深圳市有方科技股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告.docx

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1、深圳市有方科技股份有限公司ShenzhenNeowayTechno1ogyCo.,1td（深圳市龙华区民治街道北站社区汇德大厦1号楼4401室）eowQy有方2023年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告二。二三年三月深圳市有方科技股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）为上海证券交易所科创板上市公司。为满足公司业务发展的资金需求，增强公司资本实力和盈利能力，优化公司资本结构，实现公司战略发展规划，根据中华人民共和国公司法（以下简称“公司法”）中华人民共和国证券法（以下简称“证券法”）上市公司证券发行注册管理办法（以下简称“注册管理办法）等有关法律、法规和规范性文件的规定及深圳市有方科

2、技股份有限公司章程（以下简称“公司章程”），公司拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超过41,442.50万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动性资金。本报告中如无特别说明，相关用语具有与深圳市有方科技股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票预案中相同的含义。一、本次向特定对象发行股票的背景和目的（一）本次向特定对象发行股票的背景1、物联网连接设备屡创新高，无线通信模组需求持续增长物联网是继计算机、互联网之后世界信息产业发展的第三次浪潮。当前全球物联网相关的技术、标准、产业、应用、服务处于高速发展阶段，物联网核心技术持续发展，标准体系正在构建，产业体系处于持续完善

3、阶段。根据IDC报告，2023年全球物联网支出将达到7,542.8亿美元，并有望在2025年达到1.2万亿美元，2023-2025年复合增长率达11.4%0根据IoTAna1ytics预测，2023年物联网连接数量预计将增长18%,达到144亿活跃连接，预计到2025年将有大约270亿台联网物联网设备。2015-2025年全球物联网设备连接数量注：数据来源于IoTAna1ytics对于中国物联网市场而言，根据中国信息通信研究院发布的物联网白皮书（2023年）数据，截至2023年，我国物联网产业规模突破1.7万亿元，“十三五”期间物联网总体产业规模保持20%的年均增长率，在连接数方面，2019年

4、中国物联网连接数为36.3亿，预计到2025年我国物联网连接数将达到80.Ifc,年均复合增速14.1%o根据国际数据公司（IntemationaIDataCorPOration）预测，2023-2026年中国物联网市场规模将保持13.2%的复合增长率，超过全球市场增速，预计至2026年，中国在全球物联网市场占比为25.7%,继续保持全球最大物联网市场体量。物联网分为感知层、网络层和应用层，无线通信模组是物联网的重要一环，是万物互联的硬件基础，而物联网运管服平台是物联网的共性支撑平台，是为新型基础设施建设等领域打造的数字底座。随着物联网连接数量的增加，将推动无线通信模组和物联网运管服平台的发展

5、。2、国家政策支持物联网相关行业发展，未来市场前景广阔2023年3月11日，十三届全国人大四次会议表决通过中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要（以下简称“十四五规划”）明确提出，推动物联网全面发展，打造支持固移融合、宽窄结合的物联接入能力。积极稳妥发展工业互联网和车联网。打造全球覆盖、高效运行的通信、导航、遥感空间基础设施体系，建设商业航天发射场。加快交通、能源、市政等传统基础设施数字化改造，加强泛在感知、终端联网、智能调度体系建设。发挥市场主导作用，打通多元化投资渠道，构建新型基础设施标准体系。此外，十四五规划亦指出，要发展壮大战略性新兴产业，构建产业体系

6、新支柱；建设现代化基础设施体系，加快建设新型基础设施；打造数字经济新优势，推动产业数字化转型；加快数字社会建设步伐，建设智慧城市和数字乡村；全面提升城市品质，推进新型城市建设。物联网属于新一代信息技术产业，是战略性新兴产业的重要组成部分，为新型基础设施建设、产业数字化转型、智慧城市和新型城市建设提供基础支撑。在十四五规划的政策推动下，物联网的应用领域将更加立体和丰富，物联网行业将迎来新的发展契机。2023年9月27日，工信部、科技部等部门联合印发物联网新型基础设施建设三年行动计划(2023-2023年),明确到2023年底，在国内主要城市初步建成物联网新型基础设施，社会现代化治理、产业数字化转

7、型和民生消费升级的基础更加稳固。突破一批制约物联网发展的关键共性技术，培育一批示范带动作用强的物联网建设主体和运营主体，催生一批可复制、可推广、可持续的运营服务模式，导出一批赋能作用显著、综合效益优良的行业应用，构建一套健全完善的物联网标准和安全保障体系。2023年2月27日，中共中央、国务院印发了数字中国建设整体布局规划(以下简称“数字中国规划”)，明确提出要夯实数字中国建设基础。要打通数字基础设施大动脉。加快5G网络与千兆光网协同建设，深入推进IPv6规模部署和应用，推进移动物联网全面发展，大力推进北斗规模应用。2023年3月1日，国新办的“权威部门话开局”系列主题新闻发布会上，工业和信息

8、化部总工程师指出，目前我国已建成全球规模最大的移动物联网，连接数达到18.45亿户，占全球总连接数的70%以上，成为全球主要经济体率先实现了“物超人”的国家。移动物联网在数字城市建设、智能制造、智慧交通、移动支付等领域实现了较大规模应用。5G和移动物联网均属于物联网的范畴，在数字中国规划的政策推动下，物联网作为数字中国建设的重要基础，将迎来重大发展机遇。随着国家对物联网产业的支持政策不断加码，促进行业发展的专项行动陆续出台，加上新型基础设施建设、产业数字化、智慧城市和数字中国等物联网应用领域的支持政策不断涌现，物联网行业将持续受益于政策支持。3、无线通信技术的升级、新应用场景和新商业模式的涌现

9、，将驱动市场需求释放2023年5月7日，工信部发布了关于深入推进移动物联网全面发展的通知，明确指出要准确把握全球移动物联网技术标准和产业格局的演进趋势，推动2G/3G物联网业务迁移转网，建立NB-IoTCa11和5G协同发展的移动物联网综合生态体系。通知发布后，2G/3G应用向Cat1的替代升级迎来了发展的高潮，Cat.1成为满足中速率物联网需求的主力担当，CatJ在物联网的市场需求激增，带来了新的一波通信技术升级的红利。而5G则是满足高速率物联网需求的主力，5G在车联网等领域的商用化步伐也逐步加快。2023年11月16日，中国信息通信研究院发布了5G应用创新发展白皮书，指出我国5G应用发展处

10、在规模复制关键期，5G应用在广度方面，行业范围不断扩展，在深度方面，应用不断走深向实，5G应用的行业需求进一步明确，加速5G应用产业及生态成熟。当前各行业的5G创新应用逐渐从单一化业务探索、试点示范阶段进入复制推广阶段。以5G为代表的新兴通信技术所具备的低功耗大连接、低时延、高可靠优势迎合了物联网在时延、速度、覆盖度、安全性上的发展需求；人工智能中的深度学习、语音识别、图像识别等关键技术可用于判断和分析物联网中所采集到的传感器数据，从而提高物联网应用的智能化程度，催生了AIOT技术在物联网的应用范围和应用深度。随着5G网络逐步完善和应用创新实践日渐深入，5G技术将推动移动互联网、物联网、大视频

11、、大数据、云计算、人工智能等关联领域裂变式发展，为交通、工业、教育、医疗、能源、视频娱乐等相关行业赋能，带动形成全社会广泛参与、跨行业融合的十万亿级5G大生态，为国家竞争力提升、社会转型和行业升级注入强劲动力。2023年3月2日，国新办的“权威部门话开局”系列主题新闻发布会上，工业和信息化部部长指出，工信部门将研究制定未来产业发展行动计划，加快布局人形机器人、元宇宙、量子科技等前沿领域，全面推进6G技术研发，也鼓励地方先行先试，加快布局未来产业。至此，6G技术的布局也提上了政府日程，成为未来无线通信技术的发展方向。根据中国信息通信研究院发布的物联网白皮书（2023年），物联网将成为全面构筑我国

12、经济社会数字化转型的关键基础设施。未来应用需求升级将为物联网带来新机遇：一是传统产业智能化升级将驱动物联网应用进一步深化。二是消费物联网应用市场潜力将逐步释放。三是新型智慈城市全面落地实施将带动物联网规模应用和开环应用。在传统产业数字化和智慧城市建设发展的大背景下，物联网的硬件和数字底座的市场需求将持续释放。此外，物联网行业还与新的业务内容和新的商业模式相互促进发展，例如，在物联网的赋能下，共享经济已扩展到中低价值资产领域，催生了共享充电宝、共享洗衣机、共享电动车、共享换电等新业态，Cat.1无线通信模组和技术也在共享经济中大规模商用，而共享经济也进一步促进了物联网市场需求的增长。（二）本次向

13、特定对象发行股票的目的1、增强公司资金实力，把握行业发展机会，支撑公司战略发展物联网发展的核心是应用创新，关键手段是技术融合，即通过通信技术、控制技术、云计算等技术的融合创新，对传统行业进行网联化、智能化的革新和升级。自设立以来，公司致力于为产业物联网提供稳定、可靠、安全的接入通信产品和服务，已经在长期发展过程中积累了深厚的技术实力，目前已掌握并精通无线通信业务所必需的五项核心基础技术，并在此基础上通过自主研发形成了十多项核心应用技术，公司未来将紧跟市场前沿的无线通信技术，通过持续加大研发力度，实现成为物联网通信领域引领型企业的目标。公司通过本次向特定对象发行股票，可以进一步扩充资本实力，持续

14、对新兴技术领域进行研发投入、布局创新产品技术，增强抗风险能力，以应对行业格局的变革，把握行业发展的机遇。2、优化资本结构，提高抗风险能力本次发行后，公司资产负债率会有所下降，偿债能力得到提高，公司资本实力和抗风险能力将进一步增强，增加营运资本更有利于公司后续市场开拓和研发工作的持续开展，进一步提升公司的盈利能力。同时，通过补充流动资金可以适当减少公司的长短期贷款需求，合理调整资本结构从而降低财务费用，减少财务风险和经营压力，进一步提升公司的盈利水平，增强公司长期可持续发展能力。3、彰显实际控制人对公司未来发展的信心，有助于公司发展战略的实现公司实际控制人王慷先生及其控制的企业全额认购公司本次发

15、行的股票，将对公司发展起到重大的支持作用，体现了实际控制人看好公司发展前景，彰显了实际控制人对公司未来的信心，有助于实现公司发展战略，符合公司及全体股东的利益。二、本次发行证券及品种选择的必要性（一）本次发行证券选择的品种公司本次发行证券选择的品种系向特定对象发行股票，发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。（二）本次选择向特定对象发行股票进行融资的必要性1、公司经营性应收款项占用较多营运资金，需提高风险抵抗能力和市场布局能力受终端客户性质影响，公司应收款项占流动资金的比重较高。截至2023年9月300,公司应收票据、应收账款以及应收款项融资合计金额为47,97

16、7.04万元，占流动资产比重达46.28%,经营性应收款项占用了公司较多的营运资金。公司需要提高并保持一定水平的流动资金，提高公司抗风险能力。在市场环境较为有利时，较高的流动资金水平有助于公司抢占市场先机，避免因资金不足而失去发展机会。2、提升资本实力，优化资本结构，降低财务风险近年来，国家积极布局新型基础设施建设、数字经济、智:钱城市等发展战略，支持与鼓励5G和移动物联网的发展，鼓励物联网与大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术的融合发展，促进无线通信行业在产品结构和下游应用领域的快速发展。在政策引导下，公司围绕无线通信前沿技术开展了一系列具有一定市场引领性的研发项目，并推出具备较强市场竞争力的物联网无线通信模组、应用于车联网领域的OBD、应急车灯和应用于城域物联感知领域的异动监测仪、智能消防栓等物联网无线通信终端、