第92讲_套期会计概述（2）.docx

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1、第六节套期会计一、套期会计概述2.现金流量套期现金流量套期，是指对现金流量变动风险敞口进行的套期。该现金流量变动源于与已确认资产或负债、极 可能发生的预期交易,或与上述项口组成部分有关的特定风险,且将影响企业的损益。以下是现金流量套期的 例子：（1）某企业签订一项以浮动利率换固定利率的利率互换合约，对其承担的浮动利率债务的利率风险引起的 现金流量变动风险敞口进行套期。（“浮动”换“固定”一一现金流量套期）【板书】预期利率上升将支付较多的利息浮动利率负债（现金流量的变动风睑）P= NCFn （1+R；持有方支付浮动利率利息固定利率负债甲银行乙银行浮动利率负债【理解】市场利率的上升虽然不会影响浮动

2、利率负债的公允价值变动，但会因利率上升导致发行方将为此支 付较多的利息（即引起现金流量的变动风险）。通过浮动利率换固定利率，规避因利率上升引起现金流量的变 动风险，所以属于现金流量套期。（若利率上升，理论上公允价值不会变动，但现金流量将会变动）（2）某橡胶制品公司签订一项未来买入橡胶的远期合同，对3个月后预期极可能发生的与购买橡胶相关的 价格风险引起的现金流量变动风险敞口进行套期。【提示】预期交易，是指尚未承诺但预期会发生的交易。【举例】现货市场期货市场2X20 年5月15日现货价格10 000元/吨（预 期3个月后极可能需要买入 现货）签订一项3个月后10 000元/吨买入 橡胶的期货合约（

3、担心价格上升）2X20 年8月15日现货价格12 000元/吨买入 橡胶结算价格12 000元/吨，该公司按12 OOO元/吨结算（即卖出）之前的买入 橡胶期货合约套期结果成本上升2 000元/吨盈利2 000元/吨【理解】采购方担心价格上升将支付较多的价款（即引起现金流量的变动风险）。【区别】（担心价格下跌）/合同价格确定公允价值套期（确定承诺） 原材料3个/月后买入合同价格不确定现金流量套期（预期交易）（担心价格上升）（3）某企业签订一项外汇远期合同，对以外币价格买入原材料的极可能发生的预期交易的外汇风险引起的 现金流量变动风险敞M进行套期。【理解】企业担心原材料的外币价格上涨及外汇汇率上

4、升，将支付较多的现金流量（即引起现金流量的变动 风险）。【提示】企业对确定承诺的外汇风险进行套期的，可以将其作为现金流量套期或公允价值套期处理。【例题】甲航空公司签订一项3个月后以固定外币金额购买飞机的合同（尚未确认的确定承诺），为规避外汇风险, 签订一项外汇远期合同，对该确定承诺的外汇风险引起的公允价值变动或者现金流量变动风险敞口进行套期。【总结】被套期项目公允价值套期现金流量套期（1）已确认的资产（1）已确认的资产（2）已确认的负债（2）已确认的负债（3）尚未确认的确定承诺（3）极可能发生的预期交易【提示】企业对确定承诺的外汇风险进行套期的，可以将其作为现金流量套期或公允价 值套期处理3.

5、境外经营净投资套期境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险敞口进行的套期。境外经营净投资套期中的被套期 风险是指境外经营的记账本位币与母公司的记账本位币之间的折算差额。【板书】甲公司100万欧元乙公司（母公司） （境外经营）借：银行存款100贷：长期应付款100借：长期应收款100x7.70贷：银行存款1007.70境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。企业既无计划也无可能在可预见的未来会计 期间结算的长期外币货币性应收项目（含贷款），应当视同实质构成境外经营净投资的组成部分。因销售商品 或提供劳务等形成的期限较短的应收账款不构成境外经营净投资0（）套期会计方法套期会计方法，是指企业将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当期损益（或其 他综合收益）以反映风险管理活动影响的方法。