2023基金基础知识考试题答案与解析2.docx

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1、2023基金基础知识考试题答案与解析2第1题：单选题下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是OOA、在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减B、在其他因素相同的情况下，固定利率僮券比零息债券的到期收益率要低C、在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减D、在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有期收益率【正确答案】：B【答案解析】：在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要高。第2题：单选题证券和资金结算实行O原则。A、银货对付B、分级结算C、分期付款D、净额清算【正确答案】：B【答案解析】：证券和资

2、金结算实行分级结算原则。第3题：单选题私募基金的投资产品面向不超过O人的特定投资者发行A、100B、200C、150D、300【正确答案】：B【答案解析】：私募基金的投资产品面向不超过200人的特定投资者发行。第4题：单选题在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为（）元。A、1B、0.1C、0.01D、0.001【正确答案:D【答案解析】：在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为1手（1手为IooO元面值）。交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%o【考点】其它考点第5题：单选题证券市场线表明,系数反

3、映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的（）。A、非系统风险B、有效性C、敏感性D、结构风险【正确答案】：C【答案解析】：证券市场线表明，P系数反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。第6题：单选题对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是（）方法。A、特雷诺比率B、信息比率C、夏普比率D、Brinson【正确答案】：D【答案解析】：基金业绩归因的方法有很多种。对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是BrinSon方法。这种方法较为直观、易理解，它把基金收益与基准组合收益的差异归因于四个因素：资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应。第7题：单选题投资者进行金融衍生

4、工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（）所决定的。A、跨期性B、杠杆性C、风险性D、投机性【正确答案】：A【答案解析】：衍生工具是交易双方根据对价格（例如商品价格、利率、股价等）变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某条件进行交易或者选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移。每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流，跨期交易的特点非常明显。【考点】衍生工具概述第8题：单项选择题下列关于利率互换与货币互换说法正确的是OoA、在不同货币市场具有借款比较优势的双方进行利率互换可以取得双赢结果B、货币互换双方在每一个阶段只有一方支

5、付现金给另一方C、货币互换在期初和期末分别交换本金D、互换双方的互换交易是零和博弈【正确答案】：C【答案解析】：A项，在不同货币市场具有借款比较优势的双方应进行货币互换；B项，货币互换中双方要以不同货币支付利息及本金，所以在每一个阶段双方都要以不同货币支付现金利息给对方，而不是只有一方支付现金给另一方；D项，互换双方通过发挥各自的比较优势并进行互换可以达到双方均降低融资成本的目的，这就是互换利益，互换利益是双方合作的结果，由双方共同分享，但具体分享比例由双方谈判决定，未必平均分派。第9题：单选题下列关于风险指标，描述错误的是O0A、风险管理的基础工作是测量风险B、选择合适的风险测量指标和科学的

6、计算方法是正确度量风险的基础C、风险指标可以分成事前和事后两类D、事前指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况【正确答案】：D【答案解析】：DD项，风险指标可以分成事前和事后两类。事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况。第10题：单选题（）是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。A、政策风险B、经济周期性波动风险c、利率风险D、购买力风险【正确答案】：A【答案解析】：政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。第11题：单选题私募股权二级市场投资战略是具有（）特性的投资战略。A、周期长、风险小、流动性强B、周期短、风险小、流动性强C、周期短、风险大、流动性强D

7、、周期长、风险大、流动性差【正确答案】：D【答案解析】：私募股权二级市场投资战略是具有周期长、风险大、流动性差特性的投资战略。第12题：单选题债券投资面临的风险不包括OoA、再投资风险B、流动性风险C、通胀风险D、管理风险【正确答案】：D【答案解析】：D与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险。这些风险包括：信用风险、利率风险、通胀风险、流动性风险、再投资风险、提前赎回风险。第13题：单选题QDI1基金份额净值应当至少计算并披露一次，如基金投资衍生品，应一披露。（）A、每个工作日：每个工作日B、每月；每周C、每月；每个工作日D、每周；每个工作日【正确答案】：D【答案解析】：D关

8、于实施V合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法有关问题的通知对QDn基金的净值计算及披露作了明确规定：基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露。第14题：单选题基金因持有股票而带来的投资收益不包括OoA、股票股利B、存款利息收入C、现金股利D、股票价差收入【正确答案】：B【答案解析】：投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生相关损益，如卖出或放弃权证、权证行使等实现的损益。第15题：单项选择题我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，（）是证券交易

9、所的决策机构。A、会员大会B、理事会C、专门委员会D、投资决策委员会【正确答案】：B【答案解析】：证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可以设其他专门委员会。证券交易所设总经理，负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机构任免。第16题：组合单选题下列选项中属于权证的基本要素的是OoI.权证类别II.标的资产1存续时间IV.行权价格V.行权比例A、II.II1MVB、I.I.IV.VC、I.H.W.VD、I.II.I.IV.V【正确答案】：D【答案解析】：权证的基本要素包

10、括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、行权比例等。第17题：单选题下列不属于不动产投资特点的是（）。A、异质性B、低流动性C、不可分性D、可分性【正确答案】：D【答案解析】：不动产投资具有如下特点：异质性；不可分性；低流动性。第18题：单选题（）是指市场上交易的期权价格蕴含的波动率。A、每年波动率B、隐含波动率C、期货波动率D、历史波动率【正确答案:B【答案解析】：常用的波动率有历史波动率和隐含波动率两种。历史波动率是以合约标的资产的历史价格数据为基础计算的收益率年度化的标准差。隐含波动率则是指市场上交易的期权价格蕴含的波动率。第19题：单选题金融期货不包括OoA、货币期货B

11、、利率期货C、股票期货D、期权合约【正确答案:D【答案解析】；期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四利1第20题：单选题下列关于货币时间价值的说法，错误的是OoA、货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值B、两笔数额相等的资金，发生在不同的时期，实际价值也是不同的C、净现金流量=现金流入-现金流出D、货币时间价值跟时间的长短无关【正确答案】：D【答案解析】：货币的时间价值跟时间长短有关第21题：单选题目前，我国债券基金的管理费率一般低于OoA、0.1%B、0.25%C、0.7

12、5%D、1%【正确答案】：D【答案解析】：D目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%,货币市场基金的管理费率不高于0.33%。第22题：单选题（）是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。A、股票B、存托凭证C、可转换债券D、认股权证【正确答案】：B【答案解析】：存托凭证（depositoryreceipt）是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票。对发行人来说，发行存托凭证可以扩大市场容量，增强筹资能力;对于投资者来说，购买存托凭证可以规避跨国投资的风险（如汇率风险）。第23题：

13、单选题交易所在制定标的资产的等级时，常采用国内或国际贸易中O作为标准交割等级。A、按期货合约规定的标准质量等级B、不需要任何标准品C、标准品较小的质量等级D、最通用和交易量较大的标准品的质量等级【正确答案:D【答案解析】：交割等级是指由交易所统一规定的、准许上市交易的标的资产的质量等级。交易所在制定标的资产的等级时，常常采用国内或国际贸易中最通用和交易量较大的标准品的质量等级作为标准交割等级。第24题：单选题单个机构自债券借贷的融人余额超过其自有债券托管总量的O或单只债券融入余额超过该只债券发行量O起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。A、

14、30%;30%B、30%;15%C、30%;20%D、15%;15%【正确答案】：B【答案解析】：B单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的30%（含30%）或单只债券融入余额超过该只债券发行量15%（含15%）起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。第25题：单选题大额可转让定期存单的特征不包括（A、可以转让流通B、金额较大C、不记名D、能提前支取【正确答案】：D【答案解析】：大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具。大额可转让定期存单原则上不能提前支取，只能在二级市场上转让。第2

15、6题：单选题私募股权二级市场投资战略是具有周期长、风险大、流动性差特性的投资战略;私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要O年左右，包含34年的投资和57年的收回投资的过程。A、8B、9C、10D、11【正确答案】：C【答案解析】：私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要10年左右，包含34年的投资和57年的收回投资的过程。第27题：组合单选题下列有关金融期权的表述正确的是OoI.期权的买方在支付了期权费后.就获得了期权合约所赋予的权利H.期权的买方可以选择行使所拥有的权利H1期权的卖方在收取期权费后.就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务IV.期权的卖方可以有条件地履行合约规定的义务A、IIIB、IIIIIC、IIIIIID、IIIIIV正确答案:C【答案解析】：期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利.但不承担必须买进或卖出的义务；期权的卖方则在收