人工智能行业研究.docx

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1、人工智能行业研究1 .引言今年以来，以“人工智能”为代表的数字化技术赛道无疑是A股市场的最大热点，相关板块也一度呈现集中快速上涨且大幅放量的火爆态势,wind资讯统计数据显示，截至4月12日，TMT指数(8841646.WI)的年内涨幅达31.01%、远超各类市场基准指数，该指数板块近一月的日均成交金额达4609.92亿元、占同期A股日均成交的比例超过40%,也由此引发市场对于该板块交易拥挤、投资价值是否尚存的种种关注和讨论。与此同时，从估值角度看，各子板块估值差异较大，其中，人工智能指数估值已处于数年来极高位置，但TMT、芯片、数字经济等指数的估值还在近几年的低位。但如从科技自主可控与安全的

2、国家战略视角来看，数字化技术等科技创新相关行业及企业的发展无疑是值得期待，投资者若择优而行，长期坚持，一定会收获新时代的科技红利。为此，本报告以“人工智能”为切入点，对TMT相关行业从从政策、技术、产业等多方面进行梳理，以预判其中的投资机会。2 .计算机：ChatGPT的出现有望加速我国在人工智能领域政策的出台2.1.2017年人工智能发展规划发布，为行业长期发展指明了方向2017年7月20日，国务院出台新一代人工智能发展规划，提出三步走战略目标，成为了人工智能领域最重要的一份整体发展规划，也为后续政策出台提供了重要的依据：第一步，到2023年人工智能总体技术和应用与世界先进水平同步，人工智能

3、产业成为新的重要经济增长点，人工智能技术应用成为改善民生的新途径，有力支撑进入创新型国家行列和实现全面建成小康社会的奋斗目标；第二步，到2025年人工智能基础理论实现重大突破，部分技术与应用达到世界领先水平，人工智能成为带动我国产业升级和经济转型的主要动力，智能社会建设取得积极进展；第三步，到2030年人工智能理论、技术与应用总体达到世界领先水平，成为世界主要人工智能创新中心,智能经济、智能社会取得明显成效，为跻身创新型国家前列和经济强国奠定重要基础。新一代人工智能发展规划的出台，同年A1PhaGO战胜世界第一的围棋选手柯洁，技术和政策的双向推动下，多项人工智能的推动政策密集出台。十九大报告提

4、出“推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合”，2018年政府工作报告首次提及“人工智能”，与此同时工信部出台了促进新一代人工智能产业发展三年行动计划(2018-2023年)进行工作的专项部署，教育部出台高等学校人工智能创新行动计划引领高校的人工智能创新，科技部在积极推动科技创新2030“新一代人工智能”重大项目的展开，2018年10月的第十九届第九次中央政治局学习以“人工智能发展现状和趋势”为学习主题。而后，科技部和工信部在试验区、场景创新等方面积极展开示范性建设，以期推动人工智能建设工作加快落地。在组织方面，2017年11月科技部宣布成立由科技部、发展改革委、财政部、教育部等15个部

5、门构成新一代人工智能发展规划推进办公室，负责推进新一代人工智能发展规划和重大科技项目的组织实施。宣布成立新一代人工智能战略咨询委员会，为规划和重大科技项目实施，以及国家人工智能发展的相关重大部署提供咨询。在关注人工智能发展的同时，人工智能治理工作也成为了顶层关注的重要问题。2019年新一代人工智能治理专业委员会成立，6月出台了新一代人工智能治理原则发展负责任的人工智能；同时在新组建的国家科技伦理委员会中，人工智能也成为了3大重点关注方向之一；2023年12月中办、国办还发布了关于加强科技伦理治理的意见，对新时代我国科技伦理治理工作做出了全面、系统的部署。除了人工智能的专项政策，近期国家也有多项

6、数字中国相关的重要政策密集出台，为产业数字化进行制度的铺垫，为智能化的发展推进奠定了数据和软硬件的基础。2023年2月，东数西算涉及的8个国家算力枢纽节点和10个国家数据中心集群全部获批,2023年6月国务院发布国务院关于加强数字政府建设的指导意见统筹数字政府建设，2023年12月关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见成为了数据要素建设的基础制度，2023年2月数字中国建设整体布局规划构建了数字中国建设的“2522”整体框架，2023年3月国务院机构改革中组建了国家数据局。考虑到当前人工智能技术再次取得重大突破，我们认为国家有望在相关方向上出台更多推动政策,助力国内产业跟随国际先进水平

7、。2.2.15家开放创新平台企业成为了行业的引领者2017年至今科技部启动3批共计15家企业成为“国家新一代人工智能开放创新平台”。作为了人工智能的国家队，这15家头部企业将在自动驾驶、城市大脑、医疗影像、智能语音、智能视觉、基础软硬件、智能供应链、图像感知、视觉计算等多个领域发挥各自的优势，利用国家政策倾斜优势，形成人工智能技术在各个场景的落地。3:国家新一代人工曾凭开被制备平台时间依托企业时在上市企业企业代吗平台内察百度而度臬H19888.HK口动耳犬国常务一代人工Mit开放创断千台2017.11何?云所里已已9988.HK城市大8国挛新一代人工智版开放创撕斗台汛0700.HK医行影像国挛

8、新一代人工智能开放包修平台科大诅飞料大试飞002230.SZ甘脆语寺国章新一代人工Mit开放制新平台2018.9商淌集m商满0200.HK中能视觉国常鼾一代人工替能开放削薪平台依t冏络观比计算国*新一代人工Ir能开放创新平台明电科技管储it国常餐一代人工中施开就包新平台华为十件国挛新一代人工就能开放包鬣平台中国平安中国平安601318.SH总金“国申冬一代人工r轴开放的撕斗台2019.8母康或视002415.SZ观修感知国案籍一代人工Ir能不放创新今台京东京东集m9618.HK智能供应幺国常新一代人工能开杈包务平台rMrtt科创收得上市国像感知国窜一代人工Irt1开放的新平台奇虎三六本6013

9、60.SH安全大航国东就一代人工M能开放创新平台好未来好未来TA1.N卡纳教InS案籍一代人工卡版开枚创新手幺小泉小泉臬HJ-W1810.HKM能家居国窜新一代人工替能开放Va平台2.3. 区域和场景示范双结合，推动人工智能的技术落地2019年9月6日，科技部下发国家新一代人工智能创新发展试验区建设工作指引，计划到2023年，布局建设20个左右试验区，创新一批切实有效的政策工具，形成一批人工智能与经济社会发展深度融合的典型模式，积累一批可复制可推广的经验做法，打造一批具有重大引领带动作用的人工智能创新高地。截止目前已经有19个城市获批成为国家新一代人工智能创新发展试验区，同时人工智能也成为相关

10、城市政策发力的重点。2023年8月，科技部发布科技部关于支持建设新一代人工智能示范应用场景的通知，首批支持建设十个示范应用场景：智慧农场、智能港口、智能矿山、智能工厂、智慧家居、智能教育、自动驾驶、智能诊疗、智慧法院、智能供应链。同时以国家新一代人工智能创新发展试验区为主要依托，充分发挥国家新一代人工智能开放创新平台企业作用，遴选一批支持建设的示范应用场景。2.4. 举国体制助力人工智能研究考虑到我国在人工智能领域与美国相比，“缺少重大原创成果，在基础理论、核心算法以及关键设备、高端芯片、重大产品与系统、基础材料、元器件、软件与接口等方面差距较大”。针对这些发展的薄弱环节，国家也通过举国体制加

11、强在相关领域的投入。2.4.1. 重大科技项目支撑人工智能技术的发展按照国家创新驱动发展战略纲要和国家“十三五”规划纲要部署,我国面向2030年部署了一批与国家战略长远发展和人民生活紧密相关科技创新重大项目，统称为“科技创新2030重大项目:它与国家科技重大专项形成一个远近结合、梯次接续的系统布局。2017年2月，考虑到人工智能迅速发展的态势，科技部在已有的15个科技创新2030项目的基础上新增人工智能2.0”，“重点围绕新一代人工智能基础理论、面向重大需求的核心关键技术、智能芯片与系统三个方向展开部署”。而后，新一代人工智能重大科技项目实施方案出台，在此基础上，科技部分别在2018年、202

12、3年、2023年、2023年出台了相关项目的申报指南，其中从经费上来看，2023年、2023年披露的资金都在5亿以上，从研究的方向上来看，前期重点关注的是基础理论、关键技术、基础软硬件支撑，2023年开始拓展到了创新应用，2023年的投入方向进一步拓展到了与科学的深度结合。与之相结合的是，2023年3月，科技部和自然基金委启动“人工智能驱动的科学研究”专项部署工作，紧密结合数学、物理、化学、天文等基础学科关键问题，围绕药物研发、基因研究、生物育种、新材料研发等重点领域科研需求展开，布局“人工智能驱动的科学研究”前沿科技研发体系。5:新一代人工力能豆大科技目研究任务设立情况20182023202

13、32023时间2018.10.142023.3.252023.7.72023.8.10国拨及费5.6亿元5.34亿元4.72亿技术方向3445研究任务13222116当段理论7432与科学深度结合2关使技术7113基N软发件支撑3183体系创新应用57*36此外，通过“核高基”（核心电子器件、高端通用芯片、基础软件）、集成电路装备等国家科技重大专项也对人工智能软硬件发展起到了积极推动作用，“科技创新2030重大项目”中的加快脑科学与类脑计算、量子信息与量子计算、智能制造与机器人、大数据等研究也为人工智能的重大技术突破提供支撑。24.2.人工智能领域是近期国家实验室和全国重点实验室布局的重点20

14、23年3月，十四五规划中提到“聚焦量子信息、光子与微纳电子、网络通信、人工智能、生物医药、现代能源系统等重大创新领域组建一批国家实验室，重组国家重点实验室”，从这方面的工作来看，也在扎实推进的过程中。国家实验室国家实验室作为国家最高科研水平的代表，目前科技部披露一共14个（另有6家被降级为国家重点实验室），都是2006年及以前批准筹建的，后续很长时间没有新的增量。近年来，根据地方披露了部分国家实验室建设的信息，我们统计到的12个新建国家实验室中，就有7个聚焦在信息科技领域，其中的3个都是重点聚焦了人工智能领域。全国重点实验室随着国家重点实验室体系重组工作的展开，全国重点实验室作为阶段性的产物，

15、成为新的国家战略科技力量的体现。截止2023年7月，科技部已遴选出首批20个标杆全国重点实验室批准建设，其中和信息科技紧密相关的为芯片领域4个、人工智能领域4个、虚拟现实领域1个，充分显示出了国家对人工智能领域的重视。2.43科技管理成为本次机构改革重点，有望加速举国体制的投入和机制改革2023年3月新的党和国家机构改革方案出台，组建中央科技委员会，重新组建科学技术部，将科技领域管理机构职责的优化和调整作为了重点。从影响方面来看：（1）新设的科技委员会作为一个中央机构，将原有的国家中长期科技发展规划工作领导小组、国家科技体制改革和创新体系建设领导小组、国家科技领导小组、国家实验室建设领导小组、国家科技咨询委员会、国家科技伦理委员会等国务院议事协调机构的职能进行了集中，机构级别获得提升，有利于对科技工作的统一领导。（2）科学技术部的多项与科学研究无关职能被剥离给了相关部门，目标就是可以加强对新兴举国体制和深化财政科技经费分配使用机制改革，也有望解决部门长