金融衍生工具研究.docx

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1、开题报告课题名称金融衍生工具研究1 .背景、目的和意义：（一）研究背景金融衍生工具，又称金融衍生产品，也称衍生金融资产。是一种以信用交易为特征的，建立在货币、股票、债券等基础金融工具上的派生金融工具，其主要作用是防范金融风险。金融衍生工具的特点是对传统金融产品和投资的分割、架构与重组，其形式是互换、期货和期权，以此来达到对金融风险的分割和转移的目的，从而帮助投资者更加灵活的应对金融风险，这种以新形式、新市场、新环境、新的经济增长方式为导向而创造出来的衍生金融工具，受到了人们的普遍欢迎。上世纪70年代初期，布雷顿森林体系崩溃，而新的国际货币体系和金融体系还未建立，国际金融市场处于较为混乱的时期。

2、这一时期，各个国家普遍实行浮动的汇率制度，通货膨胀率较高，金融自由化成为时代的浪潮。面对这样的金融形势，金融创新成为金融市场发展的主流，市场迫切需求一种新型的金融工具来帮助金融机构、企业和个人等投资者应对巨大的金融风险带来的挑战。到了90年代，电子信息技术、通讯技术的迅速发展为金融衍生工具的发展带来了契机和巨大推动力，这时的金融衍生工具已不仅仅是规避风险的手段，而成为了多元化业务的重要组成部分。（二）选题意义本文主要研究了我国金融市场衍生工具的发展与风险控制。首先通过对我国金融市场的衍生工具的理论研究，了解我国金融市场衍生工具的发展历程，然后简要分析目前我国金融市场衍生公司的现状，最后具体说明

3、金融衍生工具规避金融风险的方式方法，以期能让本文对我国金融衍生工具的发展起到实质性的作用。2 .主要内容（或写作提纲）：1 .绪论11研究的背景和意义1.2 研究思路与方法1.3 理论基础2 .我国股指期货和期权的内容2.2 我国股指期货的现状2. 2股指期货对证券市场的影响3. 3股指期权在我国推行的可行性分析4. 4金融衍生工具的作用5. 我国金融市场衍生工具的分析5.1 我国金融衍生工具市场的发展现状5.2 我国金融衍生工具市场存在的主要问题4金融衍生工具规避金融风险的方式方法6. 1推动利率市场化,进行汇率市场化改革6.1 对投资主体进行有效的监管6.2 完善我国金融体系结语参考文献致

4、谢3 .方法：文献分析法：笔者在本文的写作之前搜集了大量的国内外相关文献，对中金融衍生工具的作用和发展，金融市场面临的风险等方面的文献进行了深入的了解和分析，并通过对这些文献的分析归纳总结出前人的理论成果和研究的不足之处，从而找到本论文的研究角度和可能的创新之处。现状研究法：本文对我国金融市场衍生工具的发展与金融市场现状进行分析，通过现状分析法我们可以更了解现今我国金融市场衍生工具的发展情况，同时根据现状找出其中的问题与不足，并进一步针对问题提出几点合理化建议。4 .论文创新：文章从金融衍生工具的含义、产生、特点等方面对金融衍生工具作了一个概述性的说明。对金融衍生工具的两面性和我国金融衍生工具

5、的发展状况作了简单论述。预期目标：本文根据我国目前的金融衍生工具的发展与风险控制现状做出分析，根据分析得出了相关结论来发现其中的一些问题，最后提出相关建议，以期能让我国金融衍生工具规避风险，理性发展。相关参考文献：1金融一体化下的国际风险分担研究，姜贵渝；J西南财经大学2012-04-012我国金融衍生工具法律监管问题研究，韩婷婷J南昌大学2013-06-01利率类、外汇类衍生工具在企业理财中的运用研究，袁颖J西南财经大学2013-04-014我国金融机构信用违约互换风险内部控制机制研究，任珊珊J财政部财政科学研究所2014-04-30市场操纵犯罪的机理与规制：法律与金融分析，谢杰J华东政法大

6、学2014-05-016商业银行个人理财业务风险控制研究，赵婷婷J西南大学2014-04-157分位数回归方法及其在金融市场风险价值预测中的应用，解其昌J西南财经大学2012-03-018我国企业债券信用增进研究吴敏J湖南大学2013-04-19我国商业银行应用金融衍生品借鉴研究，谢海武J中国农业大学2014-05-0110商业银行信用评价模型的适应性研究一一基于KMV模型和CreditMetrics模型的对比分析，吕晓娜，J西南财经大学2008-12-0311金融结构与金融稳定的关系研究，高凌云，J辽宁大学2013-11-0112ResearchonProb1emofPreventionan

7、dContro1ofthe1istedCompanies,Financia1RiskinChina1IRong,Proceedingsof2010Internationa1ConferenceonFutureInformationTechno1ogyandManagementEngineering(FITME2010)Vo1ume13TheRe1ationshipbetweenCharacteristicsofTMTandFinancia1RiskiEvidencefromChineseSMEBoardYanZhao;WeidongSuProceedingsof2014Internationa

8、1ConferenceonBusiness,EconomicsandManagement(BEM2014)Vo1ume12014-0114TheDeve1opmentMode1ofAgricu1tura1InsuranceinAnhuiProvince,PuYOU,AsianAgricu1tura1Research2014-113.实施计划（工作的主要阶段、进度和完成时间）工作的主要阶段：论文选题:2017.12.18-2018.1.15毕业设计（论文）任务书：2017.12.18-2018.1.15毕业设计（论文开题报告）:2017.12.18-2018.1.15交论文时间：2018年4月3

9、0日前寄交会计与金融学院指导老师进度：正在进行中（3）完成时间：2018年I月15日指导教师审定意见:指导教师签字：2018年1月15日本表由学生填写。金融衍生工具研究摘要：二战后，国际金融市场发生了翻天覆地的变化，随着布雷顿森林体系的崩溃，国际债务危机等金融方面的国际重大事情的发展，国际金融市场上的利率、汇率等重要的金融变量也发生了明显的波动。在这种国际形势下，我国金融市场衍生工具的发展和风险控制也受到了较大的影响。因此，衍生金融工具是风险与收并存的，我国21世纪以来金融业井喷式发展，在发展的过程中难免会出现这样或那样的问题，本文主要研究了我国金融市场衍生工具的发展与风险控制。首先通过对我国

10、金融市场的衍生工具的理论研究，了解我国金融市场衍生工具的发展历程，然后简要分析目前我国金融市场衍生公司的现状，最后具体说明金融衍生工具规避金融风险的方式方法，以期能让本文对我国金融衍生工具的发展起到实质性的作用。(Abstract)(AfterWorIdWarII,theinternationa1financia1markethasundergoneearth-shakingchanges.WiththecoIIapseoftheBrettonWoodssystemandthedeveIopmentofmajorinternationaIfinancia1issuessuchastheinte

11、rnationaIdebtcrisis,importantfinanciaIvariabIessuchasinterestratesandexchangerateshaveaIsotakenpIaceintheinternationaIfinanciaImarkets.ObviousfIuctuations.UnderthisinternationaIsituation,thedeveIopmentofChinasfinancia1marketderivativesandriskcontroIhaveaIsobeengreatIyaffected.Therefore,derivativefin

12、aneiaIinstrumentsarecoexistenceofriskandincome.SincethedeveIopmentofthefinanciaIindustryinthe21stcentury,itwiIIinevitabIyoccurinthecourseofdeveIopment.Thispapermain1ystudiesthedeveIopmentandriskcontroIoffinancia1marketderivativesinChina.FirstofaII,throughthetheoreticaIstudyofderivativesinChinasfinan

13、eiaImarkets,wewiIIunderstandthedeveIopmenthistoryofChinasfinanciaImarketderivatives,andthenbrief1yanaIyzethecurrentstatusofChinasfinancia1marketderivatives,andfina1IyspecifythewaysandmeansoffinanciaIderivativestoavoidfinanciaIrisks.1etthisarticIepIayasubstantiveroIeinthedeveIopmentofChinasfinanciaId

14、erivatives.)关键词：金融市场衍生工具发展风险控制(Keywords):(financia1marketderivativesdeve1opmentriskcontro1)目录1绪论31.1研究的背景和意义31.2研究思路与方法31.2.1研究方法312.2研究思路413理论基础41.3. 1金融衍生工具413.2金融风险42 .我国股指期货和期权的内容51. 1我国股指期货的现状5（1）走势平稳，交易量大；5（2）股指期货套保作用逐渐发挥；5（3）股指期货投资者结构向多元化发展。52. 2股指期货对证券市场的影响53. 3股指期权在我国推行的可行性分析64. 4金融衍生工具的作用6

15、3 .我国金融市场衍生工具的分析73.1 我国金融衍生工具市场的发展现状73.2 我国金融衍生工具市场存在的主要问题71. 2.1交易过程复杂、方式单一73. 2.2信息披露制度不健全74. 2.3政府监管力度不强74金融衍生工具规避金融风险的方式方法84.1 推动利率市场化,进行汇率市场化改革84.2 对投资主体进行有效的监管84.3 完善我国金融体系8结论8主要参考文献9金融衍生工具研究姓名1绪论1-1研究的背景和意义金融衍生工具，又称金融衍生产品，也称衍生金融资产。是一种以信用交易为特征的，建立在货币、股票、债券等基础金融工具上的派生金融工具，其主要作用是防范金融风险。金融衍生工具的特点是对传统金融产品和投资的分割、架构与重组，其形式是互换、期货和期权，以此来达到对金融风险的分割和转移的目的，从而帮助投资者更加灵活的应对金融风险，这种以新形式、新市场、新环境、新的经济增长方式为导向而创造出来的衍生金融工具，受到了人们的普遍欢迎。上世纪70年代初期，布雷顿森林体系崩溃，而新的国际货币体系和金融体系还未建立，国际金融市场处于较为混乱的时期。这一时期，各个国家普遍实行浮动的汇率制度，通货膨胀率较高，金融自由