瑞幸咖啡财务舞弊动因与治理研究.docx

《瑞幸咖啡财务舞弊动因与治理研究.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《瑞幸咖啡财务舞弊动因与治理研究.docx（15页珍藏版）》请在第一文库网上搜索。

1、摘要随着近些年来经济的高速发展，同时带来了很多的问题，上市公司发生财务舞弊的事件愈来愈多，通过虚增收入、虚增利润等来掩盖真实的交易信息，粉饰公司报表，欺瞒投资者等等，舞弊行为的出现给市场发展带来危害。从宏观角度来看，这对资本市场造成了巨大冲击，严重阻碍了资本市场的发展；从微观角度来看，舞弊损害了公司的信誉，对上市公司的发展产生十分不利的影响，同时也会严重损害投资者的利益。瑞幸咖啡作为美国纳斯达克上市的中国咖啡品牌，其财务舞弊行为被广泛关注。本文选用文献研究法、案例分析法，针对瑞幸财务舞弊事件进行分析研究。首先对财务舞弊的概念进行阐述，并研究相关舞弊动因理论，为下文分析舞弊动因奠定理论基础。其次

2、分析瑞幸舞弊的手段，结合舞弊三角理论，对瑞幸财务舞弊行为进行动因分析。最后根据问题产生的原因，提出科学合理的治理对策。希望本文可以对财务舞弊的研究治理起到积极作用，对上市公司规范经营起到警示作用。关键字：财务舞弊；动因分析；治理对策ABSTRACTWiththerapiddeve1opmentoftheeconomyinrecentyears,wehavebroughta1otofprob1ems,moreandmorefinancia1fraudin1istedcompanies,throughtheaccuratetransactioninformation,whitewashingcom

3、panystatements,deceivinginvestors,andsoon.Theemergenceoffraudbringsharmtomarketdeve1opment.Fromamacroperspective,thishascausedanenormousimpactonthecapita1marketandserious1yhinderedthedeve1opmentofthecapitaimarket;fromthemicropointofview,frauddamagesthecredibi1ityofthecompanyandhasaveryadverseimpacto

4、nthedeve1opmentof1istedcompanies,itwi11a1soserious1ydamagetheinterestsofinvestors.AsaChinesecoffeebrand1istedonNASDAQ,1uckincoffee,sfinancia1fraudhasbeenwide1yconcerned.Thispaperusesthe1iteratureresearchmethodandthecaseana1ysismethodtoana1yzeandstudythe1uckinfinancia1fraudevents.First1y,theconceptof

5、financia1fraudisexpounded,andthere1evanttheoryoffraudmotivation1aysthetheoretica1foundationforthefo11owingana1ysisoffraudmotivation.Second1y,ana1yzethemeansof1uckinfraud,combinedwiththefraudtriang1etheory,andexp1orethereasonfor1uckin,sfinancia1fraud.Fina11y,accordingtothecausesoftheprob1em,scientifi

6、candreasonab1egovernancecountermeasuresareputforward.Itishopedthatthisartic1ecanp1ayapositivero1eintheresearchandmanagementoffinancia1fraudandp1ayawarningro1einthestandardizedoperationof1istedcompanies.KeyWords：financia1fraud!motivationana1ysis;governancecountermeasures第1章绪论1I选题的目的及意义1.1.1选题目的近年来随着资

7、本市场的快速发展，上市公司数量与日俱增。这体现了中国经济市场的繁荣发展，但同时各种各样的问题也随之浮现，其中财务舞弊问题尤为严重。公司的财务舞弊影响着整个资本市场，扰乱市场秩序，损害投资者的利益。虽然一直在强调财务信息准确、真实的重要性，国家针对此不断完善立法、严惩违法，但是财务舞弊问题仍旧频繁出现。从根本上找解决问题的办法，针对问题存在的原因不断深入了解，使经济市场合法合规。瑞幸咖啡是在美国上市的中国企业，是中国新零售咖啡的代表，十大著名咖啡品牌之一。伴随着浑水的做空和安永会计师事务所的调查，自曝存在交易数据造假行为，其财务舞弊的行为引发了社会广泛讨论和关注。瑞幸咖啡财务舞弊行为的发生给我国

8、资本市场再次敲响了警钟，深度剖析其舞弊发生的动因，从问题的根本去寻求对策，进而有效防范财务舞弊行为的再发生。1. 1.2选题意义(1)理论意义通过对企业财务舞弊行为的研究，了解舞弊行为导致的不良后果及影响，进而不断提高上市公司披露信息的准确性、真实性。不断加强应对财务舞弊的防范措施，抑制财务舞弊行为的发生，规范资本市场的运作。(2)现实意义本论文选取瑞幸咖啡作为研究对象，一方面针对公司的舞弊行为提出合理的治理措施，公司自身不断完善治理，提高财务信息准确性；另一方面财务舞弊备受社会各界的关注，舞弊行为的不利后果对其他公司可以起到警示作用，各个企业规范合法运作，杜绝舞弊行为，保证社会经济稳定健康规

9、范发展。1.2国内外研究现状1.2.1 国外研究现状(1)财务舞弊的研究国外学者多研究导致舞弊发生的机会、舞弊形成的动因以及对舞弊检测技术的研究，并向我们阐述了舞弊带来的危害。财务舞弊可能破坏经济稳定，增加生活成本并影响消费者的安全感。财务舞弊的机会是由于行业和公司层面的复杂性产生的信息不对称而产生的。以下因素可能会增加舞弊发生率：行业复杂性较高，会增加发生舞弊的可能性；金融科技的创新、疫情导致的经济停摆可能会增加舞弊发生的机会。以下原因可能会减少舞弊发生率：当公司级复杂性较高时,审计委员会的枳极监控会降低舞弊发生的可能性；随着企业与投资者等越来越注重声誉，声誉资本对于舞弊减少具有重要作用；审

10、计员在发现和防止舞弊方面承担着重要责任，外部审计师在发现和预防财务舞弊方面发挥着重要作用；从长期来看，由于技术和财富增加将会降低财务舞弊的发生率(HermannAchidiNdOfOr等，2015;JonathanM.Karpoff,2023;ZgarniAmina,2023)123Hi1a1WaIeed等(2023)指出舞弊预防制度没有提供足够的安全保障，需要舞弊检测系统来检测舞弊行为，调查了用于检测财务舞弊最有效的异常检测技术，重点介绍半监督和无监督异常检测方法的进展4。国外学者常采用数据挖掘技术来分析检测舞弊模式。JarrodWeS1等(2016)对基于数据挖掘的财务舞弊检测研究进行综述

11、，重点介绍基于计算智能C1的技术，计算智能的检测算法及其性能之间的关联，对现有舞弊检测方法进行了分类5。Hern6ndezA1exanderBdeZ等(2023)通过数据挖掘技术来分析大数据，检测财务中的舞弊行为。利用RaPidminer程序运行算法、欧氏距离和局部异常因子，用以分析内部数据，使用k均值算法和异常值检测算法来检测舞弊模式6。A1-HashediKhaIedGUbran等(2023)对2009年至2019年的舞弊研究进行修订，根据舞弊类型和用于检测财务舞弊的数据挖掘技术进行分类。扩大了研究样本，为学术和实际行业的舞弊检测提供参考来源7o(2)财务舞弊治理防范国外学者多采用对异常数

12、据进行监控的方式以及发挥外部审计的监管作用，提前预防舞弊行为发生。Feizizadeh,(2018)表明财务审计的所有因素对舞弊行为的发现和预防都有积极作用，财务透明、内控、审计、计划和监督的专业行为可以减少并避免财务舞弊的发生8。DuMengshuang(2023)指出频发的财务舞弊，对资本市场的稳定发展产生了严重影响。采用规范分析与实证研究相结合的研究方法，有针对性选取上市公司的数据，以CR1ME理论作为规范分析的基础，通过实证分析的方法建立财务舞弊识别模型，并针对上市公司财务报表舞弊问题提出理性治理措施9.Sandhu,N(2023)采用多元混合方法，通过半结构化访谈收集的数据被编码、量

13、化并进行描述性分析，以识别最常见的危险信号行为财务舞弊10。1.2.2 国内研究现状(1)财务舞弊的研究国内学者对财务舞弊研究常采用案例与理论相结合的方式，并基于国内企业发展环境进行分析。张朋朋等(2014)从理论上阐述了财务舞弊的内涵、产生和特征识别方法，从组织管理、经营和财务结果以及关系层面对舞弊信号识别进行论述，并把特征识别方法结合到对上市公司的实际分析11。结合我国的经济环境背景分析，通过实证检验研究发现，财务舞弊与企业商用信用之间存在关系，企业高管的声誉也容易受到公司财务舞弊的影响(孔宁宁等，2015；修宗峰等，2023)1213o孔晨(2023)运用实验研究风险偏好与CEo财务报告

14、舞弊行为之间的逻辑关系，风险偏好会对财务报告舞弊行为产生效用评价约束14。王向飞(2023)指出财务舞弊行为严重扰乱了资本市场的秩序和稳定，增加了经济发展的系统性风险。分析了上市公司发生财务舞弊的内部成因及外部成因15。结合上市公司的舞弊案例，反思探讨审计失败的原因和我国审计机制存在的问题，提出对国内审计行业的要求，突出强调了审计在国内企业发展中发挥的重要作用(田冠军等，2016；李子嫣等，2023；刘自强，2023)161718o徐凡卿等(2023)通过阐述国外舞弊动因理论，指出国内舞弊分析的不足，从三个维度对财务舞弊行为进行多元动因分析19。(2)财务舞弊治理防范国内学者提出的治理防范措施

15、基于理论分析基础上，大多与案例企业相结合。同时也有学者通过构建舞弊识别系统来对舞弊企业进行干预。洪戈(2006)根据国内公司财务舞弊的情况，借鉴国内外治理财务报告舞弊的经验，从优化激励和强化会计控制两大方面，提出针对财务舞弊的治理方法20。王颖驰等(2015)对上市公司财务舞弊的现状、危害及财务舞弊动因进行分析，基于内部控制视角提出财务舞弊的防范策略。内部控制存在缺陷就会增加舞弊发生的概率，有效的内部控制不仅能保证财务报告及相关信息真实可靠，而且可以改善公司经营效率，促进公司长期发展21。从构建完整的财务报表舞弊防范体系和建立财务报告舞弊识别系统，构建财务舞弊识别模型，对存在舞弊企业采取强有力

16、的干预措施并提出相应治理对策（王晓琳，2019；韩芳芳2023）2223o通过深入剖析企业财务舞弊的动因，结合经济环境、企业特点等，提出针对性的对策，可以通过强有力的外部监管来防止上市公司发生会计舞弊的行为，降低上市公司的财务风险（董莉等，2023；部子萍，2023）2425o林敏（2023）基于财务舞弊风险因子理论对案例公司舞弊成因进行分析，从一般层面治理和个别层面治理提出对案例公司财务舞弊的治理建议26。提出的治理对策符合本国企业的发展情况。1.2.3 文献述评从以上文献可见，国内外学者对财务舞弊以及舞弊动因、防范治理等方面进行了大量研究，取得了丰富的研究成果。由于国外对财务舞弊的研究相对较早，研究内容较为全面，形成相对成熟的理论体系及应对舞弊的检测方法。国内学者对财务舞弊动因的研究，大多借鉴国外舞弊理论，并结合本国企业的发展环境来具体研究，进而分析财