财务管理习题5-旅游学院会计09用-教师版(含答案)-XUESH.docx

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1、营运资金管理单项选择题1下列关于流动资产和流动负债的说法中，错误的是（A.流动资产具有占有时间短、周转快，收益高等特点B.企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险C.流动负债又称短期负债，具有成本低，偿还期短的特点D.流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债A2企业采取宽松的营运资本持有政策，产生的结果是（）。A.收益性较高，流动性较低B.收益性较低，风险较低C.流动性较高，风险较低D.收益性较高，流动性较高B3如果一个企业为了能够正常运转，不论在生产经营的旺季或淡季，都需要保持一定的临时性借款时，则有理由推测该企业所采用的营运资本融

2、资政策是（）。A.稳健型融资政策B.配合型政策C.激进型融资政策D.配合型或稳健型政策C4某企业在生产经营淡季流动资产为500万，长期资产为500万元，在生产经营旺季流动资产为700万，长期资产为500万元。企业的长期负债，自发性负债和权益资本可提供的资金为900万元。则下列表述正确的有（）。A.该企业采取的是配合型融资政策B.该企业采取的是激进型融资政策C.该企业采取的是稳健型融资政策D.无法判断B多项选择题1在激进型筹资政策下，临时性负债的资金来源用来满足（）。A.全部临时性流动资产的资金需要B.部分永久性流动资产和固定资产的需要C.部分永久性资产的需要D.全部永久性资产的资金需要ABC现

3、金管理单项选择题1现金的持有动机不包括（）oA.交易动机B.预防动机C.保值增值动机D.投机动机C2下列项目中，不属于现金持有动机中交易动机的是（）。A.派发现金股利B.支付工资C.缴纳所得税D.购买股票D3下列有关现金的成本中，属于固定成本性质的是（）。A.现金管理成本B.占用现金的机会成本C.转换成本中的委托买卖佣金D.现金短缺成本A4在使用存货模式进行最佳现金持有量的决策时，假设持有现金的机会成本率为8%,与最佳现金持有量对应的交易成本为2000元，则企业的最佳现金持有量为（）元。A.30000B.40000C.50000D.无法计算C5某公司全年的现金需求量为240万元，其原材料购买和

4、产品销售采用赊购赊销方式，应收账款的平均收现期为60天，应付账款的平均付现期为30天，存货平均周转期为90天，则最佳现金持有量为（）万元。A.80B.120C.160D.无法计算A6某公司持有有价证券的平均年利率为5%,公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的最优返回线为8000元。如果公司现有现金22000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（）元。BA.1000 B. 14000C. 10000D.1205007已知按照随机模式确定的最佳现金持有量为20万元，现金存量的下限为10万元，目前的现金存量为35万元，有价证券的年利息率为3.6%,预计每日现金余额变化的方

5、差为4万元。则下列说法不正确的是（）。A.目前需要减少15万元，以达到最佳现金持有量B.现金存量的上限为40万元C.每次有价证券的固定转换成本为333.33元D.目前不需要减少现金存量A多项选择题1在其他条件不变的情况下，如果企业平时持有较多的现金，下列说法正确的有（）0A.会降低现金的短缺成本B.会增加现金占用的机会成本C.会降低现金的交易成本D.会增加现金的管理成本ABC2某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%,则下列说法正确的有（）oA.最佳现金持有量为200000元B.最低现金管理相关总成

6、本为16000元C.最佳现金持有量下，持有现金的机会成本=转换成本= 8000元D.有价证券交易间隔期为18天ABCD3为了提高现金使用效率，以下方法中企业可以达到延迟支付现金目的的有（）,A.推迟应付款的支付B.使用零余额账户C.使用现金浮游量D.支票代替汇票ABC4在现金成本模型中，现金管理成本是指企业因持有一定数量的现金而发生的管理费用，包括（）oA.现金管理人员工资B.现金安全措施费用C.现金被盗损失D.现金的再投资收益AB5下列各项成本中与现金持有量成反比例关系的有（）。A.管理成本B.机会成本C.与转换次数有关的转换成本D.短缺成本CD1.已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按36

7、0天计算）现金需要量为360000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均报酬率为6%。要求：（1）运用存货模式计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。【答案】（1）最佳现金持有量=/2 x 360000 至=6000G（元）V 6%（2）最低现金管理相关总成本=360000又300彘 = 3600（元）全年现金转换成本=陋x 300=1800（元）60000全年现金持有机会成本=5峭x 6% = 1800（元）2（3）最佳现金持有量下的

8、全年有价证券交易次数=360000/60000=6 （次）有价证券交易间隔期= 360/6=60 （天）应收账款管理单项选择题1根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（）。A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.坏账成本C2下列说法正确的是（）oA.应收账款的主要功能是促进销售和减少存货B.应收账款机会成本=应收账款平均余额x资金成本率C.应收账款平均余额=平均每日销售额x平均收账天数D.信用条件是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件A3下列说法不正确的是（）oA.信用条件主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣率等B.不适当地延长信用期限会引起机会成本增加DC.延长信用

9、期限，可以增加毛利 D.不适当地延长信用期限会引起坏账损失的增加，但不会影响收账费用45C系统主要包括品质、能力、资本、抵押、条件。根据5c系统原理，在确定信用标准时，应掌握客户能力方面的信息，下列各项最能反映客户“能力”的是（A.流动资产的数量、质量及流动负债的比例 B.获取现金流量的能力C.财务状况 D.获利能力A5下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）。A应收账款占用资金的应计利息B.客户资信调查费用C.坏账损失D.收账费用A6企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据是（）。A.信用标准B.收账政策C.信用条件D.信用政策A7下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（）。A.信用期

10、限B.现金折扣（率）C.现金折扣期D.商业折扣D多项选择题1应收账款在企业生产经营中所发挥的作用有（）。A.增加现金B.减少存货C.促进销售D.减少借款BC2某企业的信用条件为“5/10, g N3O”，则以下选项正确的有（）.A夕10表示10天内付款，可以享受5%的价格优惠B.。表示在20天内付款，可以享受2%的价格优惠C.NRO表示的是最后的付款期限是30天，此时付款无优惠D.如果该企业有一项100万元的货款需要收回，客户在15天付款，则该客户只需要支付98万元货款ABCD3影响信用标准的基本因素包括（）oA.同行业竞争对手的情况B.企业承担违约风险的能力C.客户的资信程度D.信用成本AB

11、C4在应收账款信用政策中确定现金折扣政策的目的在于（）。A.吸引顾客为享受优惠而提前付款B.减轻企业税负C.缩短企业平均收款期D.扩大销售量ACD5与应收账款机会成本有关的因素有（）。A.应收账款平均余额B.变动成本率 C.固定成本D.资本成本率ABD某公司资本成本率为10机现采用30天按发票金额付款的信用政策，年赊销收入为800万元，边际贡献率为20%,平均收现期为25天，收账费用和坏账损失均占年赊销收入的1%。公司为了加速账款回收和扩大销售收入以充分利用剩余生产能力，准备将信用政策调整为“2/20, 1/30, N/40。预计调整后年赊销收入将增加5%,收账费用和坏账损失分别占年赊销收入的

12、1%、1.2乐有30%的客户在20天内付款，有40%的客户在30天内付款，其余客户在信用期内付款。（一年按360天计算）要求：根据计算结果说明公司应否改变信用政策。【答案】（1）收益增加=800X5%X20%=8 （万元）（2）信用政策调整后的平均收现期=20X30%+30X40%+40X30脏30 （天）应收账款占用资金增加=800X （1+5%） X （1-20%） /360X30-800X （1-20%） /360X25=11. 56 （万元）（3）应收账款占用资金应计利息增加=11.56X1O%=1. 16 （万元）（4）增加的收账费用=800X5%Xl%=0.4 （万元）（5）坏账损

13、失=800X （1+5%） X1.2%-800Xl%=2. 08 （万元）（6）增加的现金折扣=800X （1+5%） X30%X2%+800X （1+5%） X4O%X1%=8.4 （万元）（7）增加的各项费用合计=1. 16+0. 4+2. 08+8.4:12. 04 （万元）（8）改变信用期的净损益二（1） - （7） =-4. 04 （万元），小于0,故不应改变信用政策。存货管理1采用ABC控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。A.数量较多的存货B.占用资金较多的存货C.品种较多的存货D.库存时间较长的存货B2下列各项中，与再订货点无关的因素是（）。A.经济订货量B.日耗用量C

14、.交货日数D.保险储备量A3下列属于缺货成本的是（）。A.存货残损霉变损失B.储存存货发生的仓储费用C.存货的保险费用D.产品供应中断导致延误发货的信誉损失D4在允许缺货的情况下，经济订货批量是使（）的订货批量。A.进货成本与储存成本之和最小 B.订货成本等于储存成本C.订货成本、储存成本与短缺成本之和最小D.进货成本等于储存成本与短缺成本之和C5以下成本中，属于固定储存成本的是（）。A.仓库折旧B.存货资金的应计利息C.存货的破损和变质损失D.存货的保险费用A多项选择题1存货的功能包括（）oA.防止停工待料B.适应市场变化C.降低进货成本D.维持均衡生产ABCD2根据存货经济进货批量的基本模型，经济进货批量是（）A.能使订货总成本与储存总成本相等的订货批量。B.能使变动性订货成本与变动性储存成本相等的订货批量C.使存货相关总成本最低的进货数量D.能使变动性订货成本和变动性储存成本之和最低的进货数量BCD3确定建立保险储备量时的再订货点，需要考虑的因素有（）oA.交货时间B.平均日需求量C.保险储备量D.平均库存量ABC4下列各项中，属于存货“缺货成本”的有（）。A.停工损失B.产成品缺货造成的拖欠发货损失C.丧失销售机会的损失D.存货的机会成本ABC1 .某企业每年需耗用A材料45