财达证券股份有限公司关于向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告.docx

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1、证券简称：财达证券证券代码：900609财达证券CAIDASECURITIES财达证券股份有限公司关于向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（二次修订稿）财达证券股份有限公司关于向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（二次修订稿）最近几年，面对国内外复杂严峻的经济形势，证券行业主动应变、承压而上，积极发挥连接资本市场和实体经济的中介服务功能，为实体经济的发展持续提供强有力的支撑，在大力支持企业直接融资、助力经济高质量发展等方面发挥了重要的作用。近年来，我国证券市场经历了一系列的深化改革，全面注册制的落地、科创板做市交易业务的推出、两融标的的扩大、衍生品品种的扩容等一系列利好

2、政策促券商打开业务空间，在承压中求得突破，服务实体经济质效双升。作为资本市场“看门人”，证券行业也将肩负起新的历史使命，不断优化资源配置、激发经济活力、培育创新动能，续写高质量发展新篇章。然而，机遇往往伴随着挑战，上升空间的打开意味着更为激烈的竞争。一方面，证券行业的竞争格局呈现进一步集中化的趋势，竞争持续加剧，部分证券公司通过巩固优势业务,在特色化经营中突出自身价值，致力于走特色化道路；另一方面，我国持续发展的资本市场吸引外资券商的加入，将进一步加剧行业竞争。在此背景下，财达证券股份有限公司（以下简称“公司”或“财达证券”）拟实施公司上市后的首次再融资，即通过向特定对象发行A股股票方式募集资

3、金，以充实公司资本金，增强公司竞争实力和抗风险能力，加强相关业务规模投入，积极响应行业一系列利好政策，从而更好地发挥服务实体经济的中介服务功能。同时，作为河北省属上市券商，财达证券将通过本次发行募集资金，更好地融入河北省经济社会发展大局，为服务雄安新区高标准高质量建设与京津冀协同发展的国家重大战略做出更多的贡献。一、本次向特定对象发行A股股票的基本情况本次向特定对象发行A股股票的数量不超过9亿股（含本数），募集资金总额不超过50亿元（含本数），扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金，用于促进公司各主营业务条线的高质量发展以及信息技术与合规风控投入，提升公司的抗风险能力和市场竞争力。本次募集资金

4、拟主要用于以下方面：序号募集资金投向拟投入金额1用于财富管理业务不超过5亿元2用于证券投资业务不超过5亿元3用于投资银行业务不超过5亿元4用于资产管理业务不超过5亿元5用于私募股权业务、另类投资业务不超过10亿元6用于信息技术、合规风控投入不超过5亿元7用于偿还债务及补充营运资金不超过15亿元合计不超过50亿元本次募集资金到位之前，公司可根据项目实际进展情况，先行以自筹资金进行投入，并在募集资金到位后，以募集资金置换自筹资金。若本次向特定对象发行A股股票扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目拟投入资金总额,公司将根据实际募集资金净额，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及具体募集资金投资额等

5、使用安排，募集资金不足部分将由公司自筹资金解决。二、本次向特定对象发行A股股票的必要性（一）本次向特定对象发行A股股票有利于公司实现战略目标“十四五”期间，公司将立足公司发展新需求，紧紧围绕“治理完善、服务专业、风险可控、业绩优良”的现代金融企业建设目标，以“活机制、强团队、提质量、增效益”为抓手，坚持目标导向、问题导向，提升发展质量，增强发展活力，全面深化改革攻坚，切实破除制约公司发展的体制性、结构性、历史性隙碍，推动公司转型升级、快速发展，将公司打造成为服务客户、服务实体经济、服务河北经济发展的深耕者和先遣兵。公司将广开渠道、广纳贤才,强化市场化、专业化选人用人机制，建设具有战略眼光和国际

6、视野、市场开拓精神和管理创新能力的职业经理人团队；积极推动公司整体市场化运行模式转型，优化选人用人机制，优化薪酬分配体系，建立符合监管导向的中长期激励机制，提高公司运行效率，提升市场化、专业化经营管理水平；坚守“金融服务实体经济”本源，加强服务创新、业务创新和产品创新，积极探索科技赋能,形成以经纪、信用、投资三大传统业务为主体，以投行、资管等创新业务为两翼的发展格局，充分发挥资本市场中介机构功能，履行社会责任，服务全省大局，为建设现代化经济强省，美丽河北作出更大的贡献。为达成公司的战略目标，实现公司的可持续高质量发展，有必要通过再融资扩充公司的资本实力，助力公司在业务上做大做强，在经营上更加风

7、险可控,在管理上更加科学高效。通过本次向特定对象发行A股股票，公司将充实资本金，加大对各项业务的投入，从而实现战略目标。（二）本次向特定对象发行A股股票有利于提升服务实体经济的能力证券公司对实体经济的助力，主要体现在以下几个方面：（1）支持企业直接融资，发挥全生命周期服务效能。证券公司能够为企业拓宽融资渠道、优化融资结构，通过股债融资、并购重组等方式，全方位满足实体经济融资需求，发挥“大投行”职责，为企业提供可以贯穿企业生命周期、全产业链的金融服务。（2）发挥财富管理功能，满足广大居民多元化资产配置需求。财富管理业务是证券公司支持资本市场投资实体经济的重要业务。随着我国居民财富快速增长，居民优

8、化资产配置、增加财产性收入的需求日益迫切。券商推进财富管理业务发展，为客户提供多层次、多品种、风险收益匹配的金融产品，在满足居民多元化资产配置需求的同时，也起到服务实体经济发展的作用。（3）服务国家战略，助力实体经济绿色高质量发展。证券公司发挥资本中介职能，助力加大对科技创新和新型产业领域的扶持力度，近年来，证券公司持续引导社会资本更多流向科技创新、绿色发展、中小微企业等领域。为更好发挥服务实体经济的功能，响应国家政策，公司需要加强自身资本实力，以及时把握发展机遇，完善自身业务能力，从而更好地发挥作用。（三）本次向特定对象发行A股股票有利于公司提高市场竞争力证券公司市场竞争日益激烈，券商竞争强

9、者恒强的“马太效应”持续凸显,行业集中度呈现持续上升的态势。与此同时，资本市场对外开放程度进一步提升，外资券商加快布局，进一步加剧了行业竞争。近年来，随着资本市场改革的深化，我国证券公司的盈利模式从传统的以证券经纪、证券自营、承销保荐三大业务为主过渡到佣金业务、证券交易业务等并重的综合业务模式。在证券公司市场竞争日益激烈的行业背景下，公司通过本次融资增强资本金实力，有利于公司顺应证券行业的发展趋势，弥补资本金短板，积极改善业务结构与业务优化，形成轻重资本业务占比适当、均衡发展的业务布局，在激烈的行业竞争中提升公司的竞争能力与地位。（四）本次向特定对象发行A股股票有利于公司提高风险抵御能力证券行

10、业是资本密集型行业，资本规模不仅支撑了证券公司的综合竞争实力，更决定了证券公司的风险抵御能力，是证券公司持续稳定经营的保障。公司自成立以来，始终秉承扎实稳健经营风格，始终牢固树立“合规促发展、风控增效益”的价值理念，“稳健、合规”是公司一贯秉承的发展基础。公司全面风险管理体系运行稳健，有效防范和化解了各类主要风险，保障了公司持续稳健发展，实现风险管理与提高效益的协调、统一。公司一直以来深入落实证券公司全面风险管理规范的各项要求，遵守证券公司风险控制指标管理办法的各项指标要求，在确保公司风险可测、可控、可承受的情况下，力争实现公司效益最大化。为了在业务发展过程中保持并增强风险管理能力，提高风险抵

11、御能力，公司向特定对象发行A股股票以补充资本金是必要的。本次向特定对象发行A股股票，将有利于公司实现可持续的健康稳健运营。三、本次向特定对象发行A股股票的可行性（一）本次募集资金符合相关法律法规和规范性文件规定的条件公司的组织机构健全、运行良好，内部控制制度健全，已建立起全面的风险管理体系。公司的财务状况良好，资产质量良好，会计基础工作规范，财务会计文件无虚假记载。公司的盈利能力具有可持续性，业务和盈利来源相对稳定，能够可持续发展。公司满足公司法证券法和中国证监会上市公司证券发行注册管理办法V上市公司证券发行注册管理办法第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定

12、的适用意见证券期货法律适用意见第18号和证券公司行政许可审核工作指引第10号一证券公司增资扩股和股权变更等法律法规和规范性文件关于向特定对象发行A股股票的条件。（二）本次募集资金符合国家产业政策导向2014年5月，中国证监会发布关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见，从建设现代投资银行、支持业务产品创新和推进监管转型三个方面明确了推进证券经营机构创新发展的主要任务和具体措施。意见明确了证券经营机构的创新主体地位，要求提升证券经营机构服务实体经济的能力和水平，坚持防范系统性、区域性金融风险，增强证券行业核心竞争力。2014年9月，中国证监会和中国证券业协会分别发布了关于鼓励证券公司进一步补充资

13、本的通知和证券公司资本补充指引，要求证券公司充分重视资本管理与资本补充，确保业务规模与资本实力相适应。2016年6月和和2023年3月，中国证监会先后两次修订了证券公司风险控制指标管理办法，建立并完善了以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系，改进了净资本、风险资本准备计算公式，完善了杠杆率、流动性监管等指标，促进了证券行业长期稳定健康发展。2023年1月，中国证监会新闻发言人答记者问，倡导证券公司自身必须聚焦主责主业，树牢合规风控意识，坚持稳健经营，走资本节约型、高质量发展的新路，发挥好资本市场“看门人”作用。同时，证监会也会支持证券公司合理融资，更好发挥证券公司对实体经济高质量发展的功能作

14、用。综上，公司本次向特定对象发行A股股票以补充资本金，用于促进公司各主营业务条线的高质量发展以及信息技术与合规风控投入，符合证券监管部门相关监管要求与产业政策导向。四、本次向特定对象发行A股股票募集资金投向情况本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过50亿元（含本数），扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金，以扩大业务规模，提升公司的抗风险能力和市场竞争力。具体募集资金投向情况如下：（一）用于财富管理业务公司拟使用不超过5亿元用于财富管理业务。财富管理是秉持以客户为中心的经营理念，帮助客户实现资产保全、增值和传承，为客户提供涵盖交易服务、投资理财、财富配置等综合金融解决方案。近年来，在行业

15、头部集中化和佣金率持续下滑的背景下，公司全力推动传统证券经纪业务向财富管理转型，加快构建核心竞争力和可持续发展能力，健全客户服务功能体系，丰富多元化收入来源结构，努力在转型中找准并发挥自身特色，致力打造大财富时代的差异竞争优势。目前公司财富管理转型升级进入关键阶段，各项业务的高质量发展需要更加充裕的资金支持。未来，公司将着力强化科技赋能和数字转型，持续推动布局全国和深耕河北战略向纵深推进，打造专业高效的投顾团队以更好满足市场投资理财需求，稳步提升财富管理业务的市场规模和运行质量。（二）用于证券投资业务公司拟使用不超过5亿元用于证券投资业务。公司证券投资业务是以自有资金在价值投资、稳健经营的前提

16、下，从事股票、债券、衍生品等多种自营证券、交易和做市业务。近年来，券商纷纷提出向“大买方”转型的业务发展方向，凭借资本和自营投研优势，自营收益已经逐渐成为证券公司重要的收入来源。为顺应行业发展趋势，公司通过优化更趋市场化的体制机制，打造了一支具有较强竞争力的专业团队，市场竞争力逐步提升。公司证券投资业务持续优化固定收益、商品期货、权益投资业务的“F1CE”战略布局。债券投资方面，不断调整完善“S-T-R（销售投资交易研究）”的业务联动模式，在深耕传统业务的基础上，不断提高销售业务规模，交易效率与交易量显著提升，风险管理能力显著增强。商品期货业务方面，进一步丰富业务品种，交易策略不断完善，有效增强了收入的多元性和稳定性。权