财务管理-可行性研究报告财务评价体系.ppt

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1、2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司可行性研究报告可行性研究报告财务评价体系财务评价体系2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司财务评价的概念概念： 财务评价又称财务分析，是在国家现行财税制度和价格体系的前提下，从项目的角度出发，估算项目范围内的效益和费用，分析项目的盈利能力、清偿能力和财务生存能力，评价项目在财务上的可行性。序 言2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司 在财务效益与费用的估算以及编制财务辅助报表的基础上，编制财务报表，计算财务分析指标，考察和分析项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，判断项目的财务可行性，明确项目对财务主体的价值以及对投资者的贡献，为投资决

2、策、融资决策以及银行审贷提供依据。财务评价的本质本质：序 言2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司v考察经营性项目的财务盈利能力。v考察非经营性项目的财务生存能力。v合营项目谈判签约的重要依据 v项目资金规划的重要依据。 注：项目类型的不同会影响财务分析内容的选择。对于经营性项目，应进行全面的财务分析。对于非经营性项目，财务分析主要分析项目的财务生存能力。财务评价的作用作用：序 言2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司财务评价的流程流程：序 言投资项目财务估算编制财务报表计算评价指标给出财务评价（编制财务辅表）2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司主要内容项目财务估算项目财务

3、估算1编制财务报表编制财务报表2计算评价指标计算评价指标3给出财务评价给出财务评价42011年9月28日山西三盟实业发展有限公司一、项目财务估算2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司项目财务估算一、财务估算的含义含义： 在财务评价工作开始之前, 根据国家现行财税制度和现行价格,收集整理和测算有关项目现金流量,并分类编制成财务估算表,为财务评价提供所需的基础资料和数据。2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司项目财务估算二、财务估算的内容内容：基 础 类高 级 类建设投资估算表建设投资估算表流动资金估算表流动资金估算表销售收入、税金及附加销售收入、税金及附加估算表估算表固定资产折旧估算

4、表固定资产折旧估算表无形资产、递延资产摊销无形资产、递延资产摊销估算表估算表总成本费用估算表总成本费用估算表 建设进设进度计划计划表 资资金使用计划与资计划与资金筹筹措表其他类单位产品成本估算表单位产品成本估算表2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司项目财务估算/基础类基础类之一：建建设设投投资资估估算算安装工程费安装工程费设备工具购置费设备工具购置费工程费用工程费用建设期利息建设期利息预备费预备费其他工程费用其他工程费用涨价预备费涨价预备费基本预备费基本预备费建筑工程费建筑工程费递延资产投资递延资产投资无形资产投资无形资产投资固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税2011年9月2

5、8日山西三盟实业发展有限公司建筑投资估算表 单位：万元序号序号项目项目估算价值估算价值占固定资产占固定资产投资的比例投资的比例%备备注注建筑建筑工程工程设备设备购置购置安装安装工程工程其它其它费用费用合计合计其中其中外币外币1233.13.245工程费用工程费用其它工程费用其它工程费用预备费用预备费用基本预备费基本预备费涨价预备费涨价预备费固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税建设期利息建设期利息合计合计(1+2+3+4+5)注：工程或费用名称，可根据部门的要求分项列出辅助报表辅助报表1项目财务估算/基础类/建设投资估算2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司(1)生产规模指数法C2

6、= C1Cfx2x1nC2：拟建设项目的建设投资额C1：已建同类项目的建设投资额x2：拟建设项目的生产规模x1：已建同类项目的生产规模Cf：价格调整系数n：生产规模指数l靠设备、装置数量的增加或者增大生产场所来扩大生产规模时，n取0.81；l靠提高设备、装置的功能和效率来扩大生产规模时，n取0.6 0.7一、建筑工程费用估算方法一、建筑工程费用估算方法项目财务估算/基础类/建设投资估算/工程费用2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司(2)单元指标估算法一、建筑工程费用估算方法一、建筑工程费用估算方法项目财务估算/基础类/建设投资估算/工程费用l工业建设项目单元指标估算法工业建设项目单元指

7、标估算法项目建设投资额=单元指标生产能力物价浮动指数l民用建设项目单元指标估算法民用建设项目单元指标估算法项目建设投资额=单元指标民用建筑规模物价浮动指数u饭店单位客房投资额u医院每个床位投资额u钢铁厂每吨钢投资额u民用建筑单位面积投资额u民用建筑单位体积投资额2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司(3)分项比例估算法一、建筑工程费用估算方法一、建筑工程费用估算方法项目财务估算/基础类/建设投资估算/工程费用C = E(1 + f1P1 + f2P2 + f3P3) + IC：拟建设项目的建设投资额E：根据设备清单按现行价格计算的设备费总和P1,2,3：建筑、安装及其他工程费用占设备费的

8、百分比f1,2,3：由于时间因素引起的价格或定额变化的调整系数I：拟建设项目的其他费用2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司二、设备购置费用估算方法二、设备购置费用估算方法项目财务估算/基础类/建设投资估算/工程费用国内设备购置费=设备出厂价+运杂费进口设备购置费=设备货价+进口从属费+国内运杂费国外运费国外运输保险费进口关税进口环节消费税增值税外贸手续费银行财务费海关监管手续费运输费、装卸费、运输费、装卸费、仓库保管费等仓库保管费等2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司三、安装工程费用估算方法三、安装工程费用估算方法项目财务估算/基础类/建设投资估算/工程费用安装工程费安装工程费

9、单体试运转和联动试运转费设备的绝缘、保温、防腐等费用设备的管线铺设工程费用与设备相连的工作台、梯子及安装费用机电设备装配和安装费用安装工程费=设备原价安装费率安装工程费=设备吨位每吨安装费安装工程费=安装工程实物量安装费用标准10%2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司其他工程费用估算方法：其他工程费用估算方法：项目财务估算/基础类/建设投资估算/其他工程费用其其他他工工程程费费递延资产投资递延资产投资无形资产投资无形资产投资 按各项费用科目的费率或者取费标准估算。百科百科 不具有实物形态，能带来经济效不具有实物形态，能带来经济效益，能用货币计量的资产。益，能用货币计量的资产。如：专利权

10、、商标权、著作权、如：专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术等。土地使用权、非专利技术等。本身没有交换价值，不可转让，一本身没有交换价值，不可转让，一经发生就已消耗，但能为企业创造未经发生就已消耗，但能为企业创造未来收益，并能从未来收益的会计期间来收益，并能从未来收益的会计期间抵补的各项支出。抵补的各项支出。筹建期间实际发生的各项费用：工筹建期间实际发生的各项费用：工资、差旅费、办公费、职工培训费等资、差旅费、办公费、职工培训费等2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司一、基本预备费估算方法：一、基本预备费估算方法：项目财务估算/基础类/建设投资估算/预备费以工程费用和工程建设其他

11、费用之和为基数，乘以基本预备费率。基本预备费基本预备费=（建筑工程费用建筑工程费用+设备购置费设备购置费+安装工程费安装工程费+其其 它工程费用）它工程费用）基本预备费率基本预备费率5%10%工程费用2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司二、涨价预备费估算方法：二、涨价预备费估算方法：项目财务估算/基础类/建设投资估算/预备费It：第：第t年的工程费用年的工程费用PC=It(1+f)t1t=1nf：建设期内年平均价格上涨指数：建设期内年平均价格上涨指数n：建设期：建设期2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司项目财务估算/基础类/建设投资估算建建设设投投资资估估算算安装工程费安装工程

12、费设备工具购置费设备工具购置费工程费用工程费用建设期利息建设期利息预备费预备费其他工程费用其他工程费用涨价预备费涨价预备费基本预备费基本预备费建筑工程费建筑工程费递延资产投资递延资产投资无形资产投资无形资产投资固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司项目财务估算/基础类基础类之二：流流动动资资金金流动负债流动负债流动资产流动资产应收账款应收账款存存 货货现现 金金应付账款应付账款2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司序序号号项目项目最低周最低周转天数转天数周转周转次数次数投产期投产期达到设计能力生产期达到设计能力生产期合合计计3456n11

13、.11.21.2.11.2.21.2.31.2.41.2.51.322.134流动资产流动资产应收帐款应收帐款存货存货 原材料原材料 燃料燃料 在产品在产品 产成品产成品 其它其它现金现金流动负债流动负债应付帐款应付帐款流动资金（流动资金（1-2）流动资金本年增加额流动资金本年增加额注：原材料、燃料栏目分别列出具体名称，分别计算流动资金估算表 单位：万元辅助报表辅助报表2项目财务估算/基础类/流动资金估算2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司分项详细估算分项详细估算法法流动资金流动资产流动负债 其中：其中：流动资产应收账款预付账款流动资产应收账款预付账款 存货现金存货现金流动负债应付账款

14、预收账款流动负债应付账款预收账款 流动资金年增加额本年流动资金上年流动资金扩大指标估算扩大指标估算法法流动资金额费用基数（建设投资、销售收入、经营成本等）流动资金额费用基数（建设投资、销售收入、经营成本等）各类流动资金率各类流动资金率项目财务估算/基础类/流动资金估算流动资金估算方法：流动资金估算方法：35%65%2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司流动资金估算案例：流动资金估算案例：2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司流动资金估算案例：流动资金估算案例：2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司流动资金估算案例：流动资金估算案例：2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司

15、流动资金估算案例：流动资金估算案例：2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司项目财务估算/基础类/流动资金估算铺底流动资金=流动资金比率30%左右总投资=建筑投资额+铺底流动资金额2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司基础类之三：项目财务估算/基础类销销售售收收入入、税税金金及及附附加加销售税金销售税金销售收入销售收入销售附加税销售附加税销售价格销售量销项税进项税销项税 进项税城市维护建设税教育费附加2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司辅助报表辅助报表3产品销售（营业）收入和销售税金及附加估算表 单位：元、美元序号序号名称名称单单位位单单 价价生产负荷生产负荷 %生产负荷生产

16、负荷 %生产负荷生产负荷100%外外销销外外币币内内销销人人民民币币销售量销售量销售收入销售收入销售量销售量销售收入销售收入销售量销售量销售收入销售收入外外销销内内销销小小计计外外销销内内销销小小计计外外销销内内销销小小计计外外销销内内销销小小计计外外销销内内销销小小计计外外销销内内销销小小计计122.12.22.32.4产品销售（营业）产品销售（营业）收入收入销售税金及附加销售税金及附加产品税、增值税产品税、增值税营业税营业税.资源税资源税城市维护建设税城市维护建设税教育费附加教育费附加项目财务估算/基础类/销售收入、税金及附加估算2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司项目财务估算/基础类/销售收入、税金及附加估算一、销售收入估算方法：一、销售收入估算方法：销售收入=销售价格销售量2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司项目财务估算/基础类/销售收入、税金及附加估算二、销售税金估算方法：二、销售税金估算方法：销售税金=销项税-进项税v A A公司向公司向B B公司购进甲货物公司购进甲货物100100件，金额为件，金额为1000010000元，但元，但A A公司公司实际上要付