特斯拉Cybertruck行业市场分析.docx

《特斯拉Cybertruck行业市场分析.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《特斯拉Cybertruck行业市场分析.docx（8页珍藏版）》请在第一文库网上搜索。

1、特斯拉Cybertruck行业市场分析皮卡市场：发源于美国，流行于北美和东南亚。皮卡诞生于20世纪初期的美国，早期作为拉货用的商用车，50年代之后开始走入普通家庭（商乘两用）。皮卡在全球销量约500万辆，约占汽车年销量6%,集中在北美和东南亚（约占3/4）,由美系和日系车主导。重要皮卡市场中，美国、泰国、加拿大、巴西、中国22年销量分别为273/39/36/32/31万辆，占比分另IJ为55.4%7.9%7.3%6.5%6.3%,渗透率分别为19.0%44.1%23.0%15.3%1.2%o北美市场：格局稳定，电动化或带来新变化。北美皮卡渗透率稳步上行，2019年销量达峰后小幅下行。福特为美国

2、皮卡市场绝对霸主，雪佛兰、RAM、GMC、丰田等品牌多年占据美国皮卡市场前列，格局相对稳定。2023年是美国新能源皮卡爆发元年，销量33897辆，渗透率达1.2%；F-ISO1ightningARivianR1THUmmerEV三款纯电皮卡销量分别为15617、17426854辆，分另IJ占46.1%、51.4%、2.5%o作为造车新势力，RiVian脱颖而出。Cybertruck:开启电动皮卡新篇章。CybertrUCk于2019年I1月发布,预计于2023年下半年开始量产交付。与竞争车型相比，其外观极具科技感且性能均衡：30X冷轧不锈钢车身+一体化压铸；全车玻璃将采用特制装甲玻璃；太阳能后

3、备箱盖板；首次引入48V低压系统，搭载HW4.0智能驾驶硬件系统。我们预计美国2025年电动皮卡销量33.5万辆刃年CAGR为115%,CybertrUCk2024、2025年分别交付10、20万辆，市占率为53%、60%o皮卡市场：发源于美国，流行于北美和东南亚诞生于美国，形成美国和泰国两大典型的皮卡市场皮卡诞生于20世纪初期的美国，早期作为拉货用的商用车。随着50年代美国战后经济的发展，汽车消费趋向于多元化，皮卡以其多样用途与强大性能开始走入普通家庭（商乘两用）。全球两大典型的皮卡市场：美国：地广人稀，车辆成为必备交通工具，强调功能性（高强度牵引能力和载货量大）和豪华舒适性，全尺寸皮卡受欢

4、迎。泰国：由于地势复杂、政府对于皮卡车的税费较低、管理较松，皮卡需求旺盛，但更强调功能性，以紧凑型皮卡和中型皮卡为主。全球皮卡500万辆规模，北美和东南亚占比超过3/4全球皮卡销量约500万辆，市占率约6%。2017-2019年，皮卡销量稳步增长；受疫情影响，2023年销量493万辆，同比-4.4%,跌破500万大关。皮卡市占率稳定在6%左右，属于小众市场。北美和东南亚是皮卡主要消费区，占比超过3/4。北美为皮卡第一大市场，2023年美国、加拿大、墨西哥等3国销量占比达66%；东南亚为皮卡消费重要区域，泰国、菲律宾、印尼、越南等4国销量占比约10%。皮卡消费集中度高，多国渗透率超15%皮卡消费

5、区域集中度高，Top5份额为83.5%。分国别看，美国为皮卡销量最大的国家，2023年销量273万辆（占比超过55%）；泰国、加拿大、巴西、中国大陆销量均超30万辆，分别为39/36/32/31万辆，占比分别为7.9%7.3%6.5%6.3%泰国渗透率超过44%,中国渗透率仅1%。由于消费限制较多，中国大陆皮卡渗透率仅12%；由于特殊地形和产业结构等原因，皮卡成为泰国主流车型，渗透率高达44.1%o美国、加拿大、巴西渗透率分别为19.0%23.0%15.3%,处于较高水平。美系和日系皮卡主导全球市场福特领衔全球市场，丰田、雪佛兰等表现突出。分品牌看，美系和日系销量遥遥领先，福特是唯一突破100

6、万辆的品牌，丰田、雪佛兰销量均超过70万辆，菲亚特、长城汽车销量分别为17、15万辆。品牌集中度高，TOP5占比超过70%。福特、丰田、雪佛兰、Ram、GMC等市占率分另IJ为23%、16%、15%、11%、7%,Top5市占率超过70%,Top1O占比接近90%O美国和中国大陆呈现极强的本地化属性，泰国市场以日系为主从竞争格局看，代表性市场中，美国市场以福特、雪佛兰、RAM等本土品牌为主，大尺寸偏多；泰国市场五十铃、丰田等日系占主导地位，实用为主；巴西市场以菲亚特、丰田为主，中国大陆市场长城、江铃集团等本土品牌占主导。北美市场：格局稳定，电动化或带来新变化皮卡渗透率稳步上行，2019年销量达

7、峰后小幅下行北美三国销量2019年达到峰值，随后小幅下行。2011年开始北美皮卡销量稳步上行，至2019年368万辆，CAGR为6.6%；受疫情影响，2023年开始销量小幅下行。渗透率稳步上行。2023年美国、加拿大、墨西哥三国渗透率分别为19.0%、23.0%、14.5%,分别较2017年增加3.0、2.52.9pctoF系列稳居销量榜首，福特为美国皮卡市场绝对霸主2023年福特皮卡在美国销量78.5万辆，YoY-5.8%。福特为美国皮卡市场龙头，旗下共有3个皮卡品牌，覆盖全部级别。其中，F系列销量65.4万辆，贡献总销量83%；MaVeriCk为紧凑型皮卡，销量7.4万辆，同比+461%；

8、Ranger为中型皮卡,销量5.7万辆，同比40%。F150为全美最畅销皮卡。F系列分为FI50、250、350、450、550、600、750等，其中，F150为全尺寸，多年占据皮卡销量榜首，其他均为重型皮卡。雪佛兰、RAM、GMC.丰田等品牌多年占据美国皮卡市场前列雪佛兰Sih/erado：2023年销量51.3万辆，YoY-1.2%；其中，Si1verado1D系列占比62%,最畅销为全尺寸的SiIVeradOI500；SiIVeradoHD占比36%,包含2500、3500等重型皮卡。RAM：2023年销量46.8万辆，YoY-17.7%;包含1500（全尺寸）、2500/3500（重

9、型皮卡）等。GMCSierra：2023年销量24.2万辆，YoY-3.0%；其中,Sierra1D14.2万辆，占比58.9%,包含全尺寸1500；SierraHD销量9.9万辆，占比41.1%,包含2500、3500等重型皮卡。丰田TaCOma、Tundra：丰田两个品牌皮卡销量34.2万辆，占比69.4%、30.6%,前者为中型皮卡，后者为全尺寸。皮卡电动化加速推进，新势力脱颖而出2023年是美国新能源皮卡爆发元年。随着美国新能源车快速渗透（2023年渗透率为6.9%,同比+2.7Pet）,新能源皮卡需求爆发,2023年销量33897辆，渗透率达1.2%。RiVian占据新能源皮卡销量榜

10、首。2023年美国共有F-1501ightning、RivianR1THUmmerEV三款纯电皮卡上市销售，前两者销量分别为15617、17426、854辆,分别占46.1%、51.4%、2.5%o作为造车新势力，RiVian脱颖而出。Cybertruck：开启电动皮卡新篇章继ModeIY之后，新款大众车型Cybertruck量产在即2019年11月22日，特斯拉在美国加州洛杉矶发布其第一款电动皮卡CybertrUCk，风格与市面上的皮卡完全不同，一经推出大受欢迎，在手订单超过160万辆（截至2023年11月）,目前已暂停接受中国和欧洲订单。CybertrUCk预计于2023年下半年开始量产交

11、付，目前共有单电机后驱版/双电机四驱版/三电机四驱版这3个版本，售价分别为3.99/4.99/6.99万美元。与竞争车型相比，Cybertruck外观极具科技感且性能均衡目前市场上颇具代表性的电动皮卡分别为RivianR1T,福特F-1501ightning佛兰SikeradoEV、通用HUMMEREV2X/EV3X,与这些代表车型相比，特斯拉在外观上具有与众不同的科技感，且各项性能均衡，具有高中低3种不同配置，极具竞争力。30X冷轧不锈钢车身+一体化压铸车身由用于制造SpaceX火箭的厚冷轧不锈钢制成：30X冷轧不锈钢是一种从300系列不锈钢发展而来的合金变体。一般车身钢板的厚度为0.7-I

12、mm,而CybertrUCk所用钢板厚度为3mm,因而其超硬外壳有助于抵御凹痕、损坏和长期腐蚀，且可有效保护驾乘者安全。车身采用一体化压铸技术：CybertrUCk采用一体成形金属无烤漆框架，即通过多道的气体、碳化硅等物质加工，将液态金属灌入模具，高压成形后以机械手臂取出，再通过X光和激光检验加工的制造方式。全车玻璃将采用特制装甲玻璃Cybertruck的装甲玻璃是一种多层夹层玻璃产品内层具有高强度的柔韧性，外层具有高能量吸收性能，中间为连接层。该装甲玻璃具有极佳的性能和耐用性，可以吸收并对冲击力重新定向。根据Cybertruck装甲玻璃的专利文件，该装甲玻璃能够承受2焦耳的冲击，且只有10%

13、的失败几率（意味着当从40厘米的高度中自由落体0.5公斤的重物，玻璃应当不会破裂）。灵活可伸缩的后备箱盖板,搭载光伏电池板有望实现太阳能充电功能Cybertruck后备箱盖板可保护存放于后备箱中的物品，如果搭载光伏车厢盖(SoIarPaneI),可使得续航里程增加15英里，如果增设可伸缩太阳能翼(so1arwings),则可以多增加30-40英里的电动续航里程，对于短途驾驶的人而言通过太阳能实现电池自给自足成为可能。根据专利信息，该后备箱盖采用卷帘形式，当箱盖覆盖车箱时，构成板条的太阳能电芯面向太阳，可为电动汽车中的电池组充电；当需要搭载大型货物时，可以按动按钮使其沿着车箱轨道滑动，卷缩至车箱

14、与后备箱连接处。首次引入48V低压系统此前特斯拉MOde1S/X、3/Y等车型均采用12V低压系统。自CybertrUCk开始，特斯拉所有车型均将采用48V低压系统，拥有更高的功率输出和更高的能量效率。使用48V低压系统的Cybertruck车身线束得到了大幅度的简化，降低了车身线束的重量和制造成本，并提高了车辆的可靠性和维护性。搭载HW4.0智能驾驶硬件系统目前Mode13及Mode1Y采用的都是2019年发布的Hardware3.0硬件,而Cybertruck将使用硬件HW4.0,预计其处理器总算力在300-500TOPS,单片算力216TOPS,相比HW3.0提升了3倍。由HW3.0的9

15、个接口增至12个摄像头接口。具体来说，由原来的前置三目摄像头变为了双目，布局为：2个侧视摄像头，1个前摄像头、1个倒车影像摄像头、4个侧向ADAS摄像头以及座舱内的1颗摄像头，一共11颗，还有1颗备用摄像头。前向感知摄像头从120万像素提升到了500万像素。预计2025年美国电动皮卡销量超30万辆，3年CAGR为108%我们预计2025年美国皮卡销量322.2万辆,2023-2025年CAGR为5.6%o其中，电动皮卡销量33.5万辆，3年CAGR为115%；电动皮卡渗透率由2023年1.2%提升至2025年10.4%。Cybertruck预计2023年底量产，2024、2025年分别交付10、20万辆，市占率为53%、60%。（注意：本文仅供参考，不构成任何投资建议!）