融资租赁公司财务风险控制研究以A公司为例.docx

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1、摘要融资租赁是一种将融资、贸易和技术革新相结合的新型租赁方式。这是一种新的融资模式，深受中小型企业的欢迎。因为它具有承租人信用度低和担保门槛低的优势。对于融资租赁公司来说，稳健的财务状况决定了公司是否能够稳健持续的经营，而财务风险本身也有两个方面。财务风险意味着公司的盈利能力很高，而这种盈利能力伴随着负面后果的可能性。因此，有必要了解租赁公司财务风险的特点和原因，重视财务风险的识别和防范，确保公司不因财务风险处理不当而遭受不必要的损失。此外，对财务风险的关注是实现公司利润最大化这一财务管理目标的核心。论文的前三章主要是通过解释研究内容、研究背景或研究意义，并对最近关于财务风险和融资租赁风险的研

2、究进行概述，来阐述理论。首先介绍了融资租赁业的发展背景，介绍了其主要的经营模式和经营过程。同时，运用财务风险管理系统、z-score模型、现金流量表、财务比率等方法，对A租赁公司的财务风险进行了分析，并以A租赁公司最近的财务报告为基础，对其资本构成进行了分析。最后，结合租赁公司A的活动和当前的租赁环境，对加强融资租赁公司的财务风险管理提出了一些建议。关键词：融资租赁，财务风险识别，财务风险控制ResearchOnFinancia1RiskContro1OfAFinancia11easingCompanyAbstractFinancia11easingisderivedfromtradition

3、a11easing,whichisanewformof1easingtransaction.Itme1tsfinancingandpurchaseinone,andcombinestradingandtechnica1renewa1,whichisanewtypeoffinancia1industry.Ahea1thyfinancia1structuremeanshea1thyoperationforafinancia11easingenterprise.Inaddition,financia1riska1sohasadua1character,whichmeanstheenterpriseh

4、ashighprofitabi1ity,whicha1sowi111eadstonegativeconsequences.So,wehavetocomprehendthecharacteristicandoriginoffinancia1risktofinancia11easingenterprise,anda1sopayattentiontorecognitionandevadingoffinancia1risk,sothatwccou1davoidthe1osing.Attachingimportancetofinancia1riskisa1sothecoreofmaximizingthe

5、enterpriseinterest.Thefirstthreechaptersinthispaperfocusonthetheory,whichexpoundstheresearchcontents,backgroundandsignificance,etc.Theauthorhasdoneresearchwiththefinancia1riskoffinancia11easingenterprises,anda1soexpoundsthemainformsandoperationf1ow.Meanwhi1e,theauthora1sousesthefinancia1riskmanageme

6、ntframework,Z-scoremode1,cashf1owchartana1ysisandfinancia1ratioana1ysiswithcorre1ationtheoryoffinancia1management,todothisresearchoffinancia1riskofBohai1easing.Thispapera1socombinesthefinancia1statementsinrecentyearstodoaresearchofassetstructure.Fina11y,theauthorputforwardsomesuggestionsofhowtostren

7、gthenfinancia1riskmanagementforfinancia11easingenterprises.KeyWords：Financia11easing;Financia1riskidentification;Financia1riskcontro1第一章绪论1.1研究背景及意义研究背景融资租赁在中国产生于20世纪80年代末，经历了三个发展阶段：1980年至1997年是融资租赁业发展的第一阶段；1980年后，各类融资租赁企业逐步建立，中国的融资租赁业处于发展之中。从1997年到2000年，融资租赁业的第二阶段的特点是建立新企业，增加存款和业务量，快速扩张和消除风险。然而，许多租

8、赁公司由于经营不规范而破产，带来了许多潜在的风险。自2001年进入融资租赁业的第三阶段以来，中国出台了一系列的法律法规来规范融资租赁市场。据相关统计，中国在2017年GDP渗透性指标约为7%,而在发达国家一般为15230我国的融资租赁业之所以发展如此之慢，一方面是因为其起步晚，发展周期短，另一方面，其内在的财务风险控制水平也会影响到整个行业的发展。如果企业忽视对员工的财务管理意识加强和采取有效财务管理措施，就会出现财务危机。财务风险的产生，不仅与企业自身的特征有关，也与企业自身的特征有关。财务风险具有客观性，并不会随着政策变化而消失。因此，应及时、有效地识别和采取有针对性的风险控制措施，以降低

9、风险，防止再造成经济损失。控制财务风险对公司来说是一个长期挑战。近年来，由于对财务风险的控制不力，财务危机变得更加频繁。融资租赁公司的财务危机之所以发生，是因为公司的财务风险没有得到很好的控制，没有实时了解其内部财务状况，财务风险控制措施被拖延。因此，需要对租赁企业的财务危机管理进行研究。1. 1.2研究意义(1)理论意义目前，在具体的研究中，较为偏向于融资租赁业务的综合风险管理与产业风险管理。文章从财务风险管理的角度出发，探讨了财务风险管理的基本原理，拓展了财务风险管理的研究范围。因此，对融资租赁公司进行财务风险管理的研究就显得十分必要。(2)现实意义目前，我国的融资租赁公司对财务风险进行了

10、有效地控制，但是在实际操作中，由于理论和实践上的不同，导致其缺乏一套行之有效的防范措施。本文以A型融资租赁公司为案例，从财务报告的角度来探讨其财务风险控制的基本情况。因此，本文所述的问题与解决方法对于融资租赁企业的财务风险管理有一定的参考价值，同时也为融资租赁企业的财务风险管理提供了理论依据。1.2 文献综述1.3 .1财务风险界定研究裴伟民(2009)将企业的财务风险分为融资风险、投资风险、资金回收风险、利润分配风险。他指出，不同类型、不同行业的企业在四种不同的风险中所占据的比重不同。企业的财务风险不能一概而论，要根据企业的不同情况，采取相应的防范措施。候宇(2012)认为，公司的财务风险主

11、要是由于公司在日常运作中，由于公司内外经济环境的影响，资金周转所带来的预期收益与实际收益出现差异，从而导致公司的现金流动性不足，从而出现经营困难的状况。1.2.2财务风险防范与控制研究宁哲和高琪(2017)认为，融资租赁可以归为创业公司。其中，财务风险主要由租赁公司、租赁公司、租赁公司等构成。郑自爱(2017)从融资租赁行业的特点出发，对其所面对的财务风险进行了分析。熊昌荣(2018)认为，风险辨识是融资租赁公司财务风险控制的基本步骤，然后进行风险评价，并在此基础上提出控制建议。张译丹(2019)认为，随着企业外部环境的改变，企业的财务风险辨识显得尤为重要，所以她主要运用CAME1S评估系统，

12、并将其与财务指标相结合，以判断其存在的风险。1. 2.3融资租赁公司财务风险控制研究张蕊(2014)认为，企业的财务指标能够量化地反映企业的经营情况和经营情况，而财务指标则是企业的盈利能力、营运能力和偿债能力。财务指标反映了公司的发展与变化，完善的财务指标可以有效地控制企业的财务风险。徐小康(2014)从内外两个角度对企业的财务风险进行了分析，从筹资、投资、资金回收、利润分配等角度，提出了改善资金流动性、确定合理资本结构、强化公司内部控制等财务风险的对策。贾晓玲和宋勇(2016)从现金流动性、资产余值、利率三个角度论述了融资租赁公司的财务风险管理和控制。谭华(2017)、刘红娟(2019)都强

13、调了财务风险管理的重要性，要在了解财务风险概念的前提下，加强企业对财务风险控制重要性的认知，防范企业的经营因财务风险受到阻碍。谭莹(2019)认为有效的内部控制可以提高公司财务风险管理水平，因此详细地剖析了电力公司内部控制存在的问题，以此提出改善公司内部控制问题的具体措施。I 3研究内容及方法II 3.1研究内容第一章是文章的绪论，从研究的背景及意义出发，对国内外有关文献进行了评述。第二章是本文的理论依据，主要是对财务风险控制、控制方法和相关理论进行了深入的分析和探讨。第三章在通过对我国融资租赁企业的财务风险管理现状的分析，并对其在各环节所面临的风险进行了探讨。第四章对A融资租赁公司进行了简要

14、地介绍，并对其进行了全面的分析和识别。第五章在针对A公司的财务风险管理问题，给出了合理的对策。第六章进行了总结与展望。III .2研究方法(1)文献审查方法在回顾、总结、分析、分类的基础上，建立了论文的理论依据。文章主要从财务风险、财务风险控制、财务风险管理等方面对财务风险进行了分析，针对企业的具体情况，运用财务风险的分类与识别方法，对其进行识别与分析。同时，文章还对融资租赁公司的财务风险管理进行了简要地介绍，为本文的写作指明了方向。(2)案例研究法。在相关理论研究的基础上，通过对A融资租赁公司的案例分析，对其存在的问题和原因进行了分析。这项调查显示，A融资租赁公司在融资，投资，运营，资本回报

15、和收益分配等方面存在着财务风险。第二章概念界定与理论基础2. 1融资租赁公司财务风险控制界定及特征2. 1.1融资租赁公司财务风险控制界定(1)融资租赁公司的定义融资租赁公司是一个资产管理组织，提供与商业、金融和工业有关的服务。其业务主要针对承租人，协助他们提供资金以转移与公司资产相关的利益和风险。然而，由于融资租赁业务的性质，租赁资产的所有权可能会也可能不会转移。公司的办公室必须位于与金融、商业和工业有关的资产管理机构内(2)公司的财务风险界定财务风险有两种定义。狭义的财务风险是指一个实体由于积累了债务或其财务状况不够强大而无法按时偿还债务的风险。广义上的财务风险是指企业在生产和运营中的真实

16、财务情况与预期相差甚远，也就是说企业的经营业绩会和总体的财务情况具有较大的不确定性。本文的所研究的重点是广义的财务风险。相对于金融市场的狭义财务风险，因为融资租赁公司的运营环境存在不确定性，以及财务风险导致业绩与预期结果的背离，与融资租赁公司的实际情况关系更为密切，所以是值得研究的。(3)融资租赁公司财务风险的控制融资租赁公司的财务风险管理是指租赁公司的整个现金流路径，从公司的融资活动开始到租赁项目的执行、向承租人收取租金以及最后的利润分配，融资租赁公司的管理层面对现金流的各个环节，应当及时识别和正确评估公司的财务风险，并制定一系列控制措施。2. 1.2资租赁公司财务风险控制特征(1)融资租赁公司财务风险控制非常困难。融资租赁行业因其参与主体较多而较为更杂，在一定程度上存在着对其财务风险的控制。融资租赁的程序主要有以下几个方面：第一，承租人根据自己的需要，选择合适的公