h2010年航运行业风险分析报告.docx

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1、h2023年航运行业风险分析报告2023年航运行业风险分析报告摘要一、水运行业在国民经济中地位水路运输是综合运输体系的重要组成局部。作为传统且仍处于开展中的运输方式，水路运输为我国国民经济和社会开展作出了巨大奉献。随着我国对外贸易的增长和1北京世经未来投资咨询2023年航运行业风险分析报告完成48.74亿吨，同比增长8.6%,2北京世经未来投资咨询2023年航运行业风险分析报告续收窄；水路综合运价根本保持持平，年末深度回调。2023年一季度，金融危机对长江航运影响较大，生产形势严峻，长江干散货运输、液散货运输、外贸运输、集装箱运输均不景气，港航企业经济运行质量较差。二季度，随着沿江经济开始活泼

2、，运输需求增长，长江各主要货物运输景气状况均有较大上升，港航企业的大局部经济指标有所改善，长江航运渐渐回暖。三季度，沿江经济企稳上升，港航企业对长江航运开展的信心进一步稳固，但由于煤炭运输不旺、矿石和矿建材料运输平缓，外贸出口货物运输持续低迷，港航企业效益增长缓慢。四季度，沿江经济上升向好趋势进一步稳固，煤炭运输需求骤增，原油、成品油运输需求较旺，外贸进出口运输较为活泼，集装箱运输需求稳中有升，港航企业的大局部经济指标上升，长江航运再度呈现景气状况。六、2023年水运行业各子行业情况(-)国际干散货运输2023年国际干散货运输市场在“中国因素引领下，率先实现了从全球航运市场总体低迷困局中的突围

3、反弹。2023年2月，波罗的海综合运价指数从上年年底的历史低点663点，反弹至2099点，其后在“中国因素等多重利好因素推动下一-路震荡走高，到11月19日曾到达4663点的年3北京世经未来投资咨询2023年航运行业风险分析报告(二)沿海干散货运输沿海运输市场在2023年前三季度经历了运价指数同比大幅下滑、航运企业全面亏损的窘境。全年中国沿海散货运价指数平均值1217,CCBF1在2023年6月跌倒最低点。进入四季度后，受益于经济回暖、提前入冬用电量猛增，加上受恶劣天气影响，运力吃紧，沿海运价指数强劲反弹，在12月23日到达最顶峰2115点，并最终在12月30日收于1853点。资料来源：航运在

4、线2023年沿海干散货运价指数(CCBFI)()油轮运输2023年石油运输新增运力大幅上升。波罗的海交易所原油综合运价指数年初为849点，4月中旬跌至453点后快速开始上升，并在6月下旬摸高731点，8月初重新跌回468点。随着全球经济稍显复苏以及北半球逐步入冬,进入第四季度后运价开始上升，12月14日报752点。2023年前11个月，波罗的海交易所原油综合运价指数平均仅有568点，同比下跌63%；超级油轮(V1CC)运价跌幅最大，TD1线(波斯湾至美湾)和TD3线(波斯湾至日本)均下跌71%o国家开展改革委中国经济导报社4北京世经未来投资咨询2023年航运行业风险分析报告资料来源：航运在线原

5、油/成品油运价指数(四)集装箱运输2023年全球集装箱海上运输新增运力133万箱，增长了12.4%,运力严重过剩。2023年6月23日，中国集装箱出口运价指数下降到历史最低点763点，较上年高点下降了36%,集装箱运输市场经历了有史以来最严重的衰退。下半年，集装箱运输进入传统旺季，中国集装箱出口运价指数逐月上扬，年底上升至996点，较6月底上涨了30.6%。资料来源：航运在线2023年我国集装箱运价指数(CCFI)七、重点企业开展情况2023年，水运业上市公司跑输大盘，在经济寒流中集体倒下。无论是“国家队”还是国家开展改革委中国经济导报社5北京世经未来投资咨询2023年航运行业风险分析报告匚“

6、地方军”，无论是远洋集装箱、干散货还是近海干散货运输，水运上市公司2023年业绩都出现巨幅下降。在经历了持续几年的开展顶峰后，航运上市公司已悄然走出了业绩大幅增长的黄金时代。为了更好的分析港口行业的开展状况，我们根据总资产、主营业务收入、净利润、净利润增长率4项指标对行业6北京世经未来投资咨询2023年航运行业风险分析报告影响不大。由于集装箱封存运力的存在，运价上涨的幅度仍较为有限。无论是原油还是成品油，运价继续小幅波动的可能性更大。干散货市场运力仍将过剩严重，且未来过高的铁矿石价格涨幅不利于需求的增长。干散货市场运价仍以波动为主。固定资产投资比例降低，信贷放松也是风险之一。总体看，2023年

7、全球及中国经济的增长趋势将会扭转水运行业的下降局面，但宏观经济匏苏的不确定性所带来的系统性风险仍是航运业在2023年的主要投资风险。九、信贷建议中国已经建成了与航运主业开展相适应、布局合理、精干高效、管理有序的全球经营网络。中交建设股份公司香港成功上市，中远、中海成为国际航运重要参与者，他们提升了企业的核心竞争力，有力地支持了中国外向型经济和对外贸易的持续快速开展。党和国家政策的支持，也加速了我国水运行业的稳定开展。综合以上分析，我国航运建设宏观环境良好，微观主体运行持续快速，呈现出良好的开展机遇，整个行业具有较好的信用根底，表现出有利的投资前景，给银行信贷提供了稳健的投资平台。在2023年爆

8、发的金融危机影响下，煤炭、石油、铁矿石、集装箱、粮食、商品汽车等运输系统的均呈现开展大幅减缓现象；但短期7北京世经未来投资咨询2023年航运行业风险分析报告目录第一章水运行业根本情况1第一节水运行业的定义及分类1第二节水运行业在国民经济中的地位3第二章2023年水运行业开展环境分析4第一节2023年宏观经济环境分析5一、宏观经济运行5二、金融运行及货币政策9第二节2023年水运行业政策环境分析14一、重点政策汇总14二、重点政策及重大事件分析15三、政策未来开展趋势18第三章2023年水运行业开展情况分析20第一节2023年水运行业建设规模分析20一、我国航运设施设备总量及速率分析20二、我国

9、航运设施设备供给结构变化分析21三、“十一五”开展规划23第二节2023年水运行业运输分析及预测24一、总体运输状况分析24二、分市场分析及需求预测25第三节2023年水运行业投资情况分析28一、固定资产投资完成情况28二、投资分析29第四节2023年水运行业运价分析30一、国际干散货运输运价分析30二、沿海干散货运价分析31三、油品运价分析32四、世界集装箱运价分析33第四章行业竞争状况分析35第一节2023年水运行业集中度情况分析及预测36第二节2023年水运行业进入与退出壁垒分析37一、进入壁垒分析37二、退出壁垒分析37第三节2023年水运行业竞争结构分析38一、“波特五力”模型分析3

10、8二、行业当前竞争特点总结41第四节2023年水运行业生命周期分析42第五章2023年水运行业区域开展情况分析44第一节2023年行业区域分布特点及变化45一、航道网分布的特点45二、主要通航河流45国家开展改革委中国经济导报社8北京世经未来投资咨询2023年航运行业风险分析报告第二节2023年重要水系行业开展情况47一、珠江水系47二、长江水系49第六章2023年水运细分子行业分析55第一节世界干散货运输分析56一、2023年市场回忆56二、2023年运输形势分析57第二节沿海干散货运输分析61一、2023年市场回忆61二、2023年市场预测63第三节油轮运输分析65一、2023年市场回忆6

11、5二、2023年市场预测66第四节集装箱运输分析69一、2023年市场回忆69二、2023年市场预测71第七章重点企业开展情况分析73第一节行业中国远洋开展情况分析77一、公司简介77二、十大股东78三、经营状况分析78四、主导产品分析82五、企业未来开展战略分析8789第三节中海开展开展情况分析一、公司简介89二、十大股东89三、经营状况分析89四、主导产品分析92五、企业未来开展战略分析94第四节招商轮船开展情况分析95一、公司简介95二、十大股东95三、经营状况分析95四、主导产品经营分析98五、企业未来开展战略分析JOO第八章水运行业风险分析102第一节宏观经济波动风险103第二节政策

12、风险104国北京世经未来投资咨家开展改革委中国经济导报社询2023年航运行业风险分析报告第三节供求风险105第四节其他风险107第九章信贷建议108第一节航运行业信贷时机分析108第二节航运行业支持措施及策略109一、总体支持策略分析109二、区域支持策略分析109三、企业支持策略分析110四、细分行业支持措施及策略IIO北京世经未来国家开展改革委中国经济导报社10投资咨询2023年航运行业风险分析报告附表表I表2表3表4表5表6表7表8表9表10表I1表12表13表14表15表16表17表18表19表20表21表22表23表24表25表26表27表28表29表30表31水运行业分类22005

13、-2023年我国航运业开展情况一览表32023年我国航运业出台政策一览表142023我国运输船舶配备情况202005-2023年我国水路货物运输量及周转量242005-2023年我国港口吞吐量242005-2023年我国水路旅客运输量及周转量252023年12月-2023年12月水路运输业城镇固定资产投资情况28我国沿海港口投资及吞吐量供求关系变化30水运运输相对与其他运输方式优劣势及替代性比拟40水运业生命周期特征分析422003-2023年国际干散货市场各项指数平均值比拟572005年-2023年国11北京世经未来投资咨询2023年航运行业风险分析报告表32表33表34表35表36表37表

14、38表39表40表41表42表43表44表45表46表47表48表492023年中海开展十大股东及持股情况89中海开展主营业务构成情况表中海开展主营业务分地区情况海开展利润构成情况开展财务分析指标运输周转量业收入周转量入十大股东及持股情况表况析况况指标略细分列表国家开展改革委中国经济导报社投资咨询9090中90中海91分货种92分货种营93分货种运输93分货种营业收932023年招商轮船95主营业务构成情况96招商轮船利润构成情96招商轮船财务指标分.96油轮船队结构情99散货船队结构情99散货船队主要生产99航运企业信贷支持策.HO航运行业重点支持工程I1112北京世经未来2023年航运行业风险分析报告附图图1图2图3图4图5图6图7图8图9图10图I1图12图13图14图15图16图17图18图19图20图21图22图23图24图25图26图27图28图29图302006-2023各季度GDP增速52006年以来工业增加值增速情况62007