2023年冬季证券从业资格证券投资分析第六次冲刺测试题.docx

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1、2023年冬季证券从业资格证券投资分析第六次冲刺测试题一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、下面不属于波浪理论主要考虑因素的是OOA、成交量B、时间C、比例D、形态【参考答案】：A【解析】了解波浪理论的基本思想、主要原理。见教材第六章第二节,P299o2、某可转换债券面值IoOo元，转换价格10元，该债券市场价格900元，标的股票市场价格8元/股，转换升水比例是OoA、12.5%B、19%C、 19.19%D、 0.1%【参考答案】：A【解析】转换升水比例二（转换平价一标的股票的市场价格）/标的股票的市场价格X1O0%,转换平价二可转换证券的市场价格/转换比例，转换比例二IoOo/10=1

2、00,转换平价二900/100=9,转换升水比例二（9一8）8100%=12.5%o本题的最佳答案是A选项。3、甲、乙两种债券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限较乙的长，则O的价格折扣会较小。A、两者一样B、甲C、乙D、不能判断【参考答案】：B4、国民生产总值(GNP)与国内生产总值(GDP)的关系是OoA、GDP=GNP+本国居民在国外的收入一外国居民在本国的收入B、GDPGNP一本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入C、GDP=GNP+本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入D、GDP=GNP一本国居民在国外的收入一外国居民在本国的收入【参考答案】：B【解析】国内生产总值(

3、GDP)以“国土原则”为核算标准，包括在一国境内上的生产结果，包括在本国境内本国公民和外国公民创造的价值。国民生产总值(GNP)以“国民原则”为核算标准，是一国的所有公民全年生产的最终成果，既包括在本国国土上的本国公民，也包括在国外国土上的本国公司创造的价值，但不包括在本国国土上的外国公民创造的价值。因此，要想从国内生产总值GNP得到国内生产总值GDP,就要从GNP刨去本国居民在国外的收入，再加上外国居民在本国的收入。5、下列关于BIAS的说法，正确的是OoA、正的乖离率愈大，表示短期多头的获利愈大，获利回吐的可能性愈高B、正的乖离率愈大，表示空头回补的可能性愈大C、负的乖离率愈大，表示空头回

4、补的可能性也愈低D、负的乖离率愈大，表示短期多头的获利愈大，获利回吐的可能性愈高【解析】BIAS是测算股价与移动平均线偏离程度的指标，一般来说，正的乖离率愈大，表示短期多头的获利愈大，获利回吐的可能性愈高；负的乖离率愈大，则空头回补的可能性也愈高。因此本题最佳答案是A选项。6、O是测量市场因子每个单位的不利变化可能引起的投资组合的损失。A、名义值法B、敏感性法C、波动性法D、VaR法【参考答案】：B【解析】了解风险度量方法的历史演变。见教材第八章第三节，P397o7、在股指期货中，由于O,因而从制度上保证了现货价与期货价最终一致。A、实行现货交割且以期货指数为交割结算指数B、实行现货交割且以现

5、货指数为交割结算指数C、实行现金交割且以期货指数为交割结算指数D、实行现金交割且以现货指数为交割结算指数【参考答案】：D考点：掌握股指期货套利和套期保值的定义、基本原理。见教材第八章第二节，P376o8、假设证券B的收益率分布如下表，该证券的期望收益率为收益率(%)50100104050概率0.250.040.200.160.100.25A、4%B、5.2%C、5.6%D、6.4%【参考答案】：B9、以下类型的证券市场中，不属同一分类的是OoA、弱式有效市场B、半强式有效市场C、半弱式有效市场D、强式有效市场10、西方投资非常看重O移动平均线，并以此作为长期投资的依据。A、 100天B、 15

6、0天C、 200天D、 250天【参考答案】：C11、实质性重组一般要将被并购企业O以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。A、30%B、50%C、60%D、75%【参考答案】：B12、下列属于完全竞争型市场的行业是OoA、初级产品B、制成品C、石油D、自来水公司【参考答案】：A【解析】了解行业的市场结构及各类市场的含义、特点及构成。见教材第四章第二节，P142o13、（）标志着股权分置改革正式启动。A、2001年6月12日，国务院颁布减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法B、2004年1月31日，国务院发布国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见C、2005年4月29日

7、，中国证券监督管理委员会发布关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知D、2005年9月4日，中国证券监督管理委员会颁布上市公司股权分置改革管理办法【参考答案】：C【解析】考点：掌握影响证券市场供给和需求的因素以及影响我国证券市场供求关系的基本制度变革。见教材第三章第三节，P124o14、从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于（）。A、内部信息B、媒体信息C、历史资料D、调查资料【参考答案】：A15、该公司的现金流动负债比是OoA、1.13B、57C、1.2D、38【参考答案】：B16、综合研究拟定经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门是OOA、

8、国家发展和改革委员会B、国务院C、中国证券监督管理委员会D、财政部【参考答案】：A17、下列有关内部收益率的描述，错误的是OoA、是能使投资项目净现值等于零时的折现率B、计算的前提是NPV取OC、内部收益率大于必要收益率，有投资价值D、内部收益率小于必要收益率，有投资价值【参考答案】：D内部收益率是一项投资可望达到的报酬率，是能使投资项目净现值等于零时的折现率。计算内部收益率的前提是使净现值等于零。因此。内部收益率大于必要收益率，项目有投资价值。18、资产O是由于技术相对落后造成的贬值。A、实体性贬值B、功能性贬值C、经济性贬值D、价值性贬值【参考答案】：B【解析】考点：熟悉运用市场价值法、重

9、置成本法、收益现值法评估公司资产价值的步躲和优缺点。见教材第五章第四节，P253o19、某公司在未来无限时期内每年支付的股利为5元/股，必要收益率为10%,则该公司股理论价值为OoA、15元B、50元C、10元D、100元【参考答案】：B20、会计政策是指OoA、企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断B、企业在会计核算时所遵循的具体原则C、可能导致企业发生损益的不确定状态或情形D、自年度资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的需要告诉或说明的事项【参考答案】：B【解析】考点：熟悉会计政策的含义以及会计政策与税收政策变化对公司的影响。见教材第五章第四节，P260o21

10、、套利活动是O的具体运用。A、对冲原则B、避险原则C、复制原则D、定价原则【参考答案】：A22、下列交易活动中，属于正向套利的有OoA、期货价值偏高，可以考虑买入期货合约，卖出股指成分股进行套利B、持有股指成分股的成本偏高，可以考虑买入股指期货合约，卖出成分股套利C、期货价值偏高，可以考虑买入股指成分股，卖出期货合约进行套利D、持有股指成分股的成本偏高，可以考虑买入成分股，卖出股指期货合约套利【参考答案】：C【解析】期货价值偏高，可以考虑买入股指成分股，卖出期货合约进行套利，这种策略为正向套利。持有股指成分股的成本偏高，可以考虑买入股指期货合约，卖出成分股套利，这种策略为负向套利。23、确定证

11、券投资政策是证券组合管理的第一步，它反映了证券组合管理者的OOA、投资原则B、投资目标C、投资偏好D、投资风格【参考答案】：D24、下列不属于宏观经济分析的是OoA、价格总水平分析B、银行贷款总额分析C、经济结构分析D、区位分析【参考答案】：D25、总资产周转率与O无关。A、营业收入B、平均资产总额C、年末固定资产D、营业成本【参考答案】：D26、（）在商业学刊上发表了一篇题为股票市场价格行为的论文，并在1970年深化和提出了“有效市场假说”。A、费雪B、威廉姆斯C、尤金？法玛D、斯蒂格利茨【参考答案】：C【解析】了解证券投资分析理论发展的三个阶段和主要的代表性理论。见教材第一章第二节，P9o

12、27、（）是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标，它反映普通股的获利水平。A、每股净资产B、股利支付率C、市盈率D、每股收益【参考答案】：D略28、规范的股权结构的含义不包括O0A、降低股权集中度，改变一股独大的局面B、普通股股权适度集中发展机构投资者、战略投资者在公司治理中的作用C、股权的普遍流动性D、完善的独立董事制度【参考答案】：D29、与市场组合相比，夏普指数高表明OoA、该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好B、该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好C、该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差D、该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差【参考答案】：A30、每一证

13、券都有自己的（）特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化。A、风险一收益B、固定性C、随机性D、流动性【参考答案】：A【解析】每一证券都有自己的风险收益特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化。31、不属于各变量的变动对权证价值影响方向特性的是：在其他变量保持不变的情况下，OOA、股票价格与认沽权证价值反方向变化B、到期期限与认股权证价值同方向变化C、股价的波动率与认沽权证的价值反方向变化D、无风险利率与认沽权证价值反方向变化【参考答案】：C【解析】考点：熟悉权证的理论价值的含义、各变量变动对权证价值的影响以及权证理论价值的计算方法。见教材第二章第四节，P65o32、公司负债的资本

14、化程度可以由O来表示。A、资产负债率B、资本固定化比率C、固定资产净值率D、资本化比率【参考答案】：B33、证券投资咨询机构需在O,将本机构及其执业人员前两个月向其特定客户提供的买卖具体证券建议的情况和向公众提供的买卖具体证券建议的情况向注册地的中国证监会派出机构提供书面备案材料。A、每逢单月的前3个工作日内B、每逢双月的前3个工作日内C、每逢单月的前5个工作日内D、每逢双月的前5个工作日内【参考答案】：A34、关于套利，以下说法正确的是O0A、套利最终盈亏取决于两个不同时点的价格变化B、套利获得利润的关键是价差的变动C、套利和期货投机是截然不同的交易方式D、套利属于单向投机【参考答案】：B35、O的出现标志着现代证券组合理论的开端。A、证券投资组合原理B、资本资产定价模型C、单一指数模型D、证券组合选择【参考答案】：D考点：了解现代证券组合理论体系形成与发展进程。见教材第七章第一节，P324o36、下面不属于波浪理论的主要考虑因素的是OoA、形态B、比例C、时间D、成交量【参考答案】：D37、负责上市公司行业分类指引的具体执行，并负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期报备对上市公司类别的确认结果的机构是（）。A、中国证监会B、证券交易所C、地方证券监管部门D、以上都不是【参考答案】：B38、在股指期货中，由于O