第A171讲_基本每股收益稀释每股收益（1）.docx

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1、第二十八章每股收益本章内容导读第一节每股收益的基本概念第二节基本每股收益第三节稀释每股收益第四节每股收益的列报本章考情分析本章属于比较重要的章节，主要考点包括：（1）基本每股收益和稀释每股收益的计算；（2）每股收益的 重新计算等。本章近三年考题题型主要为客观题。2020年本章教材内容没有变化。本章知识讲解第一节每股收益的基本概念每股收益是指普通股股东每持有一股普通股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两类。【板书】2019旧M于上市公司股东的净利湎“本姆股收益本工商银行3122亿元0.86元/股3564亿股宁波银行137亿元241K60K利落大化班般

2、收益大化第二节基本每股收益基本每股收益是按照归属于普通股股东的当期净利润除以当期实际发行在外普通股的加权平均数计算的每 股收益。即：基本每般收JS=归属于普通股股东的当期净利润当期实际发行砂卜督通般的加权平均数一、分子的确定计算基本每股收益时，分子为归属于普通股股东的当期净利润，即企业当期实现的可供普通股股东分配的 净利润或应由普通股股东分担的净亏损金额。以合并财务报表为基础计算的每股收益，分子应当是归属于母公司普通股股东的当期净利润，即扣减少数 股东损益后的余额。二、分母的确定计算基本每股收益时，分母为当期发行在外普通股的算术加权平均数，即期初发行在外普通股股数根据当 期新发行或回购的普通股

3、股数与相应时间权数的乘积进行调整后的股数。【提示】公司库存股不属于发行在外的普通股，且无权参与利润分配，应当在计算分母时扣除。平均数的计算发行在外普通股加权平均数 二期初发行在外普通股股数报告期转增股本或股票股利分配等增加股份数已回购月份12发行月份12增发般累可转债转股期权行权债务转为权虹【教材例28T】某公司20X7年期初发行在外的普通股为30 OOO万股；5月1日新发行普通股16 200万股; 12月1日回购普通股7 200万股以备将来奖励职工之用。该公司当年度实现净利润为16 250万元。假定该公 司按月数计算每股收益的时间权重。【板书】12/3130 (XX) 16 200-7 20

4、020义7年度基本每股收益计算如下：发行在外普通股加权平均数=30 000X12/12+16 200X8/12-7 200X1/12=40 200 （万股）基本每股收益=16 250/40 200=0.4 （元/股）（二）新发行普通股股数发行日的确定新发行普通股股数应当根据发行合同的具体条款，从应收对价之日起计算确定。通常包括下列情况:L为收取现金而发行的普通股股数，从应收现金之日起计算；2 .因债务转权益工具而发行的普通股股数，从停计债务利息之日或结算日起计算；3 .企业合并中作为对价发行的普通股（1）非同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，从购买日起计算；【板书】4/112/31

5、（2）同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，应当计入各列报期间普通股的加权平均数。1/14/112/314 .为收购非现金资产而发行的普通股股数，从确认收购之日起计算。【例题2017年单选题】甲公司为上市公司，2X16年期初发行在外普通股股数为8 OOO万股。当年度，甲公司合并财务报表中归 属于母公司股东的净利润为4 600万元，发生的可能影响其发行在外普通股股数的事项有：（1）2X16年4月 1日，股东大会通过每10股派发2股股票股利的决议并于4月12日实际派发；（2） 2X16年11月1日，甲公 司自公开市场回购本公司股票960万股，拟用于员工持股计划。不考虑其他因素，甲公司2X

6、16年基本每股收 益是（）。A. 0. 49 元/股B. 0. 56 元/股C. 0. 51 元/股D. 0. 53 元/股【答案】【解析】基本每股收益=4 600/ （8 000+8 000102-960212） =0. 49 （元/股）。第三节稀释每股收益一、基本计算原则稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股， 从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算的每股收益。（一）稀释性潜在普通股1 .潜在普通股潜在普通股主要有可转换公司债券、认股权证、股份期权等。2 .稀释性潜在普通股稀释性潜在普通股，是指假设当期

7、转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。对于亏损企业而言，稀释 性潜在普通股假定当期转换为普通股，将会增加企业每股亏损。如果潜在普通股转换为普通股，招增加每股收益或降低每股亏损的金额，则表明该潜在普通股不具有稀释 性，而是具有反稀释性，在计算稀释每股收益时不应予以考虑。【板书】-12 000基本每股收益=-10 00 =-1.2 （元/股）-12 0TKTvv=10（元/股）降低了每股亏损 IU U5J / UUU【归纳】具有稀释性具有反稀释性盈利企业降低每股收益增加每股收益亏损企业增加每股亏损降低每股亏损（二）分子的调整计算稀释每股收益时，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调

8、整:（I）当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息。（2）稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用。【提示】上述调整应当考虑相关的所得税影响。（三）分母的调整L计算稀释每股收益时分母的确定计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数 与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和。当期发行在外普通股的加权平均数二计算基本每股收益时普通股的加权平均数+假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数计本每般收口的胃通般的加权平均数二期初发行在外皆通股股数报告期以期初发行在外普通股股数为依据转增股本或股

9、票股利J分配等增加股份数发行月份报告期发行新股或债转股等增加股份数X竺彳卢认股权证、股份期权、可转换债券、承诺回购等增加的普 通股股数的加权平均数2.假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数的计算假定稀释性潜在普通股转换为己发行普通股而增加的普通股股数应当按照其发行在外时间进行加权平均。 具体要求如下：（1）以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假设在当期期初转换为普通股；2*20 年12/31【板书】219 年9/30 蜘2x20年计算稀释每IS收益时：X12/12（2）当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换为普通股;【板书】2x2蟀4/1发行，20年计算

10、幡得每股收注时：9A2（3）当期被注销或终止的稀释性潜在普通股，应当按照当期发行在外的时间加权平均计入稀释每股收益;【板书】22W1/14/112/31被注销或终止2 X 2眸计幡得每股收益时：X 3/12（4）当期被转换或行权的稀释性潜在普通股，应当从当期期初至转换日（或行权日）计入稀释每股收益中; 从转换日（或行权日）起所转换的普通股则计入基本每股收益中。【板书】12”拜. 22WII I I I I1/14/11/14/112/31发行可转1可转俵转股2* 19年计糅除每验收益时：9/122x20年计Ilieyl的股收益时：X3122x20年计本每舲收益的:9/12二、可转换公司债券稀释

11、性潜在普通股为可转换公司债券的情况下，在计算稀释每股收益时，以基本每股收益为基础，分子的 调整项目为可转换公司债券当期已确认为费用的利息等的税后影响额；分母的调整项目为假定可转换公司债券 当期期初（或发行日）转换为普通股的股数加权平均数。每股二净利润假设转换增加的摩利第发行在外普通股平均数假设转换增加的普通股的加权平均数【例题】甲上市公司2X19年归属于普通股股东的净利润为25 500万元，期初发行在外普通股股数7 900 万股，3月31日定向增发3 000万股普通股，9月30日自公开市场回购600万股拟用于高层管理人员股权激励。2X19年1月1日，甲公司按面值发行40 000万元的三年期可转

12、换公司债券，债券每张面值100元，票面 年利率为2%,利息自发行之日起每年支付一次，即每年12月31日为付息日。假设不具备转换选择权的类似债 券的市场利率为3%该批可转换公司债券自发行结束后12个月以后即可转换为本公司股票，即转股期为发行12个月后至债券 到期日止的期间。转股价格为每股10元，即每100元债券可转换为10股面值为1元的普通股。债券利息不符 合资本化条件，直接计入当期损益，企业所得税税率为25虬（1）基本抵股收益的计算发行在外管通股m权平均效7 900*3 OOOx 玄600吉 10 Oo0 （万股）25 5002x19年基本每股收祗=oo =2 55 （元股）（2）稀释每股收益的计算负债成分公允价值=(40 0002%) / (1+3%) + (40 0002%) / (1+3%) 2+ (40 000+40 0002%) / (1+3%) 3=38 868. 56 (万元)假设转换所增加的净利润=38 868. 563% (1-25%) =874. 54 (万元)40 OOO假设转换所增加的普通股股数=二詈L =40 OO (万股)增幽每股礴;87454/4 OOO=0.22 ( S )增股的每股收益小于基本每股收益，可转换公司债券具有稀释作用.25 5*874.54则该上市公司2 1拜度稀释每股收益二= 1.88(元/股)IOOOO+4 OOOX 12