国家开放大学电大本科《金融理论前沿课题》20252026期末试题及答案（试卷号：1050）.docx

《国家开放大学电大本科《金融理论前沿课题》20252026期末试题及答案（试卷号：1050）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国家开放大学电大本科《金融理论前沿课题》20252026期末试题及答案（试卷号：1050）.docx（4页珍藏版）》请在第一文库网上搜索。

1、国家开放大学电大本科金融理论前沿课题2025-2026期末试题及答案（试卷号1050）一、名词解释（每小题5分，共15分）1 .核心通货膨胀：是从标题通货膨胀指标中剔除哲时性价格变动的价格指数。该指标反映通货膨胀率变化的长期趋势，是价格指数中与货币增长相联系的长期或持久的部分，并有助于预测短期和中期通货膨胀率。（5分）2 .铸币税：在现代经济文献中，理解铸币税的概念有两个角度。（2分）一是从归属的角度看，铸币税一般是指货币发行者由于具有一定程度的市场垄断权力，从货币发行中获得利润。这里的货币既可以是金属铸币、商业银行货币、中央银行发行的基础货币，也可以是其他形态的货币如电子货币。（2分）二是从

2、来源的角度看，由于货币为商品经济发展提供了便利，货币的价值往往要高于原始的充当货币的商品的价值，高出的这一部分价值就是货币铸币税。只不过不同的货币形式铸币税的表现形式不同而已。（1分）3 .赫芬达尔指数：衡量银行业市场集中度的一个指标，是指一个行业中个市场竞争主体占行业总收入或总产出百分比的平方和。（3分）用来计量市场份额的变化，即市场中厂商规模的离散度，是产业市场集中度测量指标中较好的一个；最早由赫芬达尔于1950年提出而得名。（2分）二、简答题（每小题10分，共40分）4 .跨国银行发展的第三次浪潮具有哪些特点？答：（1）跨国银行发展的第三次浪潮是与20世纪90年代初，主要具有以下特点：（

3、2分）（2）发展中国家成为这次跨国银行扩张的中心区域。（2分）（3）欧洲银行成为这次跨国扩张浪潮的领导者。（2分）（4）进入管制的放松时这次浪潮兴起的重要原因。（2分）（5）追求高额的效率收益与抢占市场成为这次跨国银行扩张的主要动机。（2分）5 .简述骆驼评级体系在我国的发展。答：（D骆驼评级体系在我国的发展分为摸索阶段和不断完善改进阶段。（2分）（2）摸索阶段侧重于定量考核。从1994年开始，着手探索银行审慎性监管新办法；1997年出台了商业银行资产负债比例管理办法；2000年，制订了针对4家国有商业银行的商业银行考核评价办法。（4分）（3）不断完善改进阶段注重定性考核。2003年中国证监会

4、成立以后，积极探索并不断改进和完善评级办法。2004年出台了股份制商业银行风险评价体系（暂行）、外资银行风险评价手册和农村合作金融机构风险评价和预警指标体系（暂行）等若干风险评价体系；2005年末，出台了商业银行监管评级内部指引（试行），取得了具有中国特色的骆驼监管评级体系,2006年】月起试行商业银行风险监管核心指标（试行（4分）6 .概括人民银行铸币税测算的方法及其呈现的特点。答：（1）人民银行铸币税测算使用了两种方法：机会成本铸币税测算、货币铸币税测算。（5分）（2）从测算结果看，呈现出四个特点：一是2001年以前，人民银行铸币税与GDP之比、机会成本铸币税与GDP之比比较高，货币铸币税

5、、机会成本铸币税占财政收入的比重也比较高；二是货币铸币税、机会成本铸币税与GDP之比在1986-2008年有下降趋势，占财政收入的比重也有所下降；三是准备金存款的铸币税收入占铸币税的比例较低，货币发行是人民银行铸币税的主要来源；四是在多数年份，货币铸币税对于机会成本铸币税。（5分）7 .简述中国GDP数据的修正。答：（I）GDP数据修正方法都是假设某些数据的质量高于官方数据的质量，然后根据一定的理论框架和前提假设，利用这些数据来间接地决定估计GDP的实际规模。（2分）（2）在GDP修正的17类方法中，由于估计对象和结果特征与研究目的不相符合，或由于不存在相关的统计数据，自愿调查法等11种方法无

6、法应用于中国GDP数据修正。（2分）（3）由于技术上比较成熟，相关的统计数据也比较充分，差异法、物量投入法、灰色系统模型方法、现金比率法、现金需求方程法、和MIMIC方法等6种方法将被应用于中国GDP数据修正。（2分）（4）从GDP指数序列看，15个不同的修正序列与官方数据序列随时间变化的趋势基本一致。（2分）（5）研究认为，使用主成分法和现金需求方程法对中国GDP数据进行修正得到的结果较好。（2分）三、论述题（20分）8 .试论国际货币体系的重建思路。答：（1）重建国际货币体系的必要性：美元本位制已经沦为一个腐朽的、为美国政府操纵的国际货币体系，无法满足国际经济平稳发展的需要。（3-6分）（

7、2）充当国际本位货币的条件：价值具有稳定性；数量具有非稀缺性。（3-6分）（3）国际货币体系的重建思路：取消美国在国际金融组织中独一无二的否决权，削减美国的投票权；根据各国在国际经济发展和金融稳定等方面的贡献，重新分配投票权；要求美国维持国际收支平衡，减岁政府预算赤字，控制美元过多供应；选取并培育美元替代物，借鉴欧元创建经验，最好形成美元、欧元、东亚统一货币三足鼎立局面；长远打算是建立世界中央银行发行世界统一货币。（4-8分）四、材料分析题（25分）9.材料1：列数当今全球范围内的顶级私募，百仕通集团绝不会排出前三。而放眼金融危机风雨洗礼后的华尔街，在仍可挥斥方道的金融大鳄中，百仕通首席执行官

8、（CEO）史蒂芬.施瓦茨曼亦是个中翘楚。施瓦茨曼最近一次登上头条是因为其不菲的薪酬。借助百仕通的成功上市，施瓦茨曼在2008年赚得了高达7亿多美元的薪金（包括工资和股权收益在内），一举摘得全美最高薪CEO的桂冠。由于其持有的47亿美元百仕通股权收益权中，尚有75%的部分需在未来四年内分批解禁，机构预测他在未来一段时间内将继续排在高薪CEO榜单的前列。当然，若仅是以薪酬来衡量这位顶级私募掌门人对企业和行业的贡献度未免有些片面。从百仕通24年的发展轨迹来看，这位驾驶着投资航母大举开进的领军人物最为人称道的，还是其精准独到的眼光和坚守原则的执着。一摘自中国证券报一中证网2009年8月20日材料2：大

9、量事实表明，公司股权高度集中，必然诱发种种弊端，妨碍科学的公司治理结构的建立，不利于证券市场的健康发展。由于一股独大，或者第一大股东与第二大股东合谋，在我国资本市场上，大股东非法撩夺中小投资者利益的现象非常普遍。尤其是国有股“一股独大”，对公司治理绩效损害很大，中小股东权益受损更为明显。我国的上市公司，国有股基本上是第一大股东，由于国有股的行使主体一政府部门具有特殊的地位，往往导致政府与企业角色错位，国家作为“大股东”对企业的监督和控制，演变成为行政干预，而且第一大股东的持股份额远远高于其他股东的持股份额，使国有股一般处于绝对控股的地位。据统计，2003年全国上市公司中，第一大股东持股份额占公

10、司总股本超过50%的占上市公司总数的80%,第一大股东为国家持股的公司占全部上市公司的65%。国有股“一股独大”的股权结构，直接诱发大股东操纵和大股东“掠夺”。大股东掌握了公司控制权，实际上便操纵和控制了上市公司，使上市公司成为自己的“金库”，通过关联交易，大量侵占上市公司资源，这便是大股东“掠夺”。如股票发行时虚假或者误导性陈述、同业竞争、以不公平价格与上市公司进行关联交易、挤占挪用上市公司资金，有时甚至通过合法的程序掠夺中小投资者，比如管理层随意决策、以低于市场价的价格与关联企业进行资产替换、在企业管理职位上任人唯亲、过高地向管理层支付报酬等。摘自证券投资者保护优秀论文集陈共炎主编，转引自

11、2009年7月16日广东证监局网站请仔细阅读材料，然后回答下列问题：(1)什么是经理人掠夺？什么是股东掠夺？(2)如何才能比较有效地治理股东掠夺？你有什么具体建议？答：(1)从上述材料即可看出，经理人掠夺、股东掠夺是市场经济中的普遍现象。所谓经理人撩夺，是指经理人凭借其管理权限和负责职能，采用多种貌似合理的方法与手段，据更多财富为己有的行为。由于经济繁荣时期与金融危机时期经理人掠夺的手段与方式有别，故需要对其不同时期的行为进行具体分析。股东撩夺是指大股东利用自己的特殊地位，采取多种手段侵占中小股东权益的行为。这里所说的股东掠夺主要是指银行股东的掠夺行为。(2)一般认为，要治理股东掠夺，根本途径是加强监管。我国理论界提出了许多具体措施：改变坏账与利润分离的财务管理方式，分配利润必须要在以利润冲抵坏账后方能进行。严格执行资本监管原则，保证资本充足。通过资本监管，进一步放开银行业。通过资本监管，促进银行业创新。通过资本监管，限制银行表外业务过度膨胀。通过资本监管，增强银行业风险意识，防止过度竞争。对金融业及其经理人实行薪金限制。(3)从世界各国针对这一问题采取的措施看，行之有效的办法是:加强政府监管。加强民主监督。对经理人等实行限薪政策。完善制度，改变“一股独大”结构，堵塞漏洞。对违规者采取更加严厉的惩罚措施。