析(1)销售现金比率销售现金比率=经营现金流量净额销售额(2)每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额=经营现金流量净额：普通股股数(3)全部资