中小企业财务风险成因分析及防范措施以A公司为例.docx

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1、摘要中小企业作为中国经济的重要力量，它直接影响着中国的经济发展。中华民族的伟大复兴需要无数中小企业的助力。财务风险是企业经营过程中不可回避的一个现实问题，因此中小企业应该防范财务风险才能保证企业的可持续发展。在此背景下，本文运用文献归纳与案例研究等方法分析中小企业财务风险。在对相关概念和理论研究进行归纳分析的基础上，选取国内中小企业一一A公司为研究对象，从筹资风险、投资风险，运营风险三个角度对其进行财务风险分析。分别提出该公司在资本结构、投资决策，风险控制等存在财务风险问题，通过问题分析后，提出拓宽企业对外筹资渠道、完善项目风险防控体系、健全内部财务管理制度等解决方案，为企业在激烈市场竞争中的

2、可持续发展提供了强有力的保隙。关键词：财务风险；成因；防范措施AbstractAsanimportantforceinChina,seconomy,sma11andmedium-sizedenterprisesdirect1yaffectChina*seconomicdeve1opment.ThegreatrejuvenationoftheChinesenationneedsthehe1pofcount1esssma11andmedium-sizedenterprises.Financia1riskisanunavoidab1epractica1prob1emintheprocessofent

3、erpriseoperation,sosma11andmedium-sizedenterprisesshou1dpreventfinancia1riskstoensurethesustainab1edeve1opmentofenterprises.Inthiscontext,thispaperusesthemethodsof1iteratureinductionandcasestudytoana1yzethefinancia1risksofsma11andmediumsizedenterprises.Onthebasisofinductiveana1ysisofre1evantconcepts

4、andtheoretica1research,Acompaniesofdomesticsma11andmedium-sizedenterpriseswerese1ectedastheresearchobjectstoana1yzetheirfinancia1risksfromtheperspectivesoffinancingrisk,investmentriskandoperationrisk.Putforwardthecompanyinthecapita1structure,investmentdecisions,riskcontro1andotherfinancia1riskprob1e

5、ms,throughtheprob1emana1ysis,proposedtobroadentheforeignfinancingchanne1s,improvetheprojectriskpreventionandcontro1system,improvetheinterna1financia1managementsystemandotherso1utions,forthesustainab1edeve1opmentoftheenterpriseinthefiercemarketcompetitionprovidesastrongguarantee.Keywords:financia1ris

6、k;cause;preventivemeasures引言如今，商业环境在不断变化，财务风险是客观存在的，因财务风险而倒闭的公司，甚至特大公司也不为少见，所以中小必须防范财务风险。因此，中小企业管理层急需寻求防范财务风险的对策以获得其竞争优势，在竞争激烈的市场中突围。然而目前国内对中小企业财务风险问题并没有足够的理论或实证研究，本文将集中于探索这一关键方面的知识空白。本文采用案例分析和定量分析等相结合的方法，从理论研究出发，以中小企业一一A公司为例，基于财务风险成因的方面剖析A公司存在的财务风险，提出相应的防范措施，为A公司发展助力，并期望给予广大中小企业在财务风险方面的一些有效建议。1绪论1.

7、1研究目的和意义111研究目的本文主要研究对象是中小企业，探究其财务风险成因，提出相应防范措施。号召中小企业要重视财务风险，及时防范财务风险；呼吁中小企业管理者做好财务风险分析，制定防范、控制、管理财务风险的措施，以达到降低财务风险、提高管理水平和增加企业效益的目的。帮助中小企业科学有效地规避务风险，从而助力中小企业发展和中华民族伟大复兴。1. 1.2研究意义在实现中华民族伟大复兴的过程中，中小企业成为一支重要力量。中小企业解决了很多人的就业问题，促进国家经济发展。作为一个独立的经济体，中小企业目的是从生产经营中获利。然而，有收益也有风险。随着市场竞争的口益激烈，中小企业应加强对财务风险的防范

8、。对风险的控制好坏，直接影响到企业的收益，通过对风险的分析和研究，以便找出中小企业存在财务风险的原因，并给出预防手段，防范和化解企业财务风险，促进企业可持续发展。对于中小企业发展而言，具有十分重要的现实意义。1.2. 内外研究综述1.3. 1国外研究2016年，马丁纳和米罗斯拉夫在社会贷款及其风险一书中，根据筹资风险能否避免和消除，将其分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险是指公司层面的事件可能增加整个行业的经济严重不稳定或崩溃的可能性，提出对风险的防控，让企业主要集中识别防控系统性风险。2019年，鲍恩指出，关注时代背景下企业的财务风险，并针对“一带一路”经济建设背景下企业财务风险的识别与

9、监管进行了具体研究。2023年，冯文认为，企业在识别财务风险的过程中，应不断完善财务风险识别机制，全面、系统地掌握企业信用状况，培养识别财务风险的人才，进而掌握财务风险的细节。1.4. 2国内研究2017年，孟伟1指出，由于对风险认识不足、防范意识淡薄、从业人员素质不高等原因，我国中小企业财务风险管理意识淡薄，财务管理理念陈旧，财务人员专业素质不高。2018年，鲁娜2指出，在国家政策的大力扶持下，中小企业迅速成长，已然成为促进经济增长中不可忽视的力量。但由于中小企业自身实力弱、财务风险意识差、管理水平有限等原因,发展前景却着实令人担忧。2023年，何宏灿3指出，在我国经济进入“新常态”下，中小

10、企业发展虽存在一系列利好的消息,但依然面临种种挑战,财务风险也依然无处不在。为了在竞争中获得优势，中小企业实现生存与发展,财务风险的控制与防范就显得格外重要。濮飞燕指出，识别小微企业的财务风险要结合当下互联网、云计算、大数据的时代背景，紧跟“互联网+1的改革浪潮，更加切合实际地识别小微企业的财务风险。1.5. 究方法1.6. 1文献归纳法在写作之前，收集大量的财务风险研究文章，研究其他学者的观点，最后归纳总结，作为自己写作的参考资料。以中小公司为例，对财务风险辨别和防范提出自己的看法，最后提出解决对策。1.7. 2案例分析法以中小企业为例，根据中小企业的经营环境和发展状况，分析经营活动中的财务

11、风险，提出防范措施，将相关理论和企业实际经营情况相结合，为中小企业提供财务风险防范对策。1.8. 3定量分析法在中小企业财务风险分析时，通过对财务报表和财务指标进行定量分析，识别公司的财务风险。2相关概念及理论分析2.1相关概念2.1.1财务风险的含义财务风险是指由于各种内部和外部环境以及各种财务活动中各种无法预测和不可控制的因素，使公司的实际利润偏离预期盈利目标而造成的经济亏损。在广义的角度上，财务风险可以分成筹资风险、投资风险、运营风险等；在狭义的角度上，财务风险是由于企业拖欠债款但没办法及时偿还到期债款的生产经营活动中潜藏的筹资风险和投资风险。在市场经济环境中，公司的财务风险在所有财务活

12、动上都有可能被发现，并且其是公司财务中各种风险因素的概况表示。在企业经营活动过程中，财务风险是不可避免的，公司必须努力在最低风险条件下获得最高回报。2.12财务风险的分类（1）筹资风险筹资风险指的是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。企业只有借助足够资金才能实施正常的生产经营活动。因此，企业会通过内源、债务以及股权等多种筹资方式进行筹资。然而，各种筹资都具有一定风险。在各种筹资中，债务筹资具有较大风险。企业不能及时偿还债务，必然会影响其生产经营。(2)投资风险投资风险指企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益并与预期收益偏离的风险。企业借助对市场

13、变化的分析，进而确定其投资项目。如果企业不能够很好对市场予以把握，对市场存在的风险不能够科学预测，进而导致投资出现风险。(3)运营风险由于宏观环境的更杂多变和企业对环境的了解程度和适应程度的局限性，导致在企业供、产、销各个环节存在不确定性因素，这将导致企业资金运动的迟滞，造成企业价值损失。2. 1.3财务风险的成因(1)宏观经济环境不确定无论从长期还是短期看，宏观经济环境是影响公司生存、发展的最基本因素。公司的经济效益会随着经济运行周期、经济政策、利率水平和物价水平等宏观经济因素的变动而变动。如果宏观经济运行良好，企业总体盈利水平提高，财务状况趋好，财务风险降低；如果宏观经济运行不容乐观，企业

14、投资和经营会受到影响，盈利下降，可能面临财务风险。目前我国市场环境复杂多变，中小企业受国家政策、利率、通货膨胀、疫情影响、寡头垄断2、各国政策权衡与协调困境等因素影响，企业的运营成本变多，获得的经济利润变少，企业收益变差，企业发展变缓慢。(2)资本结构不合理资本结构指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结构。中小企业发展主要依靠自身积累、内源筹资，外源筹资较少。单一的筹资结构，制约中小企业发展和做大做强。中小企业资金中的自有资金和借入资金比例不恰当，出现资不抵债的情况，这些都促进财务风险的形成。中小企业的业务扩张和发展所需的资金大都来源于借款，逐年累计背负大量债务，造成

15、比较沉重的还本付息负担，而短期内又没有较好的融资来源和渠道，导致面临较大的偿债风险。(3)投资决策不合理投资决策对中小企业未来的发展起到至关重要的作用，正确的投资决策可以降低企业风险，增加企业盈利；错误的投资决策可能会给企业带来灾难性的损失。错误的投资决策往往没有充分认识到投资的风险，同时对中小企业自身承受风险的能力预估有误。在投资决策过程中，中小企业忽视缺少市场调研、没有充分进行投资项目的可行性分析、没有充分进行投资项目风险分析，没有健全项目风险防控体系等，这些造成投资决策缺乏科学性，导致投资决策不合理。(4)财务管理制度不完善财务管理制定不完善是中小企业存在财务风险的重大原因之一。中小企业

16、内部权责不明、资金管理混乱，导致资金严重流失，使资金的安全性、完整性无法得到保障，这会造成中小企业内部资金管理不科学并增加财务风险。中小企业资产管理水平低，库存管理水平低，对资产疏于管理，亏损严重；现金管理不严，造成资金闲置或不足；没有严格的赊销政策，资金回收困难，应收账款不能兑现或造成呆账的可能性非常大，导致增加财务风险。中小企业没有预算管理3,没有财务审批流程等等也增加了财务风险。（5）财务人员风险意识淡薄投资人和经理人缺少财务相关知识，而财务部门专业水平不够，财务重视程度不够，直接将财务外包给其他机构，不沟通不监督不反查。在现实工作中，中小公司财务管理人员风险缺乏风险意识，对财务风险客观性认识不足，忽视了对财务风险的预测和预警，导致中小企业在突发情况下，应变能力不足，容易带来财务风险。比如财务人员在赊销过程中，对客户的信用等级了解欠缺，缺乏控制，盲目的进行赊